Betterment vs. Vanguard: Yang Terbaik untuk Anda?

Satu soalan yang dihadapi penasihat robo seperti Betterment: Jika perkhidmatan ini hanya membina portfolio daripada dana indeks dan dana pertukaran bursa - terutamanya dari Vanguard - mengapa tidak pelabur hanya pergi langsung ke sumbernya?

Vanguard telah mendengar soalan itu, sudah tentu. Ini mungkin salah satu sebab mengapa ia mewujudkan penasihat dalam talian yang berjaya, Vanguard Personal Advisor Services. Jadi bagaimanakah itu, ditambah dengan perkhidmatan pembrokeran Vanguard, dibandingkan dengan pengalaman yang diuruskan di Betterment? Perbandingan Betterment versus Vanguard ini mengejutkan semua yang dapat membantu anda menentukan syarikat mana yang terbaik untuk anda.

• 

  Kajian editor Investmentmatome

• Yuran Pengurusan 0.25% hingga 0.40% bergantung kepada pelan
• Akaun Minimum $ 0
• Promosi Sehingga 1 tahun pengurusan percuma dengan deposit yang layak
• Mulakan

• 

  Kajian editor Investmentmatome

• Yuran Pengurusan 0.30% untuk Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard. Vanguard juga menawarkan tiada ETF / dana bersama untuk pelabur DIY
• Akaun Minimum $ 0 untuk broker; $ 50,000 untuk PAS
• Promosi Tiada
• Mulakan

Betterness vs. Vanguard sekilas

	Betterment	Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard / Vanguard
Keseluruhannya
Yuran pengurusan	Betterment mempunyai dua perkhidmatan: Betterment Digital (nasihat dalam talian + mesej dalam aplikasinya dengan penasihat manusia): 0.25% Premium Betterment (nasihat dalam talian + pesanan dan akses telefon kepada penasihat kewangan): 0.40%	Pelanggan boleh menguruskan akaun mereka sendiri atau mendaftar di penasihat dalam talian Vanguard Personal Advisor Services untuk 0.30%. PAS termasuk akses kepada satu pasukan penasihat kewangan. Baki akaun lebih dari $ 500,000 mendapatkan penasihat yang berdedikasi.
Pelaburan	Portfolio ETF dibina dari sehingga 12 kelas aset; nisbah perbelanjaan berkisar antara 0.09% hingga 0.17%	Brokerage: 1,800 ETF tanpa komisyen dan lebih 2,600 dana tanpa urus niaga bersama PAS pendahulu: Portfolio dibuat secara individu daripada dana indeks Vanguard dengan perbelanjaan yang berkisar dari 0.05% hingga 0.19%. ETF dan dana aktif dimasukkan jika diperlukan.
Minimum akaun	Digital Betterment: $ 0 Lebih Baik Premium: $ 100,000	Brokerage: $ 0; dana minimum $ 1,000 dan ke atas. PAS pendahulu: $50,000
Yuran akaun (tahunan, pemindahan, penutupan, tidak aktif)	Tiada	Para pelanggan Vanguard PAS mungkin dikenakan yuran transaksi Brokerage mengenakan yuran tahunan $ 20; diketepikan jika baki akaun lebih dari $ 50,000, pelanggan menandatangani untuk e-penghantaran atau mempunyai sekurang-kurangnya $ 10,000 dalam dana Vanguard
Akaun diuruskan	Akaun tanpa persaraan individu dan bersama Roth, tradisi, SEP dan IRA peralihan Amanah	Akaun tanpa persaraan individu dan bersama Roth, tradisi, SEP dan IRA peralihan Amanah * Vanguard PAS akan mempertimbangkan 401 (k) s, 529 pelan dan aset luar ketika membuat pelan kewangan tetapi tidak dapat menguruskan aset tersebut secara langsung
Strategi cukai	Penebusan cukai setiap hari ke atas semua akaun yang boleh dikenakan cukai. Alat Portfolio yang diselaraskan Cukai memperuntukkan aset merentasi akaun cukai dan keuntungan yang dikenakan cukai mengikut impak cukai	PAS pendahulu: Aset diperuntukkan secara strategik di antara akaun yang boleh dikenakan cukai dan berfaedah untuk mengoptimumkan cukai. Penebusan cukai dilakukan secara pelanggan demi pelanggan. Tidak ditawarkan oleh broker Vanguard.
Pengimbangan semula automatik	Percuma	PAS pendahulu: Sebulan sekali atau sepertimana yang dipersetujui dalam pelan kewangan. Tidak ditawarkan oleh broker Vanguard.
Sokongan pelanggan / cawangan	Sokongan telefon Isnin-Jumaat, 9 pg-8 p.m. Timur, Sabtu-Ahad, 11 a.m.-6 p.m. Timur Sokongan e-mel Sembang langsung	Sokongan telefon Isnin-Jumaat, 8 a.m.-10 p.m. Timur Sokongan e-mel
Promosi	Sehingga satu tahun pengurusan percuma dengan deposit yang layak	Tiada

Kos dan minimum akaun

Ia hampir tidak boleh dibayangkan bahawa membina dan mengurus portfolio anda sendiri akan menjimatkan wang anda, sekurang-kurangnya dengan ketat pada asas bayaran.

Tetapi dalam beberapa kes, yuran tambahan untuk pengurusan - terutama yang kecil yang dikenakan oleh penasihat dalam talian - adalah berbaloi. Lapisan tambahan itu mungkin menghalang anda dari menjual panik semasa kemelesetan, sebagai contoh, atau membimbing anda ke arah pelaburan yang paling sesuai untuk matlamat anda. Kedua-duanya boleh meningkatkan pulangan pelaburan anda.

