Bagaimana Institusi Kewangan Boleh Menyediakan Pinjaman Mapan

Perkara paling ASAS dalam Pengurusan Kewangan : ALIRAN TUNAI

Isi kandungan:

Merangkul teknologi
Menawarkan perkhidmatan tambahan
Memperluaskan pangkalan pelanggan
Menjadi bank
Cabaran Kewangan Mikro

Bagi kita yang digunakan untuk kemudahan perbankan seperti akaun periksa percuma dan bayaran bil, sukar untuk membayangkan bahawa lebih daripada satu pertiga dari dunia tidak tanpa perkhidmatan ini. Menurut Kumpulan Perundingan untuk Membantu Orang Kurang Upaya, 2.5 bilion orang dewasa di seluruh dunia tidak mempunyai akaun bank rasmi. Di Amerika Syarikat, 9.6 juta isi rumah tidak dilabur, mendapati Federal Deposit Insurance Corp mendapati.

Institusi Kewangan Mikro (LKM) meningkatkan akses berpendapatan rendah kepada perkhidmatan kewangan, terutamanya pinjaman peribadi - sekurang-kurangnya, itulah ideanya.

"Bank tidak akan bercakap dengan orang yang ingin meminjam sejumlah wang. Pemberian pinjaman orang ramai adalah apa yang berlaku, "kata Michael Tucker, seorang profesor kewangan di Universiti Fairfield.

Tetapi pinjaman berintensif rakyat mahal, dan beberapa usaha MFI baru-baru ini untuk menghasilkan wang - termasuk IPO - dan kadar faedah mereka rata-rata 35% telah mendorong beberapa untuk mempersoalkan sama ada institusi mengutamakan keuntungan berbanding orang.

Untuk berjaya, LKM mesti mengurangkan kos. Tetapi banyak perbelanjaan mereka - yang disampaikan kepada pengguna - tidak dapat dielakkan. Rachel Heath, penolong profesor ekonomi di University of Washington, berkata:

Tidak semestinya ada sebab untuk membantu orang ramai dan secara berterusan secara kewangan adalah mutual eksklusif untuk LKM.
Selagi LKM menawarkan pinjaman dengan lebih murah daripada akses alternatif kepada kredit, peminjam mungkin mendapat keuntungan, dan jika kadar faedah ini menguntungkan bagi LKM, ia akan mampan. Dengan itu, bagaimanapun, saya fikir ramai orang yang melihat kadar faedah yang tinggi dan menganggap LKM adalah pemerasan tidak menyedari betapa mahalnya untuk membuat pinjaman kecil kepada orang yang sangat miskin. Hanya ada kos urusniaga yang sangat tinggi untuk mentadbir pinjaman kecil. Jadi sementara orang masih boleh mendapat faedah daripada pinjaman kadar faedah yang tinggi daripada LKM … mereka akan mendapat manfaat lebih banyak daripada kadar faedah yang lebih rendah. Ini tidak akan membolehkan LKM dapat dikekalkan.

Walaupun kadar yang tinggi, banyak LKM adalah bahagian masyarakat yang mampan dan berharga. Bagaimanakah institusi yang berjaya menguruskan kos sambil kekal sejajar dengan misi mereka? Investmentmatome meminta pakar-pakar untuk menimbang.

Robert Christen dan Todd Watkins mengenai LKM dan teknologi

Elisabeth Rhyne dan Maclyn Clouse dalam mengembangkan kemungkinan pembiayaan mikro

Todd Watkins, Maclyn Clouse dan Harsha Rodrigues untuk meluaskan liputan MFI Les Dlabay mengenai LKM dan bank
Caitlin McShane dan Bart Victor mengenai bagaimana cabaran pembiayaan mikro adalah dan bukannya unik

Merangkul teknologi

Kepada bank bata dan mortar bukan satu-satunya cara untuk mengakses aplikasi kewangan masa dan wang. Dan sekarang 6 bilion orang di dunia mempunyai akses ke teknologi mudah alih, menurut Time Magazine, makin banyak LKM memanfaatkannya untuk menambah keahlian mereka dan mengurangkan kos operasi.

