Apabila "Risiko" Dapat Nyata

Oleh Jonathan DeYoe

Ketahui lebih lanjut mengenai Jonathan pada Asking Advisor Investmentmatome

Terdapat banyak risiko di pasaran, tetapi risiko yang sangat besar berlaku apabila semua orang (pelabur institusi, pelabur individu dan pemain pasaran lain) mendapat di sisi yang sama perdagangan (contohnya, dot.com pada tahun 1999, atau perumahan 2006). Kejadian ini sukar dilihat, tetapi ada tanda pasti.

Tanda terbesar bagi saya adalah apabila orang bercakap tentang menentukan semula risiko.

Dalam keadaan biasa, kita boleh mengusik banyak risiko pasaran yang berlainan (Investopedia menyenaraikan dua kategori dan enam risiko asas). Mereka adalah: Kredit, Negara, Mata Wang, Kadar Faedah, Politik, dan Risiko Pasaran. Ini adalah risiko yang sangat penting kepada portfolio, kerana mereka penting kepada syarikat yang beroperasi. Apabila orang membina portfolio "kepelbagaianan", mereka menggabungkan risiko yang berbeza ini bersama-sama, dengan harapan melancarkan zig dan zeg portfolio mereka. Dan, dalam persekitaran biasa dan sepanjang masa yang panjang, ini berfungsi dengan baik.

Tetapi apabila "era baru" atau "paradigma baru" bercakap bermula, kita perlu mula sedikit berhati-hati. Anda mungkin dapat mencari tajuk harian yang menuntut "era baru" di sini. Dalam sektor tertentu dan bit kecil di dunia, era baru mungkin. Gear memulakan era pengangkutan baru, perindustrian memulakan era pengeluaran baru, Internet memulakan era baru dalam komunikasi-era baru berlaku. Tetapi mereka tidak boleh membatalkan undang-undang asas pasaran, itulah sebabnya mengapa begitu penting untuk memahami undang-undang tersebut dan membina mereka dalam rangka kerja pengurusan aset anda.

Bagi saya, apabila setiap kertas, majalah, program radio dan rancangan kabel mendakwa bahawa peraturan asas perniagaan dan ekonomi telah berubah, kanari itu sudah mulai terengah-engah. Inilah momen dimana "risiko" menjadi nyata.

Sebagaimana laporan media positif yang tidak jelas terus berkembang, orang mendapat keyakinan. Kerana keyakinan mereka semakin tinggi, mereka membeli lebih banyak, pasaran naik, dan berita utama semakin positif. Tanpa pemeriksaan realiti (rujukan cepat kepada undang-undang asas) proses ini terus-pasaran membina keyakinan, keyakinan membina pasaran, membincangkan media "paradigma baru"-sehingga orang tidak lagi peduli dengan risiko "nyata" yang disebutkan di atas. Mereka tidak peduli dengan kadar faedah, pendapatan, pasaran kredit atau politik. Ketamakan set.

Apabila orang mula membimbangkan secara beramai-ramai tentang berapa banyak pasaran yang ada, atau jiran mereka, atau sesetengah pseudo-penasihat di CNBC bergantung kepada berapa kecilnya mereka; apabila mereka mula bimbang tentang TIDAK di pasaran SELESAI; dan apabila mereka mula bimbang tentang pulangan besar yang wujud tetapi mereka tidak mendapat, kanari berbohong secara senyap di sisinya di bahagian bawah sangkar.

The canary mungkin berada di bahagian lain lombong. Orang yang dibayar untuk menonton kanari dan bunyi penggera mungkin meninggalkan jawatannya untuk menggunakan tandas. Tetapi cukup pasti, kanari itu tidak lagi. Matlamat untuk spekulator adalah tidak lagi berada di sisi yang salah dari perdagangan secepat yang mungkin. Dan jualan bermula. The speculator mendasarkan kepada beliau (mari kita hadapi, biasanya nya) proses pelaburan keseluruhan atas kepercayaan bahawa mereka akan melihat kanari pertama atau sekurang-kurangnya lebih awal daripada kebanyakan. Untuk kejayaan jangka panjang, mereka mesti menjadi yang pertama bukan sahaja masa ini, tetapi setiap kali. Matlamat untuk pelabur seharusnya tidak pernah terlibat dalam kebodohan untuk bermula dengan.

Walaupun spekulator berjalan untuk lif mineshaft rejak itu, yang terlalu kecil dan lambat untuk semua orang keluar sekaligus, pelabur dengan mudah dan tanpa rasa sakit (walaupun tidak tanpa kebimbangan, kerana jika kali ini "IS" berbeza) mengekalkan rancangan mereka dan portfolio mereka, tambahkan wang sebagai pelan mereka telah memberitahu mereka bahawa mereka sepatutnya, dan menyusun semula kerap. Walaupun spekulator menjual untuk mengelakkan kerugian yang besar dan pasaran turun, para pelabur mengambil beberapa saham di sini dan di sana dalam program purata pendapatan dan pengimbangan semula dolar mereka.

Risiko itu adalah nyata bagi semua orang-soalannya: adakah anda berspekulasi atau adakah anda melabur? Apa yang sebenarnya berlaku?

Jonathan K. DeYoe, AIF dan CPWA, adalah Pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif Pengurusan Kekayaan DeYoe di Berkeley, California Ingin maklumat lanjut? Ikuti DeYoe Wealth Management di Facebook di www.facebook.com/DeYoeWealth atau Twitter di @DeYoeWealth.

Lesen Insurans Jonathan DeYoe, California # 0C21749, adalah prinsipal berdaftar dengan dan sekuriti dan khidmat nasihat yang ditawarkan melalui LPL Financial, Penasihat Pelaburan Berdaftar - FINRA / SIPC Ahli.

Pandangan yang disuarakan dalam bahan ini tidak semestinya mencerminkan pandangan LPL Financial dan hanya untuk maklumat umum dan tidak bertujuan untuk memberikan nasihat atau cadangan khusus kepada mana-mana individu. Untuk keperluan pelaburan individu anda, sila lihat profesional pelaburan anda mengenai perancangan persaraan.

Artikel berkaitan:

Drill Fire Kewangan

Mengelakkan Seven Sins Of Investing

Seberapa buruk Adakah Gambar Persaraan Untuk Generasi X?