Satu Pinjaman Pemasaran Kereta Boleh Membawa ke Spiral Hutang - dan Tiada Kereta

Apabila orang yang memerlukan wang tunai cepat mengambil pinjaman hakmilik auto, mereka menghadapi risiko yang tinggi tidak dapat membayarnya tepat pada masanya - dan satu dalam lima berakhir sehingga kehilangan kereta untuk repossession.

Laporan baru dari Biro Perlindungan Kewangan Pengguna mendapati bahawa 83% daripada mereka yang mengeluarkan pinjaman bergambar auto-pembayaran (dibayar balik sekaligus bukannya ansuran) memperpanjangnya dengan mengembalikan jumlah pinjaman pada hari itu. Secara keseluruhan, separuh daripada semua pinjaman dikitar semula 10 atau lebih kali berturut-turut, menanggung bayaran setiap kali. Dengan kadar peratusan tahunan mereka yang sangat tinggi, pinjaman ini boleh mewujudkan kitaran hutang.

Akhirnya, satu pertiga daripada mereka yang membayar balik gagal, dan 20% kehilangan kereta mereka untuk repossession.

"Ini adalah pinjaman yang sangat berbahaya yang boleh menjerat orang dalam kitaran hutang yang ganas, seperti pinjaman habis bulan," kata Liz Weston, kolumnis Investmentmatome dan penasihat kewangan. "Dalam beberapa cara, pinjaman tajuk kereta ini lebih buruk, kerana orang kehilangan kereta mereka, yang meletakkan mereka berisiko tinggi kehilangan pekerjaan mereka."

Apakah pinjaman hakmilik?

Pinjaman berjadual kereta tunggal adalah pinjaman jangka pendek, tinggi faedah yang membolehkan pengguna menggunakan gelaran kenderaan sebagai cagaran dalam pertukaran pinjaman; Istilah biasa ialah 30 hari. Apabila pinjaman dibayar balik, peminjam mendapat gelaran kembali. Sekiranya pinjaman tidak dibayar, bagaimanapun pemberi pinjaman boleh mengambil kereta sebagai ganti pembayaran.

Setengah negeri di A.S. membenarkan beberapa bentuk pinjaman judul kereta. Undang-undang dan amalan berbeza-beza, tetapi biasanya peminjam:

• Jangan semak kredit peminjam.
• Mungkin tidak memerlukan peminjam untuk mempunyai bukti pendapatan.
• Biasanya memberikan pinjaman bernilai 40% atau kurang daripada nilai kereta.
• Mungkin memerlukan perkara yang memudahkan untuk mengambil semula kereta, seperti meninggalkan kunci dengan pemberi pinjaman, memasang tracker GPS untuk mencari kenderaan atau penghalang untuk menghalangnya bermula.
• Boleh mengembalikan dan menjual kereta, mengenakan yuran untuk penarikan balik dan penyimpanan. Jika kereta itu menjual lebih daripada apa yang ada hutang, sesetengah negeri tidak memerlukan perbezaan yang dikembalikan kepada peminjam.

Bagi mereka yang tidak mempunyai alternatif untuk menampung kecemasan atau menunaikan mereka sehingga habis bulan, pinjaman hakmilik auto menawarkan wang tunai segera - tetapi dengan kadar peratusan tahunan biasanya sekitar 300%, pinjaman membuktikan terlalu banyak bagi banyak pengguna untuk membayar pada masa yang tepat.

Satu kitaran hutang

CFPB memeriksa rekod daripada lebih daripada 3.5 juta pinjaman hakmilik auto pembayaran tunggal yang dibuat kepada 400,000 peminjam antara tahun 2010 dan 2013. Pinjaman purata adalah lebih daripada $ 900 dengan tempoh bayaran balik 30 hari.

Daripada peminjam yang ditinjau, hanya kira-kira 12% yang melunaskan pinjaman mereka sepenuhnya tanpa mengembalikannya.

Apabila peminjam memperbaharui pinjaman mereka, mewujudkan "urutan pinjaman," lebih daripada satu pertiga melakukannya tujuh atau lebih kali. Sekitar 15% daripada peminjam mengambil jujukan tiga pinjaman atau kurang, menurut CFPB.

Semakin banyak peminjam pinjaman mengambil alih, semakin besar kemungkinan mereka menjadi lalai.

Cabaran jangka panjang pinjaman ini adalah "satu lagi tanda yang disebut 'pinjaman pembayaran tunggal' yang lazimnya ada tetapi sebenarnya," kata Richard Cordray, pengarah CFPB.

"Pinjaman ini menimbulkan isu-isu yang serupa dengan pinjaman habis bulan. Kadar kenaikan harga yang tinggi akan meningkatkan kos, dengan pengguna akhirnya membayar faedah dan yuran yang jauh lebih tinggi daripada yang diharapkan."

Alternatif adalah sedikit

Kebanyakan pinjaman jangka pendek yang tidak memerlukan kredit semakan - pinjaman hari bayaran, pinjaman auto-tajuk dan pinjaman pajak pajak gadai - membawa kadar faedah yang tinggi melebihi APR 36% yang secara meluas dianggap sebagai had atas untuk pinjaman yang berpatutan. Sesungguhnya, ada yang mempunyai kadar faedah setinggi 1,000%.

Tetapi pinjaman habis bulan, tidak seperti pinjaman tajuk, tidak bercagar - dan itu bermakna pemberi pinjaman tidak dapat merampas kereta peminjam atau aset lain. Itu tidak membuat pinjaman gaji bagus, tetapi pengguna dalam mengikat mempunyai beberapa alternatif jika mereka mempunyai kredit yang buruk.

Pinjaman gadai janji memberikan alternatif yang lebih baik daripada pinjaman habis bulan atau pinjaman. Kerana peminjam meninggalkan kepemilikan peribadi sebagai cagaran, APR pada ini cenderung lebih rendah (tetapi masih boleh memukul angka tiga). Sekiranya pinjaman tidak dibayar balik, kedai menjual barang itu - tetapi kehilangan perhiasan atau kamera yang anda bawa jauh lebih baik daripada kehilangan pengangkutan anda untuk bekerja.

Pinjaman peribadi tradisional lebih baik lagi. Mereka mempunyai kadar faedah yang melebihi 36%, dan wang tunai boleh tiba secepat auto-title atau pinjaman gaji. Tetapi mereka memerlukan pemeriksaan kredit dan keupayaan untuk membayar balik - dan hanya beberapa peminjam menganggap peminjam dengan skor kredit lebih rendah daripada 600.

Dalam beberapa kes, pemberi pinjaman masyarakat mungkin dapat menawarkan pinjaman kecemasan atau bantuan lain.

Weston menunjukkan bahawa kebanyakan keluarga boleh mengelakkan kecemasan tunai dengan hanya kusyen sederhana dalam akaun simpanan. Laporan Institut Urban baru-baru ini mendapati bahawa sekurang-kurangnya $ 250 dalam tabungan dapat melindungi keluarga dari pembayaran yang tidak terjawab, pengusiran atau harus menerima manfaat publik.

Sean Pyles adalah seorang penulis di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected].