Kepelbagaian Definisi & Contoh |

Apa itu:

Kepelbagaian adalah kaedah pengurusan portfolio di mana seorang pelabur mengurangkan ketidaktentuan (dan dengan demikian risiko) atau portfolionya dengan memegang pelbagai pelaburan yang berbeza yang mempunyai korelasi yang rendah antara satu sama lain.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Idea asas di belakang kepelbagaian ialah prestasi baik beberapa pelaburan baki atau mengatasi prestasi negatif pelaburan lain. Sebagai contoh, mari kita anggap bahawa anda bekerja untuk Syarikat XYZ - sebuah syarikat minuman - dan anda mempunyai $ 1 juta untuk melabur. Mari kita anggap lagi bahawa anda boleh melabur $ 1 juta dalam stok majikan anda, atau anda boleh melabur 50% dalam stok majikan anda dan 50% di Syarikat ABC, stok penjagaan kesihatan.

Jika anda melabur semua $ 1 juta dalam stok Syarikat XYZ, dan stok turun dari $ 4 hingga $ 2 setiap saham, portfolio anda kehilangan 50% daripada nilainya dan anda berakhir dengan $ 500,000.

Sekarang mari kita anggap bahawa anda telah melabur $ 500,000 dalam stok Syarikat XYZ dan $ 500,000 dalam stok Syarikat ABC. Stok Syarikat XYZ kemudian dari $ 4 hingga $ 2 tetapi stok Syarikat ABC, yang mempunyai sedikit persamaan dengan stok Syarikat XYZ dari segi faktor-faktor yang mempengaruhi harganya, turun dari $ 6 hingga $ 7.50. Hasilnya ialah $ 500,000 dari pelaburan awal anda sekarang hanya bernilai $ 250,000 (ini adalah bahagian yang dilaburkan dalam stok Syarikat XYZ, yang kehilangan 50% daripada nilainya) tetapi yang lain $ 500,000 kini bernilai $ 625,000 (ini adalah bahagian yang dilaburkan dalam Syarikat ABC saham, yang meningkat sebanyak 25%). Dalam senario ini, portfolio itu adalah dari $ 1 juta hingga $ 875,000. Masih kerugian, tetapi tidak seburuk kerugian $ 500,000 yang anda akan mengalami dengan meletakkan segala sesuatu di saham XYZ Syarikat.

Penangkapan besar dengan kepelbagaian adalah untuk melakukannya dengan baik, sekuriti dalam portfolio tidak perlu "bergerak bersama. "Iaitu, mereka kurang berkorelasi, lebih baik. Sebagai contoh, jika anda melabur semua dalam enam saham bank yang berbeza, wajar untuk mengandaikan bahawa apa yang mempengaruhi satu stok bank mungkin memberi kesan kepada stok bank lain dalam portfolio anda hingga tahap tertentu. Walaupun anda telah menyebarkan wang anda ke atas beberapa sekuriti, anda masih menderita ketika salah satu saham bank anda mempunyai berita buruk. Jika anda sebaliknya membeli stok bank, stok runcit, dan saham penjagaan kesihatan, anda akan melabur dalam stok yang kurang berkorelasi antara satu sama lain - iaitu, apa yang mempengaruhi seseorang tidak semestinya menjejaskan yang lain. Kepelbagaian ini hebat, tetapi kerana mereka semua saham, apa-apa berita yang memberi kesan kepada pasaran saham secara keseluruhan (katakan, pengumuman tentang pekerjaan) memberi kesan kepada semua stok anda sedikit sebanyak, tidak kira apa industri mereka.

Inilah sebabnya mengapa banyak pelabur pergi lebih jauh dan mempelbagaikan kelas aset yang berlainan. Stok, bon, dan harta tanah adalah kelas aset biasa. Satu langkah yang biasa adalah untuk melabur dalam kedua-dua stok dan bon, kerana pasaran stok dan bon secara bersejarah berkorelasi negatif, yang bermaksud bahawa apabila pasaran saham naik pasaran bon biasanya turun dan sebaliknya. Harta tanah dan stok asing juga digunakan untuk mempelbagaikan portfolio.

Memikirkan bagaimana untuk mempelbagaikan kelas aset adalah apa yang mendorong amalan peruntukan aset. Sebagai contoh, pelabur mungkin memilih untuk melabur 20% portfolionya dalam bon, 70% saham, dan 10% dalam hartanah; tetapi pelabur lain, dengan pelbagai keperluan dan harapan, mungkin memilih pemberat yang berbeza.

Dalam contoh kita di atas, anda dapat melihat perbezaan yang mempelbagaikan ke dalam satu saham lain yang dibuat. Jika anda telah melabur dalam dua atau lebih tiga stok, hasilnya mungkin lebih baik. Walau bagaimanapun, tidak perlu dibuang dengan cuba membuat seribu pelaburan yang berbeza dalam portfolio. Ini akan menjadi mahal dan memakan masa, dan anda mungkin tidak dapat mengambil kedudukan yang bermakna dengan membahagikan wang anda ke bahagian kecil. Ini adalah salah satu sebab dana bersama dan dana dagangan bursa popular - mereka menawarkan sekuriti automatik sekuriti kepada pelabur, walaupun kebanyakan pakar bersetuju bahawa 25-30 saham cukup untuk mempelbagaikan portfolio saham secara efektif (ingat, membeli dan menjual stok menanggung komisen).

Kepelbagaian tidak menjamin berjuta-juta kekayaan, tetapi ia mengurangkan risiko. Ini salah satu konsep pelaburan yang paling penting dan penting - salah satu nasihat pelaburan pertama yang kebanyakan orang mendapat. Seseorang hanya perlu memikirkan pekerja Enron yang meletakkan semua simpanan 401 (k) mereka di stok Enron untuk memahami mengapa gagal untuk mempelbagaikan adalah seperti taruhan ladang di satu gulung dadu.