Adakah Pelaburan ETF Anda Berisiko dalam Pasaran Jual Beli?
Hai Milenial, Kenali Lebih Dekat Investasi di ETF
Isi kandungan:
- 1. ETF adalah 'tidak teruji'
- 2. ETF kurang cair daripada yang anda fikirkan
- ETF dan strategi jangka panjang
- Apa yang akan datang?
- Cari broker terbaik untuk pelabur ETF
- Belajarlah bagaimana kepelbagaian mengurangkan risiko pelaburan anda
- Memahami bagaimana untuk mempersiapkan krisis pasaran
Untuk mengatakan dana pertukaran mata wang sedang menikmati saat ini adalah meremehkan - mereka adalah anak dara dari dunia pelaburan. Dalam dua bulan pertama tahun 2018, dana baru dilancarkan pada kadar lebih cepat daripada satu per hari. Dan satu tinjauan baru-baru ini yang dijalankan oleh BlackRock mendapati bahawa 62% daripada pelabur merancang untuk membeli ETF dalam tempoh 12 bulan akan datang.
Walaupun populariti mereka - atau mungkin kerana itu - ETF telah menarik pengkritik. Aset-aset ini, yang mengesan indeks sekuriti sama seperti dana bersama dan perdagangan seperti stok, tidaklah baru: ETF pertama memulakan kerjaya di A.S. 25 tahun yang lalu. Tetapi masih ada keraguan tentang betapa selamatnya mereka, terutamanya apabila pasaran mengalami kemalangan. (Sudah beberapa saat sejak ini berlaku, tapi inilah yang perlu anda ketahui mengenai kemalangan pasaran saham.)
Idea bahawa ETF akan menjadi lebih berisiko semasa menjual biasanya diselaraskan oleh pengurus dana bersama, yang memilih saham individu, satu tugas bertentangan dengan sifat pasif ETF. Cukuplah untuk mengatakan, beberapa pengkritik ETF mungkin mempunyai insentif peribadi untuk memikat pelabur dari aset ini.
Walau bagaimanapun, tanggapan bahawa pegangan ETF anda mungkin lebih berisiko daripada yang anda menyedari patut diterokai, tidak kurang kerana idea ini muncul di media kewangan secara teratur. Berikut adalah pandangan dua hujah utama - dan apa yang anda perlu tahu tentang risiko ETF secara amnya.
1. ETF adalah 'tidak teruji'
Hujah: ETF telah meletupkan populariti sejak krisis kewangan yang bermula pada tahun 2007 dan menghantar indeks Standard & Poor 500 ke pasaran beruang. (Pasaran beruang adalah tempoh ketika kerugian melampaui 20% dari pasaran yang paling tinggi baru-baru ini.) Pasaran ETF hari ini tidak mengalami kemalangan pasaran dan mungkin terdedah pada masa depan.
Realitinya: Bahagian mengenai ETF yang semakin meningkat dalam populariti adalah benar: Sehingga Januari, lebih daripada $ 3.5 trilion dilaburkan dalam aset ETF di A.S., naik daripada $ 498 bilion pada tahun 2008, menurut data yang dikumpulkan oleh firma penyelidikan ETFGI. Peningkatan tujuh kali ini menyokong argumen bahawa lebih ramai orang telah melabur dalam ETF sekarang berbanding sedekad yang lalu.
Seperti yang belum diuji, baik, tidak begitu banyak. Walaupun pertumbuhan aset ETF telah bertepatan dengan kitaran pasaran semasa, terdapat peluang untuk ETF diuji walaupun pasaran tidak menyerah pada jualan yang berpanjangan.
Terdapat peluang bagi ETF untuk diuji walaupun pasaran tidak menyerah kepada jualan yang berpanjangan.
Yang paling ketara ialah beberapa "kemalangan kilat" - satu pada Mei 2010, yang lain pada bulan Ogos 2015 - apabila pasaran jatuh dengan mendadak dan cepat dan harga ETF tidak didagangkan dalam kunci pintu dengan aset pendasar mereka, sebagaimana yang mereka lakukan.
Sejak kemalangan flash tahun 2015, bagaimanapun, industri telah membuat banyak perubahan - termasuk memajukan teknologi dagangan dan mengubah beberapa peraturan dan peraturan - untuk mengelakkan ini berlaku lagi, kata Martin Small, pengarah urusan dan ketua BlackShock's US iShares, yang penyedia ETF terbesar. Bukti bahawa perubahan itu telah berlaku pada bulan Februari apabila S & P 500 turun 4.1% dan 3.8% pada dua hari berasingan.
