Capital One Jumps on Checking Business Bearing-New Legalized

Apabila Federal Reserve mengumumkan pemansuhan undang-undang yang mengharamkan akaun pemeriksaan perniagaan yang memberi faedah, Capital One bertindak balas dengan segera dengan akaun deposit baru, Pemeriksaan Perniagaan Minum Cerah. Pemilik perniagaan kecil sebelum ini dikehendaki mengorbankan hasil faedah untuk memastikan wang tunai mereka dapat diakses dengan mudah, dan juga melakukan gimnastik akauntansi atau mengalami kesan-kesan efektif menumpuk wang mereka di bawah tilam.

Sehingga 21 Julai^st, bagaimanapun, landskap itu berubah. Undang-undang 1933 yang mengharamkan minat pada pemeriksaan perniagaan jatuh, dan Capital One kini merupakan bank pertama yang menawarkan hasil pemeriksaan perniagaan, akhirnya memberi peluang kepada perniagaan kecil untuk melakukan sesuatu dengan wang tunai mereka.

Peraturan Q: klausa yang terlupakan di Glass-Steagall

Pemansuhan Glass-Steagall mendapat perhatian yang saksama setelah berlakunya krisis kewangan; pengecualian dari Volcker Rule merupakan titik utama perselisihan antara Presiden Obama dan GOP apabila RUU pembaharuan kewangan Dodd-Frank dibuat. Tetapi di tengah-tengah bunyi dan kemarahan memisahkan bank pelaburan dan depositori, pemansuhan satu peruntukan yang kecil tetapi ketara tergelincir tanpa disedari.

Peraturan Q melarang bank daripada membayar bunga ke atas akaun pemeriksaan perniagaan untuk menggalakkan pelaburan. Tahun 1933, ingat, dan kerajaan cuba segala-galanya untuk mendapatkan kredit mengalir lagi. Tetapi apabila Depresi berakhir, peraturan itu menjadi beban kepada pemilik perniagaan kecil. Faedah pendapatan atas berpuluh-puluh ribu dalam akaun semakan diperlukan untuk memindahkan wang ke dan dari pasaran wang, jadi pemilik perniagaan sama ada membayar bank untuk mengotomatisasi proses atau mempunyai pemegang buku mereka mengendalikan akrobatik kewangan itu sendiri.

Dengan pemansuhan dasar era Depresi, pemilik perniagaan kini boleh mendapat faedah tanpa menumpukan banyak keperluan (percaya kepada kita, kita tahu ia diperlukan) ruang otak untuk memikirkan bagaimana.

Faedah Cerah Ibu

Akaun pertama ke pasaran adalah Pengecilan Perniagaan Cerah dari Capital One, yang mendapat faedah 1.1% (0.5% di Louisiana). Akaun ini memberikan 300 transaksi percuma sebulan, mengetepikan yuran penyelenggaraan bulanan pada baki $ 10,000 +, dan membayar bunga selama 25 transaksi dibuat setiap bulan.

Pakar perniagaan dan usahawan kecil Gene Marks mengakui pemindahan yang rumit dari pemeriksaan ke pasaran wang dan kembali untuk memperoleh faedah. "Jika anda perniagaan kecil dan anda mempunyai $ 25,000 hanya duduk di dalam akaun semak anda, anda merasa seperti mencekik seseorang."

Capital One mungkin berharap perniagaan kecil akan ditarik ke akaun yang menanggung bunga pertama, dan dari sana mengembangkan hubungan dengan kad kredit perniagaan, pinjaman, dan sejenisnya. Marks mengulas mengenai kepentingan membina hubungan yang kukuh di antara bank dan pelanggan perniagaan kecilnya: "Ia mengatakan sesuatu tentang bank ketika mereka secara sukarela akan membayar minat kepada pelanggan mereka," katanya, "terutama ketika tidak ada orang lain yang melakukan ia."

Sekiranya peraturan jatuh di dalam hutan dan tiada siapa yang boleh mendengarnya …

Mungkin kerana perniagaan dan dunia politik dimakan dengan siling hutang, pemansuhan Peraturan Q diluluskan sebahagian besarnya tanpa notis. Banyak pemilik perniagaan kecil tidak menyedari kewujudan peraturan, apalagi pengakhirannya. Berapa banyak pemeriksaan minat menjejaskan perniagaan kecil, jika mereka pernah mendengarnya?

Dua faktor yang menentang membuat kesan jangka pendek tidak menentu. Perniagaan duduk lebih banyak daripada sebelumnya: perbelanjaan berkurang bermakna rizab tunai yang lebih tinggi. Sebaliknya kadar faedah adalah rendah. Tetapi pemeriksaan minat pada dasarnya adalah percuma untuk perniagaan, dan kemungkinan mereka akan melompat ke akaun baru ini.

"Sebagai perniagaan kecil menjadi lebih dan lebih menyedari akaun seperti Capital One," kata Marks, "mereka akan meminta bank mereka, 'Kenapa anda tidak menawarkan ini?' Bank-bank yang peduli dengan pelanggan, orang-orang yang mengakui bahawa masa sukar, mereka akan mengikutinya."

Bank komuniti yang lebih kecil dan kesatuan kredit mungkin kekurangan sumber untuk berbuat demikian. Walaupun Capital One boleh mengimbangi perbelanjaan akaun pemeriksaan yang dikenakan faedah dengan produk yang lebih menguntungkan seperti kad kredit ganjaran, institusi kecil dikenali kerana menawarkan kadar faedah yang rendah ke atas pinjaman tetapi sedikit melalui kad gantian bayaran gantian. Lebih-lebih lagi, menyemak akaun menjadi kurang menguntungkan selepas Pindaan Durbin. Hampir separuh daripada semua kesatuan kredit sedang mempertimbangkan memotong kembali ganjaran atau pemeriksaan percuma untuk bermula dengan, dan mungkin berjuang untuk menawarkan produk pemeriksaan lain.

Ini memberi peluang kepada bank-bank yang lebih besar untuk menarik perniagaan dan mungkin menjanjikan mereka ke arah kad kredit, yang jauh lebih lumayan. Sudah tentu, untuk pemeriksaan perniagaan yang menarik untuk ditangkap, pemilik perniagaan kecil perlu terlebih dahulu mendengar tentang kewujudannya.