Definisi & Contoh Identiti DuPont |

Apa itu:

Identiti DuPont memecah pulangan ekuiti (ROE) Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Identiti DuPont juga dirujuk sebagai analisis DuPont.

Sebelum kita menggunakan identiti DuPont, formula asas ROE adalah:

ROE = Margin Keuntungan x Perolehan Aset x Faktor Leverage

Identiti Dupont memecah ROE terus:

ROE = (Pendapatan / Pendapatan Bersih) Sebagai contoh, mari kita perhatikan maklumat berikut untuk Syarikat XYZ:

Menggunakan formula di atas, kita dapat mengira ROE Syarikat XYZ adalah:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0.20 x 0.40 x 5 = 0.40 atau 40%

Kenapa Matters:

The

Dupont Identity

adalah penting kerana ia membantu seorang penganalisis memahami apa yang ada di dalamnya. memimpin ROE syarikat; margin keuntungan adalah mencerminkan kecekapan operasi; perolehan aset adalah mencerminkan penggunaan aset yang cekap; dan leverage menunjukkan berapa banyak firma bergantung kepada hutang untuk memacu keuntungan. Kaedah ini mengakui bahawa sebagai tambahan kepada keuntungan, ia juga penting untuk memahami bagaimana aset syarikat menghasilkan jualan atau wang tunai dan bagaimana syarikat menggunakan hutang untuk menghasilkan Dengan menggunakan ketiga-tiga faktor ini, identiti DuPont membolehkan para penganalisis untuk membedah sebuah syarikat, dengan cekap menentukan di mana syarikat lemah dan kuat dan dengan cepat mengetahui bidang-bidang perniagaan untuk melihat (iaitu, pengurusan inventori, struktur hutang, margin) untuk jawapan yang lebih banyak. Walau bagaimanapun, ukuran ini masih luas dan bukan pengganti analisis terperinci. Penting untuk dicatat bahawa identiti DuPont menggunakan kedua-dua langkah imbangan (yang dikira pada titik tetap dalam masa) dan langkah penyata pendapatan (yang merangkumi selang masa). Akibatnya, pembelian aset utama, pengambilalihan, atau perubahan penting yang lain dapat memesongkan pengiraan ROE. Ramai penganalisis menggunakan aset purata dan ekuiti pemegang saham untuk mengurangkan penyelewengan ini, walaupun pendekatan itu mengandaikan perubahan kira-kira berlaku secara berterusan sepanjang tahun ini, yang mungkin tidak tepat sama ada