5 Tanda Emosi Anda Mengambil Kawalan Pelaburan Anda |

Setiap pelabur mula percaya dia mempunyai rahsia untuk berjaya. Bahawa dia sama pintar, jika tidak lebih bijak, daripada 99% daripada pelabur lain di luar sana.

Secara umumnya, ia tidak mengambil masa yang lama untuk mengetahui bahawa dia adalah salah satu dari 99%, bukan salah satu daripada 1%.

Pelabur yang paling berjaya sepanjang masa - Buffett, Lynch, Templeton - tahu dari sangat awal bahawa apa yang ada di antara kedamaian dan keagungan adalah keupayaan untuk berfikir dengan kepala, bukan hati, dan untuk menanggung keyakinan seseorang.

Tidak seorang pun mula berfikir, "Gee, hari ini saya akan membuat semua kesilapan dalam buku itu. " Tetapi apabila pasaran mula berakar, hanya mereka yang mempunyai perlembagaan besi boleh menghalang emosi mereka daripada mengawal. Manusia adalah wirat untuk bertindak balas secara emosi, terutamanya apabila ia berkaitan dengan wang.

Seperti yang sudah diketahui ramai, tindak balas emosi hampir selalu menjadi tindak balas yang salah. Tetapi jika anda melatih diri anda untuk mengenali apabila perasaan anda mengambil alih, anda boleh mengambil tindakan positif untuk mengekalkannya.

Profesor University of Chicago, Richard Thaler *, mengkhusus dalam kewangan tingkah laku. Dia mengenal pasti beberapa kecenderungan umum yang membawa kepada keputusan pelaburan yang lemah.

Perhatikan keputusan pelaburan terburuk yang telah anda buat. Lebih besar kemungkinannya, anda membuat salah satu daripada 5 kesilapan yang diketahui oleh Thaler. Adakah mana-mana bunyi ini biasa?

1. Saya mengikuti kumpulan itu. Terdapat keselesaan dalam mengetahui anda adalah sebahagian daripada kumpulan. Tetapi persahabatan yang anda rasa bersorak bersama-sama dengan peminat pasukan kegemaran anda adalah bertentangan dengan apa yang anda harus rasakan apabila membuat keputusan pelaburan.

Ia adalah aksiom yang terkenal bahawa orang ramai menyeberang di bahagian atas pasaran dan menjual secara kasar di bahagian bawah. Sekiranya orang ramai sentiasa betul, membuat wang dalam pasaran saham mudah dan kita semua akan menjadi jutawan.

Mengikuti orang ramai bermakna paling baik anda akan sama dengan orang lain, sama ada mereka berjaya atau gagal.

2. Saya bimbang terlalu banyak tentang harga yang saya bayar. Jika anda membeli stok dua bulan lalu pada harga $ 35 dan harganya telah jatuh ke $ 28, tidak kira dari segi pelaburan yang anda bayar untuknya. Harga belian hanya penting apabila anda menjual. Menjual hanya kerana penurunan harga hanya akan mengunci kerugian.

Jika anda memutuskan untuk memegang stok anda, anda pada asasnya berkata, "Saya bersedia membeli stok ini pada $ 28."

Tesis pelaburan anda tidak berubah hanya kerana penurunan harga saham. Jika penilaian asal anda masih sah, maka harga saham tidak relevan. Hanya apabila fakta telah berubah sekiranya anda mempertimbangkan semula analisis asal anda.

3. Saya terlepas kenapa saya membeli stok di tempat pertama . Anda tahu pasaran melantun ke mana-mana setiap hari, namun anda masih terlalu sibuk menonton pita ticker. Anda telah menetapkan telefon pintar anda untuk menghantar harga yang dikemaskini setiap minit.

Kecuali anda seorang peniaga hari, memerhatikan kutu minit demi minit adalah satu pembaziran masa. Ia hanya bunyi bising. (Klik di sini untuk membaca artikel popular kami, Perbezaan Kritikal Antara Perisikan dan Kebisingan). Tesis pelaburan anda adalah betul, jadi teruskan dengannya sehingga fakta berubah. Kemudian jalankan strategi keluar anda. Anda mempunyai satu tidak?

4. Saya menjual ketika saya takut, atau saya beli ketika saya merasa selamat. Baron Rothschild terkenal berkata, "Masa terbaik untuk membeli adalah apabila ada darah di jalanan." Ia adalah strategi yang terkenal yang boleh dibaca semua orang, tetapi hanya sedikit sahaja yang dapat diikuti: Beli rendah dan menjual tinggi.

Warren Buffett membeli ketika ekonomi dan pasaran paling suram pada tahun 2008 dan 2009. Para penasihat berpendapat bahawa Buffett akhirnya kehilangan sentuhannya, sehingga tidak ada cara pelaburannya akan menghasilkan uang. Semua orang takut bahawa ekonomi dunia akan runtuh. Buffett fikir ia adalah masa yang baik untuk membeli.

5. Saya menjadi tidak terurus dengan pelaburan atau idea tertentu. Anda suka syarikat dan produknya. Harga saham telah meroket, melampaui jangkaan anda yang liar. Anda bimbang bahawa saham tersebut terlebih nilai. Tetapi anda hanya … tidak boleh … menjual.

Ini adalah variasi dari "bias berlabuh." Syarikat itu telah baik kepada anda. Anda suka. Anda menumpukan kepadanya. Masalahnya ialah saham tidak boleh mengasihi anda kembali. Harga saham benar-benar tidak peduli kepada pengabdian anda. Sekiranya anda tahu pelaburan anda telah terlebih nilai, tentukan tesis pelaburan asal anda. Tarik pencetus dan jual.

Menjadi pelabur pengiraan sejuk yang anda tahu anda boleh. Tinggalkan emosi anda di pintu. Portfolio anda akan mengucapkan terima kasih.

* Thaler adalah pengarang, dengan Cass R. Sunstein dari Nudge: Meningkatkan Keputusan Mengenai Kesihatan, Kekayaan dan Kebahagiaan (Yale University Press, 2008). Nudge membincangkan bagaimana organisasi awam dan swasta boleh membantu orang membuat pilihan yang lebih baik dalam kehidupan seharian mereka. "Orang sering membuat pilihan yang kurang baik - dan melihat kembali mereka dengan bungkuk!"

Jika anda ingin mengetahui lebih lanjut tentang bagaimana pelabur terbesar sejarah mengelakkan kesilapan-kesilapan ini, cuba baca Man Warren Buffett yang Digelar "Superinvestor," Pelabur Yang Boleh Belajar Dari Pelabur Legenda Sir John Templeton dan Bagaimana Melabur Bersama Pelabur Nilai Besar.