Aset Alternatif: Melabur Di Luar Saham, Bon dan Tunai

Kepentingan dalam pelaburan aset alternatif - atau 'alts,' seperti yang dikatakan oleh industri - telah berkembang sejak krisis kewangan.

Sebagai contoh, Kemelesetan Besar menyakiti pemegang saham dan pembeli bon sama dengan penurunan harga saham dan hasil yang lebih rendah (faedah yang dibayar) ke atas bon baru. Harga emas, bagaimanapun, meningkat daripada kira-kira $ 800 auns pada bulan Oktober 2008 kepada lebih daripada $ 1,900 auns pada bulan Ogos 2011.

Tetapi ia seesaw. Pasaran saham telah menaikkan harga pasaran lembu terpanjang kedua dalam sejarah, sementara harga emas turun kepada $ 1,080 auns pada Disember 2015, sebelum kenaikan nilai lagi. Pelaburan alternatif boleh menjadi cara yang berkesan untuk mempelbagaikan portfolio, tetapi membawa risiko yang lebih tinggi dan pergolakan dalam nilai.

Apa yang perlu diberi perhatian

Kebanyakan pelabur tidak akan pernah berdagang dengan pelaburan alternatif, dan itulah OK - sering sering berisiko dan dikawal dengan ringan, jika sama sekali. Ini bermakna sukar untuk mendapatkan ketelusan harga, iaitu untuk mengetahui sama ada aset ini benar-benar bernilai apa yang anda bayar atau dibayar. Alts juga lebih "tidak cair," yang bermaksud mereka lebih sukar untuk kembali menjadi wang tunai. Menjual $ 1,000 dalam saham stok yang didagangkan secara umum adalah agak mudah; harga dan menjual syiling $ 1,000 jarang atau album rekod, kurang begitu.

Jadi berhati-hati diperlukan: Penasihat kewangan mengesyorkan bahawa pelaburan alternatif membentuk tidak lebih daripada 10% keping setiap portfolio, menurut tinjauan 2016 yang ditaja bersama oleh Persatuan Perancangan Kewangan.

Jenis aset alternatif biasa

Kebanyakan pemain dalam bidang spekulatif ini adalah pelabur institusi atau yang sangat kaya. Anda mungkin pernah mendengar dana lindung nilai, pelaburan alternatif yang sering menggunakan instrumen kewangan berisiko seperti derivatif untuk mengimbangi - atau melindung nilai - terhadap risiko pasaran yang lain. Tetapi peraturan pemerintah memerlukan pelabur dana lindung nilai untuk memperoleh sekurang-kurangnya $ 200,000 dalam setiap dua tahun yang lalu, atau memiliki $ 1 juta dalam aset tidak termasuk kediaman utama mereka. Ekuiti persendirian - memikirkan pelabur malaikat yang meletakkan jutaan dalam permulaan - juga tidak dapat dicapai untuk pelabur purata, melainkan jika anda mempunyai opsyen saham pekerja di syarikat swasta sebelum tawaran awam permulaannya.

Aset alternatif untuk pelabur biasa termasuk:

• Hartanah: Pelaburan hartanah adalah membeli harta untuk menghasilkan pendapatan, dan bukannya digunakan sebagai tempat tinggal. Itu boleh membeli harta untuk mendapatkan wang tunai sewa atau membeli saham dalam amanah pelaburan hartanah, yang melabur dalam syarikat yang membiayai atau menjalankan harta komersil. Pelabur boleh membeli REIT yang didagangkan secara umum melalui broker dalam talian. (Ingin mengetahui lebih lanjut? Lihat panduan ini mengenai pelaburan hartanah.)
• Bitcoin dan kriptografi lain: Bitcoin melonjak dari bawah $ 1,000 ke puncak hampir $ 20,000 pada tahun 2017, menarik banyak minat daripada pelabur. Tetapi ramai dalam industri perkhidmatan kewangan percaya terdapat banyak sebab untuk menjadi waspada terhadap kenaikannya.
• Komoditi: Lembu, jagung, minyak, emas atau bahan mentah penting lain yang ditanam atau ditambang adalah komoditi, dan membeli dan menjualnya berisiko kerana harganya dapat berubah-ubah secara meluas untuk pelbagai sebab. Kemarau boleh menaikkan harga jagung, atau keputusan oleh Pertubuhan Negara Pengeksport Minyak untuk menggerudi lebih dapat menurunkan harga minyak. Pelabur mempunyai akses kepada pasaran ini melalui dana bersama atau dana tukaran mata wang yang menumpukan kepada komoditi.
• Peminjam Peer-to-peer (P2P): Diketuai oleh syarikat-syarikat seperti Lending Club and Prosper, pemberi pinjaman P2P membolehkan pelabur swasta melabur wang tunai dalam syarikat bukan bank yang memberikan pinjaman komersial dan peribadi. Pengkritik bimbang bahawa bentuk pinjaman baru ini masih belum diuji oleh kemelesetan ekonomi.

Lain-lain pelaburan alternatif termasuk mata wang melalui perdagangan forex, kredit karbon, seni, setem atau koleksi lain yang berpotensi naik nilai dari semasa ke semasa.

Bagaimana untuk melabur dalam alts

Beberapa broker dalam talian mempunyai dagangan terhad dalam aset alternatif atau dana yang berkaitan dengannya. Tetapi bagi banyak aset alternatif, anda perlu membeli secara langsung daripada pengurus wang dan firma pengurusan kekayaan.Itu akan membawa yuran yang lebih tinggi, yang akan berubah bergantung pada aset.

Peraturan kurang biasa daripada bentuk pelaburan yang lebih tradisional seperti saham dan bon, dan jumlah maklumat awam untuk menilai nilai aset murkier. Mengetahui pasaran dan potensi risiko bagi mana-mana kelas aset alternatif mungkin akan memerlukan lebih banyak kerja rumah (dan ramalan) untuk pengguna. Oleh itu, berhati-hati "pembeli berhati-hati" adalah benar terutamanya jika anda menceburkan diri ke dunia pelaburan yang alt.

Apa yang akan datang?

• Ingin mengambil tindakan?

  Melabur sekarang: Broker terbaik untuk perdagangan niaga hadapan

• Ingin menyelam lebih mendalam?

  Tahu sebelum anda membeli: Pelaburan Alternatif

• Ingin menjelajah berkaitan?

  Memahami pelaburan hartanah