Panduan Pemula untuk Pelaburan Berinvestasi Tinggi

Tahun 1970 adalah masa yang sangat sukar untuk pelabur saham, tetapi masa yang tepat untuk mereka yang membeli bon. Banyak bon yang menawarkan pembayaran dua kali ganda, yang menghasilkan aliran pendapatan yang sangat berpanjangan untuk pemiliknya.

Tetapi kadar faedah telah semakin menurun sejak itu, dan ia menjadi mustahil untuk menjana pendapatan yang bermakna dari bon kerajaan atau pelaburan pendapatan tetap lain seperti CD. Dan itu tidak mungkin berubah pada bila-bila masa tidak lama lagi. Inflasi kekal lemah, dan Rizab Persekutuan jauh lebih prihatin terhadap pertumbuhan ekonomi daripada lonjakan harga. Ia mungkin satu tahun - atau lebih - sebelum Fed berfikir tentang meningkatkan kadar faedah. Dan walaupun begitu, kadar mungkin masih terlalu rendah untuk membantu membuat pembayaran yang memberangsangkan daripada pelaburan berpendapatan tetap berorientasikan kerajaan.

Tetapi itu hanya bermakna anda perlu menukar permainan anda. Daripada memberi tumpuan kepada pelaburan berpendapatan tradisional tradisional seperti bon, T-bil, dan CD, cari pasaran saham untuk bantuan.

Sudah tentu bentuk pelaburan yang paling jelas adalah dari saham dividen. Pelbagai syarikat berkualiti tinggi seperti Kraft (NYSE: KFT) dan Verizon (NYSE: VZ) menawarkan hasil dividen dalam lingkungan 4% hingga 6%. Jika itu tidak mencukupi bayaran untuk anda, lihat Master Limited Partnerships (MLPs). Ini adalah perniagaan berstruktur khusus yang mesti membayar 90% atau lebih daripada keuntungan mereka setiap suku tahun untuk memenuhi syarat untuk kelebihan cukai khas. Kebanyakan MLP memberi tumpuan kepada sektor pengagihan minyak dan gas, yang diperhatikan untuk aliran tunai yang mantap dan boleh diramalkan. MLP seperti Kinder Morgan (NYSE: KMP) boleh menawarkan hasil dalam lingkungan 6% hingga 7%.

Amanah Pelaburan Harta Tanah (REITs) juga boleh menawarkan hasil yang mengagumkan, walaupun pada masa ini, pasaran harta tanah yang mendadak telah menjejaskan aliran tunai mereka. Entiti-entiti ini juga mesti melaksanakan hampir semua aliran tunai mereka, tetapi kerana aliran pendapatan mereka cenderung berfluktuasi dari tahun ke tahun, kadang-kadang mereka menawarkan hasil yang tinggi untuk membenarkan risiko. Di dunia yang ideal, anda akan melihat untuk membeli REIT ini apabila ia tidak disenangi. Sekiranya mereka menghasilkan 4% atau 5% dalam tahun yang tidak baik, pembayaran itu mungkin akan meningkat dua kali apabila masa menjadi lebih baik. Contoh penghasil tinggi REIT termasuk Mack-Cali (NYSE: CLI) . [Rakan saya Carla Pasternak adalah peminat besar REIT Kanada, yang dia tulis tentang di mana Anda Dapat Menemukan 11.5% Hasil.]

Jumlah Penghargaan: Paket Keseluruhan

Walaupun mereka mencari pendapatan, banyak pelabur juga ingin lihat pelaburan mereka naik nilai. Pembayaran dividen 5% bagus, tetapi jika pelaburan juga naik 10% dalam nilai, anda melihat peningkatan sebanyak 15%. Dan itu hasil yang baik dalam apa jua pasaran. Tetapi sebagai peraturan umum, semakin tinggi aliran pendapatan yang diunjurkan, semakin kurang penghargaan yang mungkin anda lihat. Mereka MLP yang dinyatakan sebelum ini mempunyai sedikit wang yang tersisa setelah membuat pembayaran, jadi perniagaan umumnya tetap dalam kedudukan kewangan yang sama, tahun demi tahun.

Malah, hasil dividen yang sangat tinggi (iaitu dividen yang dibayar selama 12 bulan dibahagikan oleh harga saham) sepatutnya memberi anda jeda. Kembali ke dalam krisis ekonomi tahun 2008, penerbit akhbar Gannett (NYSE: GCI) menyaksikan kenaikan dividennya kepada 18%. Pelabur tahu bahawa ini tidak realistik dan ada yang perlu diberikan. Sama ada stok syarikat itu menuju ke kejatuhan, atau Gannett perlu mengurangkan harga dividennya secara mendadak. Sudah tentu, Gannett kemudian memotong dividennya daripada $ 1.60 pada tahun 2008 kepada $ 0.16 pada 2009.

Bagaimana anda tahu jika dividen berada dalam kesusahan? Lihat nisbah pembayaran, iaitu jumlah tunai yang diketepikan untuk dividen, dibahagikan dengan aliran tunai. Sebuah syarikat dengan aliran tunai $ 1 bilion dengan mudah mampu membayar $ 400 juta dalam dividen (nisbah pembayaran 40%). Tetapi jika aliran tunai merosot kepada $ 200 juta semasa kemelesetan, anda boleh yakin bahawa dividen akan dipotong atau dihapuskan tidak lama lagi. Yang menjadi masalah dengan dividen. Tidak seperti bon dan CD, anda tidak pernah dijamin bahawa pembayaran akan terus datang. Itulah sebabnya sesetengah pelabur melekat dengan syarikat yang mempunyai sejarah mengekalkan atau meningkatkan dividen mereka pada masa yang baik atau buruk.

Pelabur juga boleh mendapatkan pembayaran berair dari saham pilihan yang bertindak seperti stok dan bon hibrid. Pemilik saham pilihan ini pertama-tama selaras dengan pembayaran dividen, di hadapan pemilik saham biasa. Oleh itu, apabila sebuah syarikat mencatat masa yang lebih sukar, pemilik saham pilihan ini tidak perlu takut. (Kadangkala, syarikat boleh memilih untuk membelanjakan pembayaran dividen ke atas saham pilihan, tetapi biasanya perlu mengejar pembayaran yang tidak dijawab sebelum meneruskan pembayaran bagi pemegang saham biasa biasa.)

Utiliti utama dan bank paling terkenal untuk pilihan ini isu saham. Stok biasa JP Morgan

(NYSE: JPM) menghasilkan kurang daripada 1%. Walaupun pembayaran itu boleh meningkat pada tahun-tahun akan datang, ia tidak sepadan dengan stok pilihan syarikat (NYSE: JPM-PJ) , yang menghasilkan 6.9%. Jika anda berusaha untuk pendapatan, anda boleh berbuat lebih baik daripada Uncle Sam. Fokus pada bahagian pendapatan ekuiti awam.

[Ciri InvestingAnswers: Klik di sini untuk mengetahui cara Ketuk Ke Aliran Tunai dengan Perkongsian Terhad Master.]