Apakah Peruntukan Aset?

Ini adalah anggaran kasar, tetapi kira-kira satu dari 10 artikel pelaburan mengandungi beberapa variasi pada frasa "jangan meletakkan semua telur anda dalam satu bakul."

Telur-telur itu adalah wang anda, dan bakul adalah pelbagai kelas aset yang anda boleh memilih untuk melabur wang itu. Memutuskan berapa banyak telur - atau dolar - masuk ke dalam setiap bakul dipanggil peruntukan aset.

Peruntukan aset memainkan peranan penting dalam jumlah risiko yang anda ambil dengan pelaburan anda, serta pulangan pelaburan anda. Apabila anda memilih peruntukan aset, anda menyebarkan dolar dilabur anda merentasi kategori pelaburan, berdasarkan matlamat anda, toleransi risiko dan ufuk masa.

Kelas aset utama

Peruntukan aset adalah gambaran besar portfolio pelaburan anda: Kelas aset apa yang anda mahukan dalam portfolio anda, dan berapa banyak wang yang anda mahu masukkan ke dalam setiap?

Kelas aset hanyalah sekumpulan pelaburan yang sama. Dalam erti kata yang luas, kelas aset yang berkenaan adalah saham, bon dan wang tunai (atau setara tunai seperti dana pasaran wang, sijil deposit atau akaun simpanan). Anda boleh membeli saham dan bon secara individu dan dana bersama, yang merupakan keranjang banyak pelaburan dikumpulkan bersama.

Semua kelas aset ini membawa nilai kepada portfolio anda. Stok menawarkan potensi terbesar untuk pertumbuhan jangka panjang tetapi juga mendedahkan anda kepada risiko yang paling besar. Bon mengimbangi risiko itu dan memberikan aliran pendapatan yang mantap. Jaminan tunai anda keluar dari jem ketika bumbung anda gagal dan ia mula hujan di dalam rumah anda, atau membolehkan anda memenuhi matlamat jangka pendek seperti bayaran muka di rumah atau kereta.

Bagaimanapun, wang tunai bukan merupakan pelaburan dan kemungkinan besar akan membentuk sebahagian kecil daripada portfolio jangka panjang. Jika anda masih muda, anda mungkin tidak mempunyai wang tunai dalam portfolio pelaburan anda sama sekali. Semasa anda bersara, anda mungkin akan mempunyai lebih banyak wang tunai untuk memenuhi keperluan perbelanjaan jangka pendek anda.

Di dalam setiap kelas, anda boleh mendail lebih jauh, memisahkan stok oleh geografi, industri dan permodalan pasaran - dalam bahasa Inggeris biasa, saiz syarikat - atau membahagikan bon dengan jenis penerbit dan geografi jangka pendek atau jangka panjang. Anda juga boleh melebarkan bon, membeli pelbagai tarikh kematangan supaya anda boleh bergerak ke tahap yang lebih baik jika kadar faedah meningkat.

»Belajar asas-asas: Apakah stok?

Memilih peruntukan aset terbaik

Tidak ada peruntukan aset yang tepat atau salah, tetapi anda ingin menyelesaikan campuran pelaburan terbaik untuk keperluan anda - dan dengan "keperluan," kami bermaksud keupayaan anda untuk perut, tujuan pelaburan dan masa anda.

Pertama, pertimbangkan apabila anda memerlukan wang. Jika anda menyimpan untuk perkahwinan dalam tempoh dua tahun, anda mungkin tidak mahu meletakkan sebarang wang anda dalam stok atau bon; anda sebaliknya akan memihak kepada wang tunai atau alternatif tunai. Anda tidak mahu tarik ke hari pernikahan anda dan mendapati bahawa pasaran memusnahkan belanjawan katering anda.

Sekiranya anda menjimatkan untuk bersara, anda boleh melihat umur semasa anda dan umur persaraan anda yang dirancang. Jika yang terakhir adalah 30 tahun, contohnya, sebahagian besar portfolio anda perlu dilaburkan dalam stok. Anda mempunyai masa untuk menaikkan turun naik pasaran dalam kes itu, dan tumpuan utama anda adalah meningkatkan wang anda semasa peregangan itu.

Semasa anda mula bersiap untuk meninggalkan tenaga kerja, anda perlahan-lahan akan beralih ke arah peruntukan yang kurang berisiko. Walau bagaimanapun, bertentangan dengan kepercayaan popular, tidak perlu memindahkan seluruh portfolio anda menjadi bon dan wang tunai pada hari persaraan anda. Ingat, persaraan bukanlah akhir - ia merupakan tempoh masa yang mungkin berlangsung selama 20 tahun atau lebih. Anda memerlukan wang anda untuk terus berkembang sepanjang tahun-tahun itu, dan ini bermakna mengekalkan peruntukan saham.

»Baru kepada stok? Baca panduan tentang cara melabur dalam stok

Sebaik sahaja anda mempunyai ufuk masa, pertimbangkan toleransi risiko anda. Risiko diperlukan untuk memberi ganjaran, tetapi mengambil lebih daripada yang anda dapat menangani dengan mudah boleh membawa kepada reaksi ruam. Anda mungkin lebih cenderung untuk keluar dari pasaran setiap kali anda melihat kilat merah di CNBC, sebagai contoh, yang bermaksud syarikat menjual pada tahap rendah. (Anda pasti tidak tahu bahawa matlamatnya adalah sebaliknya: Beli rendah, menjual tinggi.)

Mempelbagaikan dalam setiap kelas aset membantu mengurangkan risiko anda dengan ketara, tanpa mengurangkan potensi anda untuk pulangan. Apabila anda mempelbagaikan, bukannya membeli satu saham topi besar dan memanggil bahagian peruntukan aset anda dengan baik, anda akan membeli beberapa saham topi besar atau, lebih baik lagi, dana bersama atau indeks besar.

»Kurangkan risiko anda: Berikut adalah cara untuk mempelbagaikan portfolio anda

Pintasan kepada peruntukan aset

Ingin mendapat hak untuk itu? Terdapat alat yang membolehkan anda membeli peruntukan aset tertentu yang sesuai untuk matlamat anda dalam satu serangan.

Satu adalah tabung sasaran, sejenis dana bersama yang memegang saham dan bon. Sekiranya anda merancang untuk bersara pada tahun 2050, anda boleh memilih 2050 dana sasaran-tarikh, dan secara automatik akan memperuntukkan aset anda pada tahun itu. Seperti dana bersama lain, anda akan membayar nisbah perbelanjaan - peratusan pelaburan anda untuk menampung kos dana - setiap tahun. Perbelanjaan dana hibrid kini purata 0.74%, menurut Institut Syarikat Pelaburan.

Pilihan lain ialah penasihat robo, yang merupakan pengurus pelaburan berkomputer. Perkhidmatan ini menanyakan matlamat dan toleransi risiko anda dan kemudian meludahkan portfolio yang sesuai dengan rang undang-undang.Pada robot-penasihat digital, anda akan membayar yuran pengurusan yang biasanya bermula pada 0.25% daripada aset anda setahun.

»Terokai penasihat dalam talian atas: Lihat analisis laman web kami tentang penasihat robo terbaik

Arielle O'Shea adalah seorang penulis di Investmentmatome, laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected] . Twitter: @arioshea .