Walaupun di tengah-tengah "beberapa pasaran pasaran yang paling besar, terdapat dagangan ETF yang lancar," kata Small. Contoh-contoh terbaru itu, katanya, menunjuk pada hari-hari yang tidak menentu di pasaran - seperti kejutan Brexit kejutan atau pilihan raya A.S., kedua-duanya pada 2016 - apabila ETF dilakukan seperti yang diharapkan.
2. ETF kurang cair daripada yang anda fikirkan
Hujah: Pelabur mempunyai rasa aman palsu dalam kecairan pelaburan ETF mereka, atau betapa mudahnya mereka menjual apabila tiba masanya. Ini mungkin bermasalah apabila banyak pelabur cuba menjual sekaligus.
Realitinya: Terdapat beberapa kebenaran di sini, terutamanya kerana ETFs tidak semua dicipta sama. Untuk menilai kecairan kepelbagaian semasa (atau potensi) ETF anda, semak volum dagangan dan aset dagangan dana supaya anda memilih ETF yang betul. Kecairan boleh menjadi masalah untuk ETF kecil atau khusus, tetapi bukan untuk ETF terbesar - kebanyakannya mengesan indeks utama seperti S & P 500 - kerana dana ini mempunyai jumlah dagangan harian purata dalam jutaan.
Risiko di sini mungkin merupakan impuls pelabur untuk menjual, dan bukannya ETF. "Salah satu risiko terbesar yang dihadapi orang dengan ETF, ironinya, adalah diri mereka sendiri dan keupayaan mereka sendiri untuk berurusniaga," kata Greg King, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif REX Shares, sebuah syarikat Westport, Connecticut, yang menghasilkan produk dagangan bursa.
Cuba untuk menjual apabila pasaran bergerak mendadak tidak digalakkan untuk pelabur jangka panjang. Itu kerana pelabur sedemikian perlu dilaburkan dalam saham yang mereka percaya mempunyai nilai berbanding jarak jauh, dan pergerakan harga jangka pendek - bahkan yang dramatik - tidak boleh menyebabkan mereka terjual dalam panik.
Salah satu risiko terbesar yang dihadapi orang dengan ETF, ironinya, adalah diri mereka sendiri dan keupayaan mereka sendiri untuk berurusniaga
Greg King, pengasas dan CEO saham REXSebaliknya, jika anda seorang peniaga jangka pendek, ambil langkah untuk memerangi sebarang masalah kecairan apabila pasaran berayun liar. Khususnya, gunakan perintah had dan bukan pesanan pasaran, Raja nasihatkan.
Perintah had ialah arahan untuk dijual hanya pada harga tertentu (atau lebih baik), sedangkan pesanan pasaran dilaksanakan ASAP. "Sentiasa gunakan pesanan had kerana pesanan pasaran berpotensi bermasalah dalam pasaran yang bergerak pantas," kata King. (Baru untuk jenis pesanan? Ketahui lebih lanjut tentang mereka dalam panduan kami untuk membeli stok.)
Sebagaimana Kecil meletakkannya: "Rakan-rakan tidak membiarkan rakan-rakan meletakkan pesanan pasaran."
ETF dan strategi jangka panjang
Pecah mengenai bagaimana ETF akan memasuki kemerosotan pasaran (amaran spoiler, mereka kemungkinan besar akan turun nilai) tidak berbuah, terutamanya jika aset ini adalah sebahagian daripada strategi pelaburan jangka panjang.
Hanya kerana anda boleh berdagang dengan ETF secara tetap tidak bermakna anda sepatutnya.
Tetapi seperti apa-apa pelaburan, ETF tidak bebas risiko. Dua jenis ETF sememangnya berisiko, jadi pelabur jangka panjang harus jelas. ETF leveraged direka untuk mengukuhkan pulangan (tetapi mereka juga menguatkan potensi kerugian), manakala ETF songsang direka untuk keuntungan apabila penanda aras asasnya menurun nilai (tetapi membuat risiko tidak terhad jika kebalikannya berlaku).
Apabila mempertimbangkan ETF, penting untuk memahami apa yang anda miliki - dan mengapa. Walaupun jumlah ETF yang tersedia untuk pelaburan terus berkembang, portfolio mudah yang terdiri daripada segelintir dana boleh membantu anda mencapai matlamat persaraan anda.
Akhirnya, hanya kerana anda boleh berdagang dengan ETF secara tetap tidak bermakna anda sepatutnya. Pelaburan ini boleh, dan sepatutnya, menjadi sebahagian daripada strategi pelaburan jangka panjang.
