Apa yang Perlu Tanyakan Diri Sebelum Menggunakan ISA untuk Bayar untuk Kolej

Perjanjian perkongsian pendapatan membolehkan pelajar mengisi kekosongan dalam pembiayaan kolej dengan bersetuju membuat bayaran kepada pelabur berdasarkan peratusan pendapatan mereka untuk jangka masa tertentu selepas tamat pengajian. Seperti kebanyakan perkara yang berkaitan dengan wang, terdapat beberapa faktor untuk menimbang sebelum anda menandatangani salah satu daripada tawaran ini.

Faedah berpotensi

ISA tidak sama dengan hutang. Tidak seperti pinjaman, tidak ada minat yang terlibat dengan ISA, dan anda tidak perlu membayar jumlah tetap. Sebaliknya, anda membayar peratusan pendapatan tertentu untuk tempoh kontrak yang ditetapkan, sama ada jumlah yang dibayar balik adalah kurang atau lebih daripada jumlah penuh yang diberikan.

Bagi kredit anda, kerana anda mempunyai kewajipan untuk membayar, hakikat bahawa anda membuat pembayaran akan diserahkan kepada agensi pelaporan kredit, tetapi tiada baki yang belum dibayar dapat dilaporkan, menurut Casey Jennings, ketua pegawai operasi 13th Avenue Pembiayaan, bukan keuntungan yang bertujuan meningkatkan akses kolej untuk pelajar berpendapatan rendah dan menjalankan program penganjur ISA di Allan Hancock College di Santa Maria, California. "Ideanya ialah anda perlu mendapatkan kredit untuk membuat bayaran, dan ini akan membantu anda membina sejarah kredit anda, tetapi tidak akan ada rakaman jumlah yang dibiayai anda kerana tidak ada kewajiban tetap untuk membuat pembayaran," kata Jennings. "Selagi anda membuat pembayaran, ia akan mencerminkan positif pada nilai kredit anda."

Ruang untuk mengambil jalan tidak tradisinya. Oleh kerana pembayaran balik ISA didasarkan pada pendapatan dan bukannya jumlah yang ditetapkan, anda mungkin mempunyai lebih banyak peluang untuk diterokai selepas kolej - seperti melakukan kerja bukan untung, perjalanan atau memulakan perniagaan - tanpa perlu risau dengan pembayaran hutang besar.

Pemecatan dalam muflis. Hutang pelajar tradisional secara amnya tidak boleh dipecat dalam muflis. ISA akan disenaraikan sebagai kewajipan muflis dan diperlakukan seperti obligasi pembayaran tidak bercagar, seperti hutang kad kredit, menurut Yayasan Penyelidikan Purdue. Mahkamah boleh menolak obligasi pembayaran jika seorang pelajar menjadi bankrap.

Anda tidak akan membayar jika anda tidak bekerja. Anda boleh berhenti membuat bayaran ISA jika anda kehilangan pekerjaan anda; Lagipun, anda tidak boleh membayar peratusan pendapatan anda jika anda tidak mempunyai pendapatan. Istilah pembayaran anda biasanya akan membekukan sehingga anda mencari kerja lagi, dan kemudian pembayaran akan menyesuaikan diri dengan pendapatan baru anda. Sesetengah ISA, seperti program Back a Boiler Purdue University, mungkin juga termasuk ambang pendapatan minimum yang anda perlu temui sebelum pembayaran mesti dimulakan. Dengan pinjaman pelajar swasta, bergantung kepada pemberi pinjaman, jumlah masa yang anda dapat menghentikan pembayaran anda akibat kesusahan kewangan biasanya terbatas.

Bayaran balik mungkin dihadkan. Bergantung pada istilah ISA, anda mungkin mempunyai topi pembayaran. Itulah yang paling menguntungkan bagi mereka yang akhirnya memperoleh pendapatan yang sangat tinggi, jadi mereka tidak mempunyai pembayaran balik yang terlalu tinggi. Program ISA Purdue, sebagai contoh, menawarkan siling bayaran balik sebanyak 2.5 kali jumlah ISA permulaan.

Kelemahan yang berpotensi

Pembayaran anda akan turun naik. Anda mungkin lebih suka membuat jumlah pembayaran yang mantap, dan anda tidak boleh mengharapkannya dengan ISA. Kecuali pendapatan anda tetap sama dalam tempoh pembayaran balik, pembayaran anda akan meningkat apabila pendapatan anda meningkat.

Anda tidak boleh membayar awal. Tidak seperti pinjaman, anda tidak boleh membayar baki awal. Bayaran balik mesti diteruskan pada peratusan pendapatan yang ditetapkan sehingga akhir tempoh yang ditentukan selesai atau cap pembayaran dicapai.

Peratusan yang lebih tinggi boleh memakan bayaran rumah tangga anda. Bergantung pada syarat perjanjian anda, bayaran balik anda boleh memberi kesan kepada anggaran anda lebih daripada yang anda fikirkan. Sekiranya anda membuat lebih banyak wang daripada yang anda jangkakan, anda lebih berhutang kepada pelabur anda. Walau bagaimanapun, pelan anda mungkin termasuk topi pembayaran.