Dan sementara anda boleh membina portfolio sendiri di Vanguard menggunakan banyak dana yang sama yang digunakan oleh Betterment - atau, untuk perkara itu, Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard - anda juga perlu komited untuk mengurus portfolio itu. Itu bermakna memilih pelaburan, mengimbangi semula seperti yang diperlukan, menjaga tangan anda apabila mereka tidak diperlukan dan melakukan pengutipan cukai dan pengoptimuman cukai jika ia merupakan akaun yang boleh dikenakan cukai. Tak satu pun daripada ini sangat sukar; anda hanya perlu melakukannya.

Jika anda tidak mahu melakukannya, terdapat penasihat robo. Caj lebih baik 0.25% untuk tawaran digital asasnya, yang termasuk akses mesej dalam aplikasinya kepada penasihat manusia. Namun demikian, penawaran Betterment yang paling serupa dengan Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard, adalah Premium Betterment; kedua-duanya termasuk akses tanpa had kepada pasukan penasihat kewangan (termasuk melalui telefon). Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard mengenakan bayaran 0.30% dan memerlukan pelaburan minimum $ 50,000; Betterment Premium caj 0.40% dan memerlukan $ 100,000. Di Vanguard, anda mendapat penasihat yang berdedikasi apabila baki anda melebihi $ 500,000.

Pemenang: Perkhidmatan pembrokeran Vanguard untuk pengurus portfolio DIY, tentu saja.Betterment Digital menang untuk pelanggan yang senang dengan hanya akses dalam aplikasi kepada penasihat manusia, tetapi Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard menang mudah untuk pelanggan yang mahukan akses lebih kuat kepada penasihat kewangan, kerana kos yang lebih rendah, keperluan baki minimum yang lebih rendah dan dedikasi penasihat menawarkan pada $ 500,000.

Pelaburan

Ini adalah hampir tidak adil pertempuran untuk Betterment, yang dengan reka bentuk mengetengahkan pilihan pelaburan ke sekitar 12 dana yang diperdagangkan pertukaran yang kemudiannya digunakan untuk membina pelbagai portfolio dengan pelbagai peringkat risiko. Seperti yang telah dinyatakan sebelum ini, banyak daripada ETF tersebut adalah dari Vanguard.

Sebaliknya, para pelabur di Vanguard boleh mengurus sendiri akaun mereka, memilih dari 1,800 ETF tanpa komisyen dan lebih 2,600 dana tanpa urus niaga bersama. Vanguard juga menawarkan akses kepada saham individu, kontrak opsyen dan bon.

Kemudian ada Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard, yang membina portfolio berdasarkan pelanggan berdasarkan pelanggan tetapi menggunakan dana indeks Vanguard. Rasio perbelanjaan pada portfolio daripada Perkhidmatan Penasihat Peribadi Betterment and Vanguard berada di tempat yang sama. Satu perkara yang diperhatikan: Vanguard mempunyai struktur yang menarik dalam syarikat itu dimiliki oleh dananya. Itu bererti pelabur dana mendapat manfaat apabila syarikat itu berfungsi dengan baik. Tetapi sesetengah pelabur akan tetap memilih penasihat bebas seperti Betterment, yang mempunyai kebebasan untuk memilih pelaburan dari semua keluarga dana.

Pemenang: Vanguard, tetapi Betterment mendapat mata di sini untuk statusnya yang bebas.

ciri-ciri

Kebanyakan penasihat dalam talian menawarkan beberapa bentuk pengimbangan semula biasa, bersama-sama dengan penebusan cukai untuk akaun yang boleh dikenakan cukai. Ia sebahagian daripada rayuan itu; pelabur tidak boleh melakukannya sendiri, dan kebersihan akaun jenis ini dapat meningkatkan pulangan selepas cukai anda dan memastikan anda mengambil risiko yang sesuai.

Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard mengimbangi suku tahunan atau seperti yang digariskan dalam setiap pelan kewangan pelanggan, tetapi ia tidak menawarkan pengimbangan semula automatik. Vanguard juga melakukan penebangan cukai apabila diperlukan.

Bettermentment mengambil pendekatan automatik, mengimbangi melalui algoritma yang diperlukan dan mencari setiap hari untuk peluang menuai kerugian cukai. Akaun yang didaftarkan dalam Premium Betterment juga dipantau oleh penasihat kewangan syarikat.

Kedua-dua syarikat mengamalkan lokasi aset pintar, dengan strategik meletakkan pelaburan yang cekap cukai seperti dana bon perbandaran dalam akaun yang boleh dikenakan cukai. (Ini hanya berlaku, tentu saja, dalam situasi di mana pelanggan mempunyai kedua-dua jenis akaun.)

Pemenang: Kami akan memberikan kelebihan kepada penebusan semula harian dan penebusan cukai yang lebih baik daripada Peningkatan, tetapi sesetengah pelabur mungkin lebih memilih pendekatan peribadi Penasihat Peribadi Vanguard.

Yang terbaik untuk anda?

Bagi sesetengah orang, ini adalah jawapan yang mudah. Mahu membina portfolio anda sendiri? Buka akaun pembrokeran atau IRA di Vanguard dan DIY dari dana cemerlang mereka. Sekiranya anda sedang mencari penasihat dalam talian dengan beberapa akses kepada penasihat manusia, Betterment Digital adalah pilihan kami untuk perkhidmatan kos rendah, murah.

Bagi pelabur yang mencari hibrid digital-manusia yang mantap, Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard dengan mudah mudah mengatasi Betterment Premium, disebabkan oleh bayaran yang lebih rendah, lebih peribadi dan keperluan deposit minimum yang lebih rendah.

Arielle O'Shea adalah seorang penulis di Investmentmatome, laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected]. Twitter: @intenhea.