2 Stok Ini Boleh Mendapat Sebanyak 55% Tidak Lama Lagi

Di luar patch tenaga yang semula, tidak ada penjuru ekonomi AS lebih panas daripada Lembah Silikon.? <99 Google (Nasdaq: GOOG)

, rantau ini, telah meraih keuntungan sebanyak 50% dalam tempoh 12 bulan yang lalu, dengan menambah lebih daripada $ 100 bilion nilai pasarannya. Dan bergerak jauh dari rantaian makanan teknologi, syarikat-syarikat teknologi muda terpanas juga mencipta kekayaan yang besar untuk pekerja dan pemegang saham mereka: IPO Terbaru

RocketFuel (Nasdaq: FUEL) dan FireEye (Nasdaq: FEYE) mempunyai lebih daripada dua kali ganda sejak IPO mereka bulan lepas. Syarikat-syarikat ini meningkatkan jualan pada kadar yang sangat pantas, tetapi mereka juga dengan cepat menjadi sangat dihargai. Sebagai contoh, FireEye bernilai $ 4.7 bilion tetapi dijangka hanya $ 230 juta dalam jualan pada tahun 2014. Di akhir lain spektrum pelaburan teknologi adalah beberapa permainan nilai yang mendalam. Tetapi dalam kes-kes seperti

IBM (NYSE: IBM) , pertumbuhan akan begitu terhad sehingga mereka benar-benar lebih seperti perangkap nilai Secara sederhana, dalam dunia teknologi, anda boleh mempunyai pertumbuhan atau nilai, tetapi tidak kedua-duanya.

Tetapi beberapa syarikat menonjol untuk ukuran yang berpatutan dari kedua-dua pertumbuhan dan nilai. Setiap syarikat sedang berada di tengah-tengah jangka hayat jangka pendek yang meredakan pertumbuhan keuntungan 2013, tetapi masing-masing mempunyai pemangkin yang dapat membantu mereka memperoleh kembali pada tahun 2014.

Broadcom (Nasdaq: BRCM)

pertumbuhan juggernaut pada dekad yang lalu, kerana jualan naik dari $ 2.7 bilion pada tahun 2006 kepada $ 6.8 bilion pada 2010. Sejak itu, pertumbuhan telah merosot, kerana jualan naik kurang daripada 10% pada tahun 2011 dan 2012, dan berkemungkinan berkembang kurang daripada 5% tahun ini dan separuh pertama 2014.

Apa yang salah? Broadcom telah gagal untuk bersaing dengan pesaing seperti

Qualcomm (Nasdaq: QCOM) dalam bidang cip tanpa wayar, yang menetapkan tahap bimbingan jualan yang lemah terutamanya lemah. Hasilnya, stok ini kini berdagang di paras terendah dalam beberapa tahun. Namun para pelabur terlalu giat, memfokuskan kepada keputusan yang lemah dalam beberapa suku tahun akan datang, dan sebaliknya akan memfokus pada beberapa tahun akan datang.

Satu daripada pemacu utama untuk Broadcom akan menjadi pelancaran rangkaian telekom lanjutan yang dikenali sebagai LTE (Evolusi Jangka Panjang). Broadcom baru-baru ini menguasai bahagian wayarles Renesas, yang tidak akan membolehkannya mengatasi Qualcomm dalam segmen baseband wayarles tetapi harus membantu ia bertindak sebagai penyedia sumber kedua dengan penyedia perkhidmatan tanpa wayar yang biasanya memecah kontrak untuk komponen utama di antara dua vendor.

Sekarang, pelabur mengandaikan bahawa Broadcom akan menunjukkan sedikit daya tarikan dengan usaha ini. Dengan mengandaikan senario terburuk, penganalisis di Morgan Stanley telah mengetepikan perniagaan tanpa wayar dan percaya seluruh perniagaan bernilai $ 31 saham, kira-kira 20% melebihi harga semasa. Dan bagaimana jika Broadcom mendapat daya tarikan dalam LTE? Jika syarikat itu mengamankan "kemenangan LTE dalam (separuh kedua 2014) dengan pelanggan utama, dan mengekalkan bahagian sambungan yang dominan, maka saham akan berdagang sehingga $ 42, menurut para penganalisis ini.