Ia bukan pinjaman, tetapi … ISA masih merupakan kontrak yang mengikat secara sah yang membabitkan pembayaran balik wang dari masa ke masa. "Apabila seseorang berhutang kepada orang lain untuk mendapatkan wang, sukar untuk tidak memikirkannya sebagai pinjaman," kata John Zurick, naib presiden eksekutif Bantuan Pelajar Amerika, sebuah organisasi bukan untung khusus untuk pembiayaan pendidikan tinggi. Zurick berkata pelajar mesti fahami cetakan bagus yang menggariskan apa yang akan berlaku jika mereka gagal melakukan pembayaran.

Anda boleh didakwa secara lalai. Jika anda bekerja tetapi tidak membuat pembayaran pada ISA anda, anda mungkin ingkar dengan kewajipan tersebut. Jika ini berlaku, pelabur ISA boleh mengambil tindakan undang-undang terhadap anda.

Tidak ada undang-undang perlindungan pengguna secara jelas untuk ISA. Seth Frotman, ombudsman pinjaman pelajar untuk Biro Perlindungan Kewangan Pengguna, mengatakan penting bagi pengguna untuk mengetahui kos dan risiko pendahuluan produk kewangan. Sifat ISA yang tidak tepat menjadikannya mustahil untuk menentukan dengan tepat apa bayaran bulanan anda, jadi lebih sukar untuk memahami kos dan risiko sebelum waktu.

Lihat sebelum anda melompat

Sebelum anda mendaftar untuk ISA, pertimbangkan faktor berikut:

Utama anda. Sekiranya anda berprofesi sebagai teater atau puisi, anda tidak mungkin mendapat terma yang menguntungkan kerana rakan sebaya anda belajar perakaunan atau bidang lain yang dilihat sebagai berpotensi menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi.

Prospek pendapatan berpotensi. Semak dengan tapak seperti PayScale dan Glassdoor atau Biro Statistik Buruh untuk menganggar gaji awal dan pendapatan purata untuk kerjaya yang anda berminat untuk mengejar. Ini dapat membantu anda menganggarkan jenis pembayaran yang anda buat pada ISA pada masa akan datang.

Sumber pembiayaan. Sebuah pasaran yang tidak boleh dikawal boleh membiakkan amalan pemangsa, kata Zurick. Pertimbangkan sumber pendanaan dan rekod pencapaian pelabur, terutamanya jika ia adalah pelabur swasta.

Peratusan pendapatan yang layak untuk anda. Mengetahui peratusan pendapatan anda yang anda harapkan akan keluar setiap bulan adalah penting dalam membuat keputusan yang bijak. Jika anda boleh mendapatkan peratusan yang rendah - dalam lingkungan 3%, sebagai contoh - ISA boleh berfungsi dengan baik untuk anda. Sekiranya ia lebih tinggi, ia tidak begitu jelas. Program Purdue, sebagai contoh, membolehkan peratusan ISA sehingga 15%. Sebelum memasuki perjanjian untuk peratusan pendapatan yang tinggi, timbanglah bagaimana ia akan menjejaskan anggaran anda di kemudian hari.

Lokasi dan kos sara hidup. Menyelidiki kos sara hidup di kawasan tempat anda ingin mencari pekerjaan selepas anda lulus. Adakah pendapatan prospektif anda akan melindungi kos sara hidup di kawasan itu, membolehkan peratusan yang akan anda bayar pada ISA anda?

Kos pembiayaan kolej anda yang lain. Sekiranya anda mencari ISA, anda mungkin mempunyai pinjaman pelajar. Ketahui berapa banyak yang anda perlu membayar balik pinjaman tersebut selepas anda menamatkan pengajian dan faktor yang menjadi anggaran anda untuk melihat apakah anda mampu membayar balik ISA juga.

Panjang jangka panjang. Jumlah masa yang anda harapkan untuk membayar balik ISA anda mungkin standard atau khusus untuk perjanjian anda. Di Purdue, panjang jangka panjang untuk pembayaran balik ISA adalah sembilan tahun, menurut Yayasan Penyelidikan Purdue. Pastikan anda selesa dengan tempoh masa anda akan membayar sebahagian pendapatan anda.

Cetakan halus. Sebaik sahaja anda memasuki perjanjian kewangan, ketahui butirannya. Ketahui perlindungan yang mungkin dibina dalam ISA, seperti tempoh tangguh selepas tamat pengajian, sebagaimana program Purdue membenarkan. Apa jenis pendapatan yang akan dimasukkan - adakah ia hanya pendapatan anda, atau juga pendapatan pasangan masa depan anda juga? Adakah warisan atau hasil daripada penghukuman undang-undang dikira?

Ketahui bagaimana perjanjian perkongsian pendapatan berbanding pinjaman swasta, pembiayaan semula pinjaman pelajar dan pinjaman PLUS pinjaman ibu bapa.

Anna Helhoski adalah seorang penulis di Investmentmatome. E-mel: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.