Definisi & Contoh Rapi Pantas |
Tutorial Kerja Kursus PA: 13 Analisis Nisbah & Tafsiran
Isi kandungan:
- Apa itu:
- Bagaimana ia berfungsi (Contoh):
- Secara umum, nisbah cepat rendah atau menurun secara umum menunjukkan bahawa sebuah syarikat lebih banyak memanfaatkan, mengekalkan atau mengembangkan jualan, membayar bil dengan cepat atau mengutip hutang secara perlahan. Sebaliknya, nisbah tinggi atau peningkatan yang tinggi secara amnya menunjukkan bahawa syarikat sedang mengalami pertumbuhan atas padu, dengan cepat menukarkan penghutang kepada wang tunai, dan dengan mudah dapat menampung kewajiban kewangannya. Syarikat sedemikian sering mempunyai perolehan inventori yang lebih cepat dan kitaran penukaran tunai.
Apa itu:
Nisbah cepat adalah ukuran seberapa baik syarikat dapat memenuhi jangka pendeknya - Liabiliti kewangan. Juga dikenali sebagai nisbah ujian asid, ia boleh dikira seperti berikut:
(Tunai + Sekuriti Boleh Didagangkan + Akaun Belum Terima) / Liabiliti Semasa
Rumusan nisbah cepat yang biasa ialah:
(Aset Semasa - Inventori) / Liabiliti Semasa
Bagaimana ia berfungsi (Contoh):
Nisbah cepat adalah versi yang lebih konservatif daripada satu lagi metrik kecairan yang terkenal - nisbah semasa. Walaupun kedua-duanya adalah sama, nisbah cepat memberikan penilaian yang lebih ketat keupayaan syarikat untuk membayar liabiliti semasa.
Ia melakukan ini dengan menghapuskan semua tetapi aset cair yang paling cair daripada pertimbangan. Inventori adalah pengecualian yang paling ketara, kerana ia tidak dapat ditukar dengan cepat kepada wang tunai dan sering dijual dengan kredit. Sesetengah penganalisis termasuk inventori dalam nisbah, walaupun, jika ia lebih cair daripada penghutang tertentu.
Untuk menunjukkan, mari kita ambil maklumat ini ditarik dari lembaran imbangan firma teoretikal kami - Syarikat XYZ:
Menggunakan primer formula nisbah cepat dan maklumat di atas, kita dapat mengira nisbah cepat Syarikat XYZ seperti berikut:
($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000) / $ 65,000 = 1.7
Ini bermakna bagi setiap dolar Syarikat XYZ
Secara umum, nisbah cepat rendah atau menurun secara umum menunjukkan bahawa sebuah syarikat lebih banyak memanfaatkan, mengekalkan atau mengembangkan jualan, membayar bil dengan cepat atau mengutip hutang secara perlahan. Sebaliknya, nisbah tinggi atau peningkatan yang tinggi secara amnya menunjukkan bahawa syarikat sedang mengalami pertumbuhan atas padu, dengan cepat menukarkan penghutang kepada wang tunai, dan dengan mudah dapat menampung kewajiban kewangannya. Syarikat sedemikian sering mempunyai perolehan inventori yang lebih cepat dan kitaran penukaran tunai.
Seperti kebanyakan langkah lain, nisbah cepat mempunyai kelemahan yang berpotensi. Untuk memulakan, penganalisis biasanya menunjukkan bahawa ia tidak memberikan maklumat tentang tahap dan masa aliran tunai, yang sebenarnya menentukan kemampuan syarikat untuk membayar liabiliti apabila perlu. Nisbah cepat juga mengandaikan bahawa penghutang akaun sedia ada untuk pengumpulan, yang mungkin tidak berlaku untuk banyak syarikat.
Akhir sekali, formula tersebut mengandaikan bahawa syarikat akan mencairkan aset semasa untuk membayar liabiliti semasa, yang tidak selalu realistis, memandangkan beberapa tahap modal kerja diperlukan untuk mengekalkan operasi.
Adalah juga penting untuk memahami bahawa pemasaan aset pembelian, pembayaran dan dasar pengumpulan, elaun hutang lapuk dan usaha modal yang tinggi dapat mempengaruhi pengiraan dan boleh menghasilkan nisbah cepat yang berbeza untuk syarikat yang sama. Keperluan modal yang berbeza dari industri ke industri juga boleh memberi kesan kepada nisbah cepat. Atas sebab-sebab ini, perbandingan kecairan adalah umumnya paling bermakna di kalangan syarikat dalam industri yang sama.
