Saham Undervalued Ini Dapat Mendapat 42% Dari Krisis Minyak Iraq |

Tajuk-tajuk utama yang keluar dari Iraq hari ini agak membimbangkan. Organisasi pengganas, Negara Islam Iraq / Syria (ISIS), dilaporkan merompak bank-bank, mengeksekusi musuh dan baru-baru ini menguasai medan minyak terbesar Syria.

Para militan yang ekstrim ini telah dan akan terus memiliki dampak yang kuat terhadap harga minyak mentah. Saya percaya adalah penting bahawa para pelabur menyedari bahawa apa yang berlaku di Iraq adalah sangat penting bagi seluruh dunia.

Anda boleh mendapatkan maklumat di belakang pendapat saya dalam dua laporan yang dikeluarkan oleh Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA). IEA adalah tenaga "pengawas" bagi dunia maju.

Laporan yang saya rujuk adalah IEA's 2012 World Energy Outlook dan laporan khas yang dikeluarkan pada 9 Oktober 2012 yang dipanggil Outlook Energy Energy.

Sebelum membaca laporan ini saya sangat yakin harga minyak masa depan. Walau bagaimanapun, selepas membaca saya memutuskan untuk mendedikasikan lebih banyak portfolio pelaburan saya ke arah pengeluar minyak mentah.

Secara ringkas, saya menjadi teruja sebagai pelabur sektor tenaga tetapi ketakutan sebagai pengguna tenaga. Menurut laporan IEA 2012, jika Iraq mengambil pengeluarannya dari bawah 3 juta barel per hari menjadi lebih dari 8 juta barel per hari maka harga minyak pada tahun 2035 akan menjadi kira-kira $ 215 setong.

Itu mendapat perhatian saya. Harga yang diunjurkan setong adalah $ 215, tetapi hanya jika mereka dapat hampir tiga kali pengeluaran mereka - kata kunci itu jika. Saya fikir kemungkinan Iraq mengambil pengeluaran pada tahap tersebut adalah miniscule terbaik.

Menurut IEA, Iraq sahaja dijangka memberi tidak kurang daripada 45% pengeluaran minyak baru untuk seluruh dunia selama dua puluh tahun ke depan. Dari segi sejarah, Iraq tidak pernah mempunyai pengeluaran melebihi 3.5 juta tong sehari, dan hanya untuk jangka pendek yang mampu melakukannya.

Kecuali saya merindui memo, Iraq tidak "tetap". Tidak ada alasan yang mencukupi untuk mendakwa bahawa pengeluaran minyak mereka akan menjadi lebih baik - kurang 3x lebih baik.

Saya masih ingin dilaburkan dalam pengeluar minyak mentah tetapi lebih suka jika syarikat itu tidak berada di Timur Tengah.

Bankers Petroleum - Hari Ini yang Menarik Dengan Keupayaan Terbatas yang Besar

Bankers Petroleum (TSE: BNK) adalah pengeluar minyak yang beroperasi secara eksklusif di negara Albania. Terletak tepat di atas Greece dan di seberang Itali, Albania menyediakan persekitaran operasi yang agak stabil bagi Bankir dan pemegang saham.

Apa yang menarik Bankers Petroleum ke Albania adalah peluang unik yang dipanggil bidang minyak Patos-Marinza. Bidang ini adalah ladang minyak tunggal terbesar di Eropah dan dianggarkan mengandungi 5.4 bilion tong minyak yang besar.

Kepada saya, Bankers mewakili peluang yang sangat baik di tiga bidang:

• Ia bernilai murah berbanding dengan aliran tunai dan rizab
• Ia berkembang pada klip yang cukup pesat dan boleh diramalkan
• Jumlah minyak yang besar di dalamnya memberikan potensi peningkatan besar apabila teknologi terus bertambah baik dan membolehkan kadar pemulihan yang lebih tinggi

Saya suka lihat penilaian Bankers dari kedua-dua aliran tunai dan perspektif rizab.

Nilai Rizab

Penyata rizab terbaru dari Bankers firma penilaian rizab bebas laporan bahawa Bankir mempunyai:

• 147 juta tong rizab terbukti
• 232 juta tong yang terbukti ditambah rizab kemungkinan
• Nilai semasa bersih (kadar diskaun 10%) terbukti ditambah dengan kemungkinan rizab selepas cukai $ 2.2 bilion

Bankir mempunyai nilai PV10 selepas cukai yang terbukti dan rizab kemungkinan $ 2.2 bilion bersamaan dengan $ 9.72 sesaham. Itulah 42% di atas harga saham semasa sebanyak $ 6.84.

2010 - $ 71 juta

2011 - $ 148 juta (peningkatan 108%)

• 2012 - $ 193 juta (peningkatan 30%)
• 2013 - $ 224 juta (peningkatan 16%)
• menjadi $ 300 juta yang merupakan peningkatan 33% lagi.
• Dengan nilai perusahaan $ 1.7 bilion yang sama dengan aliran tunai berganda pada aliran tunai 2014 sebanyak 5.7 kali. Itu tidak jatuh dari kerusi anda murah, tetapi ia sangat menarik apabila anda menganggap bahawa syarikat itu mempunyai keupayaan untuk meningkatkan aliran tunai sebanyak 15% setahun selama bertahun-tahun yang akan datang.

The Big Upside Is From Improving Recoveries

Bankir kini mempunyai 232 juta tong rizab terbukti dan mungkin. Itu hanya 4.3% daripada minyak asal yang ada. Memperbaiki faktor pemulihan hanya dengan 1% bermakna tambahan 54 juta tong rizab yang merupakan kenaikan 25% untuk Bankers.

Peningkatan faktor pemulihan akan datang daripada kaedah pemulihan sekunder seperti air dan polimer banjir

Banjir air melibatkan air suntikan ke dalam takungan untuk meningkatkan tekanan dan memaksa lebih banyak minyak. Bentuk polimer melibatkan menyuntikkan gel ke dalam air untuk menjadikannya lebih tebal dan menolak lebih banyak minyak.

Bankers memetik contoh cerita kejayaan pemulihan menengah minyak berat seperti Cenovus (CVE) di ladang minyak berat Pelican yang telah hilang dari pemulihan 10% di bawah penggerudian utama hingga hampir 20% dengan pencucian air

Tanpa kejayaan dengan usaha pemulihan sekunder ini, Bankers Petroleum adalah saham yang murah. Dengan kejayaan, Bankers boleh menjadi pemenang yang besar.

Tindakan untuk Ambil

-> Pasaran saham telah berjalan lancar dan saya percaya kita akan mendapat peluang untuk membeli saham kebanyakan syarikat dengan harga yang lebih baik. Oleh itu, beli kedudukan awal yang kecil di Bankers Petroleum dan melihat turun ke bawah pada harga yang lebih baik.

Risiko untuk Pertimbangkan : Kemungkinan gejolak di Iraq dan di seluruh dunia menghantar harga minyak jauh lebih tinggi daripada kemudian. Walaupun saya suka idea menunggu harga yang lebih baik untuk pengeluar minyak, ada kemungkinan pergolakan di Iraq tidak akan membiarkannya berlaku.