Di luar tanpa wayar, kehadiran industri Broadcom tetap mengagumkan. Syarikat itu merupakan penyedia utama cip yang masuk ke rangkaian jalur lebar dan bahagian lain infrastruktur telekom. Dan perniagaan yang sangat menguntungkan: Aliran tunai percuma tahunan mungkin melebihi $ 1.5 bilion walaupun menghadapi cabaran jangka pendek. Namun, kenaikan harga sebenar untuk stok ini hanya akan datang dengan daya tarikan LTE. "Walaupun kami percaya BRCM berada dalam kedudukan yang sangat baik di banyak pasarannya, terutamanya dalam bidang margin menarik seperti rangkaian infrastruktur dan jalur lebar, nasib syarikat dalam telefon bimbit dan tanpa wayar masih di udara," kata Cody Acree, pengarah penyelidikan di Williams Capital. Yang berkata, "Kami percaya ini boleh menjadi titik permulaan yang menarik bagi para pelabur jangka panjang, kerana pengumuman 4G (LTE) memenangi beberapa bulan akan datang boleh menjadi pemacu penghargaan saham." Sasaran harga $ 35 mereka adalah 30% di atas paras semasa.

Pengambilalihan utama: Saham memegang sokongan padu pada paras semasa dan akan mempunyai peningkatan yang kukuh jika Broadcom dapat menghidupkan semula perniagaan tanpa wayar.

EMC (NYSE: EMC)

Syarikat ini kekal sebagai peneraju yang jelas dalam bidang penyimpanan data, tetapi sahamnya telah gagal untuk mengekalkan pasaran yang lebih luas kerana tekanan harga telah mengurangkan margin dengan beberapa titik asas.

Akibatnya, ini adalah salah satu saham teknologi termurah yang akan anda temukan. "EMC's (nilai perusahaan untuk aliran tunai percuma) banyak telah berkontrak hingga 8x, kira-kira berhampiran krisis pasca bawah. Itu hampir di mana (Hewlett-Packard (HP: HPQ)) dan Apple (Nasdaq: AAPL), "perhatikan penganalisis di UBS.

Namun penilaian itu lebih menarik apabila anda mengambil kira kepentingan 80% EMC dalam VMware (NYSE: VMW). Kemudian, nilai perusahaan untuk aliran tunai bebas bergerak berganda di bawah 7, menurut UBS (yang bermaksud bahawa hasil aliran tunai bebas adalah melebihi 13%).

Saham teknologi yang paling murah patut mendapat gandaan rendah mereka kerana mereka mempunyai perniagaan yang salah model untuk masa ini. Tetapi EMC berada di tengah-tengah salah satu trend terbesar: pengkomputeran awan. "Kami menganggap EMC di kalangan vendor besar yang mempunyai kedudukan yang lebih baik dengan pertumbuhan storan yang sederhana, pemilikan VMware, dan pilihan Data Big dalam Pivotal," tulis para penganalisis UBS, yang mempunyai sasaran harga $ 30, kira-kira 20% melebihi paras semasa.

Namun mereka berpendapat saham juga boleh bergerak sehingga $ 35, jika Pivotal, yang dibentuk oleh EMC dan VMW pada awal tahun ini, mendapat daya tarikan sebenar. (Anda boleh membaca lebih lanjut mengenai perkara penting di sini.)

Risiko Pertimbangkan: Nasdaq yang lebih luas telah bergerak lebih tinggi dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dan sebarang pembetulan ke dalam kumpulan ini akan menjadi sukar bagi Broadcom atau EMC untuk melakukan perhimpunan.

Tindakan untuk Take -> Takeaway utama: Sama seperti Broadcom, saham EMC mempunyai sokongan padu pada paras semasa dengan peningkatan yang sederhana. Dan setiap firma sedang mengejar inisiatif pertumbuhan yang dapat menghasilkan lebih banyak.