Robert Christen, presiden dan pengasas Boulder Institute of Microfinance dan profesor amalan pentadbiran awam dan hal ehwal antarabangsa di Universiti Syracuse, mengatakan bahawa penjimatan kos yang ditawarkan oleh teknologi mudah alih merendahkan kos dan meningkatkan akses pelanggan:

Institusi keuangan mikro mulai memanfaatkan solusi teknologi seperti sistem transaksi telepon seluler dan agen yang berbasis ejen untuk menurunkan biaya transaksi dengan klien.
Usaha-usaha ini, termasuk orang lain seperti model keputusan kredit berdasarkan algoritma, dapat mengurangkan biaya operasi secara dramatik, yang pada gilirannya memungkinkan mereka untuk menurunkan tingkat bunga dalam persaingan yang kompetitif. Kos penambahbaikan yang ketara juga membolehkan institusi kewangan untuk mencapai skala yang lebih besar dan berkhidmat dengan lebih banyak bilangan keluarga miskin yang dikecualikan dari segi kewangan.

Todd Watkins, seorang profesor ekonomi di Lehigh University, mengatakan bahawa perbankan mudah alih di Kenya memberi manfaat kepada kedua-dua MFI dan pelanggan mereka:

Mungkin perkara paling inovatif yang berlaku adalah wang mudah alih. Terdapat program di Kenya yang dipanggil M-Pesa … M-Pesa datang sebagai aplikasi yang dimuatkan pada telefon bimbit anda, jadi semua orang yang menggunakan telefon bimbit boleh menggunakannya.
Anda boleh mengeluarkan wang tunai di puluhan ribu ejen di seluruh negara … Orang ramai menggunakannya sebagai perbankan pengganti. Tidak ada infrastruktur yang diperlukan, jadi ia benar-benar murah dari sudut pandangan perbankan. Dan berbanding dengan membayar yuran bank, ia lebih murah … Lebih kurang separuh penduduk kini menggunakan wang mudah alih ini. Ia cukup hebat.

Di tengah-tengah Serengeti … Saya melihat seorang lelaki yang menjaga kambingnya, menghantar wang mudah alih kepada sepupunya di Nairobi. Ia cukup keren.

Menawarkan perkhidmatan tambahan

Memudahkan akses kepada pembiayaan mikro tidak akan membuat perbezaan jika perkhidmatan tidak berbaloi. Banyak LKM menambah nilai untuk pelanggan dengan memperluaskan penawaran mereka kepada produk simpanan, insurans dan lain-lain - dan membantu pelanggan (yang tidak selalu tahu cara membaca, menulis, atau menggunakan nombor) menguruskannya secara bertanggungjawab.

Elisabeth Rhyne, pengarah urusan Pusat Penyertaan Kewangan di Accion, menekankan pentingnya sokongan pelanggan dan pendidikan untuk LKM:

Seperti mana-mana perniagaan, institusi kewangan mikro mestilah mapan secara kewangan jika mereka terus berkhidmat kepada pelanggan mereka.Kerana pelanggan mereka mempunyai cara yang terhad, dan kerana kredit boleh membahayakan jika disalahgunakan, institusi kredit mikro mesti berhati-hati untuk memastikan perlindungan pengguna … Mereka … perlu berpindah dari kredit hanya kepada rangkaian perkhidmatan kewangan yang seimbang, dan mereka perlu memaklumkan pelanggan mengenai penggunaan produk mereka yang sesuai. Dari masa ke masa, kami juga ingin melihat harga yang lebih rendah, dan oleh itu institusi kewangan mikro terus mencari cara yang lebih efisien untuk menyampaikan perkhidmatan kewangan, terutama melalui teknologi.

Maclyn Clouse, profesor kewangan di Universiti Denver, menyaksikan MFI India menyesuaikan diri dengan teknologi tanpa kehilangan tumpuan pelanggan mereka:

Ada dulu pertemuan mingguan di mana peminjam akan membawa wang tunai, dan pegawai pinjaman dari MFI akan mengambil wang tunai dalam beg kulit dan pergi ke motorsikal … Dalam perjalanan terakhir kami ke Bangalore, kami pergi ke sebuah desa luar bandar, dan mereka bercakap tentang hakikat bahawa lebih ramai pelanggan mendapat keupayaan untuk membayar dengan telefon bimbit mereka, tetapi mereka masih akan meneruskan mesyuarat mingguan itu.
Tujuannya bukan hanya untuk mengumpul wang anda, tetapi untuk memastikan semuanya berjalan dengan baik dengan anda. Ini adalah perkara yang membuat perbezaan dan mencadangkan bahawa LKM boleh lebih daripada sumber pinjaman.

Apa yang anda dapati adalah bahawa LKM yang baik sedang mencari pelanggan mereka sebagai lebih daripada sekadar pelanggan yang akan membolehkan mereka kekal mampan. LKM yang baik akan menyediakan program pendidikan mengenai peminjaman, menjalankan perniagaan, penjagaan kesihatan, kehidupan secara umum. Mereka cuba menarik pelanggan lebih daripada sekadar wang.

