Kenapa Pelan Persaraan Anda Perlu Bersambung Pada Andaian Yang Baik

Oleh Brian Frederick

Ketahui lebih lanjut mengenai Brian pada Tanya Penasihat

Apa yang membuatkan saya unik sebagai penasihat kewangan adalah saya menumpukan pada bekerja dengan pelanggan Generasi X. Tidak seperti Baby Boomers, asas klien saya hanya mula menyelamatkan diri secara agresif untuk bersara, sama ada kerana mereka hanya memasuki tahun pendapatan perdana mereka atau akhirnya dilakukan dengan kewajiban pendidikan kepada anak-anak mereka. Mereka masih berumur sekurang-kurangnya lima belas tahun hingga tiga puluh tahun daripada melakukan kerja secara sukarela, yang bermaksud bahawa mereka berada di tempat yang hampir tidak mempunyai persaraan sepenuhnya.

Akibatnya, terdapat pergantungan berat dalam unjuran dalam proses perancangan persaraan. Saya melihat apa yang pelanggan telah menyimpan, apa yang mereka merancang untuk menjimatkan masa depan, dan kemudian datang dengan anggaran portfolio apa yang akan kelihatan seperti ketika masa datang untuk menghidupkan kembali kehidupan mereka. Di mana masalah ini menjadi masalah, terima kasih kepada faedah kompaun dan nilai masa wang, perubahan kecil dalam andaian mengenai pulangan pelaburan akan memberi impak besar kepada saiz yang dijangkakan telur sarang persaraan.

Intinya ialah mempunyai andaian yang baik dan realistik sangat penting apabila anda sudah lama bersara. Semakin jauh anda adalah, semakin penting anggapan anda menjadi. Di satu pihak, anda menetapkan diri anda untuk kesukaran dan kegagalan jika anda menganggap bahawa pelaburan anda akan kembali dua belas peratus setahun. Di akhir lain spektrum, dengan mengambil tahu bahawa pelaburan anda akan mendapat apa-apa yang terlalu pesimis dan membawa kepada tekanan yang tidak perlu dan perasaan putus asa.

Terdapat keseimbangan, bagaimanapun. Anda ingin menganggap pulangan yang cukup tinggi yang menjadikannya berbaloi untuk menyelamatkan, tetapi juga ingin menjadi cukup konservatif dalam pengembalian yang gagal memenuhi asumsi-asumsi yang tinggi bukanlah bencana.

Persoalannya kemudian menjadi, apa yang anda anggap baik? Tempat pertama untuk melihat adalah pulangan sejarah untuk saham dan bon, dua kelas aset yang paling biasa. (Ya, saya tahu saya tidak termasuk kesan inflasi dan mengabaikan banyak kelas aset termasuk syarikat kecil dan stok antarabangsa tetapi matlamat saya di sini adalah untuk memastikannya mudah) Dari 1928 hingga 2012 pasaran saham seperti yang diwakili oleh Standard & Poors 500 mempunyai purata pulangan tahunan sebanyak 9.31%, manakala bon yang diwakili oleh Bon Perbendaharaan 10 tahun mempunyai pulangan purata tahunan sebanyak 5.11%. Adalah penting untuk diingat bahawa kedua-dua saham dan bon melalui kitaran di mana mereka boleh menyimpang dari purata ini, sama ada pada sisi positif atau negatif. Untuk berada di tempat yang selamat, saya akan mengandaikan bahawa Standard & Poors 500 hanya mempunyai 10 tahun yang lalu, iaitu 7.02%, dan Bon Perbendaharaan 10 tahun hanya mengembalikan pulangan semasa mereka sebanyak 2.61 %.

Menggunakan nombor ini dengan peruntukan aset lalai daripada 60% saham dan bon 40% akan memberi kita pulangan antara 7.62% dan 5.24%. Kebanyakan profesional yang saya tahu mengandaikan pulangan pulangan antara 5% -9% yang bervariasi dengan berapa banyak risiko yang diperlukan oleh pelanggan dan pandangan peribadi penasihat tentang apa harga aset, pertumbuhan ekonomi, dan kadar faedah akan dilakukan dalam masa depan.

Outlier pada pulangan yang diunjukan adalah personaliti radio tertentu yang secara konsisten dan berulang kali memproyeksikan pulangan 12% ke depan. Walaupun stok telah dari masa ke masa kembali banyak untuk membentang pelbagai tahun, tidak munasabah untuk mempercayai bahawa mereka akan melakukan ini dengan baik. Dengan mengandaikan pulangan 12% akan sangat mengembirakan saiz telur sarang dan / atau mengurangkan jumlah yang disyorkan wang orang perlu menyimpan. Sekiranya pelaburan anda tidak mengembalikan 12% setahun (yang saya tidak fikir mereka akan), kesan-kesan ini yang terlalu optimistik dan tidak menjimatkan semasa persaraan anda akan menjadi buruk.

Apa yang saya lakukan dalam bekerja dengan pelanggan adalah dengan pulangan 7.2% untuk dua sebab: 1) pulangan sebelumnya dan tahap harga semasa menyokong andaian ini; dan 2) selepas pemfaktoran dalam faedah kompaun, kadar pulangan 7.2% menghasilkan portfolio pelaburan dua kali ganda setiap sepuluh tahun yang mudah difahami oleh pelanggan.

Saya juga bekerja mundur dari apa yang mereka mahu mempunyai dan apabila mereka mahu memilikinya dan mewujudkan 'pusat pemeriksaan' di sepanjang jalan. Sekiranya portfolio tidak mencecah titik pemeriksaan, kami dapat mengenali kekurangan potensi dalam wang persaraan pada masa yang lebih awal dan mengambil tindakan yang diperlukan kemudian. Sebelum ini kekurangan ditangkap, ubat yang kurang dramatik itu akan menjadi. Akhirnya terdapat hanya tiga penawar untuk jatuh di belakang pada simpanan persaraan: perbelanjaan kurang, menyimpan lebih banyak, dan bekerja lebih lama.

Andaian apa yang anda gunakan untuk persaraan anda? Di manakah mereka datang? Bagaimana anda bertanggungjawab?

Lihat artikel yang berkaitan:

Keputusan Persaraan Untuk Membuat Sebelum Anda Bersara

Pembetulan Hanya Baru Bermula

Fidusia atau Kesesuaian: Siri yang sedang berlangsung