Memperluaskan pangkalan pelanggan

Menyediakan pinjaman kecil kepada sejumlah kecil orang adalah mahal. Itulah sebabnya bank tidak biasanya melakukannya. Jadi bagi LKM, memperluas asas pelanggan mereka - sama ada dengan merangkul teknologi, menawarkan perkhidmatan tambahan, atau kaedah lain - adalah kunci. Bagi ramai, menambah pengguna baharu, walaupun di dalam kampung, mengurangkan kos setiap pelanggan.

Watkins of Lehigh University mengatakan bahawa kos tinggi yang dihadapi oleh LKM yang lebih kecil membahayakan institusi dan menyakiti pelanggan mereka:

Kebanyakan [LKM] terlalu kecil. Terdapat puluhan ribu LKM. Ada yang berurusan dengan beratus-ratus atau ribuan pelanggan … Skala ekonomi hanya benar-benar menendang … dalam puluhan atau ratusan ribu pelanggan.

LKM berasaskan gereja yang berurusan dengan beratus-ratus ahli, cuba menyediakan perkhidmatan kewangan, dan mempunyai kos tetap untuk menubuhkan sistem dan mempunyai pengawasan yang baik, pengumpulan data, wawasan tentang siapa yang membayar balik pinjaman anda, akses yang baik kepada modal di luar organisasi … Perkara-perkara ini semua lebih murah untuk organisasi yang lebih besar.

Dan kos juga terus dikaitkan dengan kadar faedah. Pembiayaan mikro mempunyai mata hitam kerana mereka mengenakan kadar faedah yang tinggi oleh piawaian perbankan kami. Organisasi yang mempunyai kos rendah mempunyai kadar faedah yang rendah. Terdapat garis … yang berjalan lurus. Jadi jika anda kecil, anda mempunyai kos yang lebih tinggi, jadi mereka mengenakan lebih banyak bayaran. Ia tidak semestinya melakukan perkhidmatan.

Clouse University of Denver mencadangkan jangkauan yang dijangkakan untuk LKM luar bandar:

Kadar MFI adalah tinggi, tetapi ia tinggi kerana kos operasi adalah besar untuk institusi ini. Mereka kos mereka banyak untuk mendapatkan wang, dan dalam banyak kes, di kawasan luar bandar, anda perlu pergi ke pelanggan. Ia tidak seperti anda masuk ke pejabat cawangan. Anda mempunyai pelanggan yang tidak pernah meninggalkan kampung mereka, dan anda mendapat pegawai pinjaman yang keluar dari basikal, jadi ia menjadi sangat mahal … Cabarannya ialah untuk menampung kos tersebut.

Kami menghabiskan waktu petang di salah satu kampung ini [di Kemboja], di mana kita terpaksa menghabiskan satu setengah jam untuk pergi ke sana di satu jalan tanah, dan semua pelanggan berkata mereka mendapat pinjaman dari institusi itu 'kerana mereka datang kepada kami. 'Ini adalah perkara yang pelanggan faham dan menghargai … Ini adalah tugas MFI untuk meyakinkan pelanggan bahawa mereka boleh menangani mereka. Jika anda boleh mendapatkan sebahagian besar perniagaan di kampung itu, itu akan menjadikannya lebih mampan untuk anda daripada [memandu dari kampung ke kampung], bersaing dengan institusi lain.

Harsha Rodrigues, ketua pegawai strategi untuk Perbankan Dunia Wanita, menerangkan bagaimana perubahan fokus organisasi - dari pembiayaan mikro ke kemasukan kewangan - membantu mereka mencapai lebih banyak peminjam:

Pertama terdapat kredit mikro. Sekarang mengenai microfinance, rangkaian perkhidmatan, seperti pembinaan aset, yang dapat memberi manfaat kepada orang di luar sistem kewangan tradisional. Perbankan Dunia Wanita menyedari bahawa ia bukan hanya pembiayaan mikro, sama ada. Ia adalah kemasukan kewangan.
Bagaimanakah anda membawa individu ke dalam sistem kewangan rasmi, dan membantu mereka menggunakannya? Terdapat individu yang bekerja sendiri, terutamanya di sektor informal, dari radar institusi kewangan formal. Mereka tidak mempunyai … buku akaun. Bank tidak berasa selesa dengan segmen ini. Kami juga melihat bahawa terdapat individu berpendapatan rendah yang menerima gaji, pekerja kilang di negara membangun. Terdapat banyak wanita dalam segmen ini. Mereka menerima gaji secara tunai dan sepenuhnya dikecualikan daripada sistem kewangan. Jika mereka boleh menerima gaji mereka dalam akaun, mereka boleh menyimpan, menghantar wang … Kami mula berfikir tentang bagaimana kita boleh memikirkan segmen ini lebih luas. Bahasa kami telah berkembang. "

Menjadi bank

Untuk memenuhi keperluan pelanggan baru, dan untuk meningkatkan akses mereka kepada modal - mengurangkan kadar faedah - beberapa institusi kewangan telah mengubah kursus dan menjadi bank.Tetapi peralihan dari bukan keuntungan kepada keuntungan adalah berbatu dan kontroversial di kalangan ramai pakar, terutamanya apabila bekas MFI menjadi awam.

"Saya tidak pasti itu satu perkara yang baik, kerana orang ramai boleh bererti keuntungan kejatuhan bagi para pemegang saham," kata Tucker. "Tidak banyak, tapi ada di luar sana."

Sudah tentu, bank memberikan tujuan kepada banyak pelanggan. Tetapi begitu juga LKM. Les Dlabay, profesor ekonomi dan perniagaan di Lake Forest College, menjelaskan mengapa LKM masih penting untuk peminjam berpendapatan rendah:

Dari segi sejarah, program pembiayaan mikro dirancang untuk menangani keperluan modal orang berpendapatan rendah oleh organisasi bukan keuntungan.
Oleh kerana potensi pasaran ini dapat dilihat, sesetengah bukan keuntungan berubah menjadi status untung dan bank-bank mula memperhatikan pelanggan-pelanggan yang kurang mendapat perhatian. Akibatnya, model perniagaan yang berbeza (untuk keuntungan) telah digunakan untuk pasaran kewangan mikro. Ini mengakibatkan beberapa keadaan lebih berhutang dan eksploitasi. Bahagian keuntungan kewangan mikro menyedari keperluan untuk tidak memasuki pasaran tertentu, yang lebih baik dilayani oleh bukan keuntungan.

Cabaran Kewangan Mikro

Keuntungan menguntungkan dan tanggungjawab sosial adalah cabaran berterusan untuk LKM. Tetapi sesetengahnya, seperti Bart Victor, seorang profesor kepimpinan moral di Vanderbilt University, berkata keadaan mereka tidak unik:

Pengertian perusahaan sosial adalah perniagaan misi ganda ini.
Tetapi banyak dan banyak firma mempunyai misi ganda … Sebahagian besar syarikat melakukan … Kami akan mengejar pengoptimuman keuntungan, tetapi dikekang oleh undang-undang … Perusahaan sosial tidak kebal terhadap itu … Itulah yang membuatnya menarik … Banyak pengamat telah simpati untuk satu atau misi lain. Semua orang yang saya tahu siapa yang berada dalam ini bekerja sangat, sangat sukar untuk membuat perdagangan jangka pendek … Anda sedang menunggang harimau - itulah cara ia berfungsi.

Dan organisasi lain, seperti Dana Opportunity yang berpangkalan di California, yang memberi pinjaman lebih daripada $ 2 juta setiap bulan kepada peminjam di kawasan Los Angeles dan San Francisco, nampaknya telah menemui keseimbangan. Jurucakap Caitlin McShane berkata:

Kelestarian kewangan dan membantu pelanggan adalah simbiotik. Semakin kami membantu pelanggan, semakin banyak pendapatan yang kami hasilkan.
Ini membawa kepada kemampanan kewangan jangka panjang kami. Perolehan Dana Peluang berasal dari pendapatan yang diperoleh dan pendapatan yang menyumbang (kira-kira setengah dan separuh). Pendapatan yang diperolehi kami adalah sumber pendapatan yang semakin meningkat. Kami terus memacu kos operasi kami dan kos kami untuk memulakan setiap pinjaman … Pada masa yang sama, komuniti penyokong kami terus berkembang. Dan pendapatan pendapatan yang menyumbang terus meningkat dengan pertumbuhan pinjaman kami. Oleh itu, semakin banyak orang yang kami bantu, semakin banyak orang yang ingin membantu kami.

Dan walaupun ia mungkin berita lama, terdapat banyak alasan untuk optimis mengenai pembiayaan mikro. Menurut Tucker, kadar pembayaran paling institusi berlegar sekitar 95%.

Tambah Watkins dari Universiti Lehigh, "Beratus-ratus juta orang mendapat perkhidmatan kewangan yang mereka tidak akan mendapat dua dekad yang lalu. Mereka mengundi dengan kaki mereka."

Imej utama melalui iStock. Todd Watkins foto ihsan ryanhulvat.com