Bagaimana 8% Kadar Hipotek Akan Menukar Wajah Kepemilikan Rumah |

Walaupun ekonomi yang terus bertambah baik dan optimisme mengelilingi pasaran saham, sektor perumahan masih dalam keadaan sedih. Krisis perampasan terus mengambil masa yang tidak diambil kira - berdasarkan tahap membahayakan aktiviti perampasan pada tahun 2009 dan 2010, kemerahan rumah yang tidak terjual mungkin memerlukan beberapa tahun lagi untuk merosot.

Menyedihkan kerana ini mungkin kelihatan, beberapa yang lain faktor-faktor baru-baru ini telah berlaku, dan mereka mungkin akan menjejaskan sektor perumahan pada suku dan tahun akan datang, menolak faktor penyitaan ke latar belakang. Dan sekali lagi, Fannie Mae dan Freddie Mac berada di pusat perhatian apabila para pelabur membahaskan di mana kadar faedah dan, kemudian, kadar gadai janji rumah akan pergi dari sini.

Fannie, Freddie dan Fed

Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, Pentadbiran Obama bergabung dengan orang-orang di Kongres yang percaya peminjam gadai janji Fannie Mae (Persatuan Mortgage Kebangsaan Persekutuan) dan Freddie Mac (Perbadanan Gadai Janji Tanah Persekutuan) adalah sebahagian daripada masalah, bukan sebahagian daripada penyelesaian. Kedua-dua syarikat yang ditaja kerajaan (GSE) ini menyediakan beratus-ratus bilion dolar dalam jaminan pinjaman faedah yang rendah, dan kebanyakan percaya mereka membantu mewujudkan persekitaran yang membawa kepada ledakan perumahan yang tidak dapat dikekalkan.

Sebagai semakin banyak perundangan dua parti melihat kepada mengecil Fannie Mae dan Freddie Mac dengan mendadak, kita boleh bergerak ke arah perubahan mendalam dalam pasaran perumahan. Pada masa ini, Fannie Mae dan Freddie Mac menjadi tujuan penting: menyediakan bank tempatan dengan dana persekutuan yang kemudiannya dipinjamkan kepada pemilik rumah. Sekiranya organisasi-organisasi ini menyusut - atau dihapuskan sepenuhnya, seperti yang diharapkan beberapa pembuat dasar - peminjam hanya mempunyai akses terhad kepada dana persekutuan. Dan jika bank terpaksa menggunakan lebih banyak modal mereka sendiri untuk meminjamkan, mereka akan menuntut kadar faedah yang lebih tinggi untuk mengimbangi risiko peningkatan mereka sendiri.

Kadar faedah yang lebih tinggi = lebih sedikit pembeli. Dan lebih sedikit pembeli bermakna harga perumahan mungkin akan jatuh lebih jauh. Itulah sebabnya.

Katakanlah pasangan muda mahu membeli rumah bernilai $ 200,000 dengan bayaran pendahuluan sebanyak 10%. Untuk membiayai $ 180,000 pada kadar faedah semasa kira-kira 5%, mereka akan melihat pembayaran prinsipal dan faedah bulanan (sebelum cukai dan insurans) $ 966. Tetapi jika kadar meningkat kepada 8% bayaran bulanan akan meningkat kepada $ 1,320. Dan seseorang yang cuba membeli rumah bernilai $ 400,000 akan membayar $ 800 lebih setiap bulan jika kadar naik dari 5% hingga 8%.

[Jika anda sudah bersedia untuk membeli rumah, gunakan Kalkulator Gadai janji kami untuk melihat apa bayaran bulanan dan faedah bulanan anda.]

Akhir Era?

Salah satu lapisan perak baru-baru ini Krisis ekonomi adalah bahawa harga perumahan yang merosot menjadikan mereka jauh lebih murah. Menurut Persatuan Realtors Kebangsaan (NAR), indeks keterjangkauan perumahan naik daripada 137.8 pada tahun 2008 kepada 174.6 pada tahun 2010. (Nilai 100 bermakna bahawa keluarga dengan pendapatan negara median mempunyai pendapatan yang cukup untuk melayakkan gadai janji rumah harga median. Indeks di atas 100 menandakan bahawa pendapatan keluarga pendapatan median mempunyai pendapatan yang lebih daripada cukup untuk melayakkan pinjaman hipotek pada rumah harga rata-rata, dengan mengandaikan bayaran pendahuluan sebanyak 20%.) Harga rumah jatuh, tetapi begitu telah menurunkan kadar faedah, yang sekarang mula trend lebih tinggi. Dengan matematik saya, peningkatan kadar faedah hingga 8% akan menghapuskan semua keuntungan indeks NAR yang dicatatkan dalam beberapa tahun kebelakangan.

Kenapa saya menetapkan pada 8%? Ia bukan hanya faktor Fannie dan Freddie. Pengunduran mereka dari pasaran akan mendorong kadar gadai janji ke paras 7%, tetapi seluruh tekanan akan datang daripada peningkatan yang dijangkakan dalam ekonomi yang akan menaikkan kadar faedah di seluruh lembaga, mungkin dengan 100 hingga 200 mata asas untuk seterusnya beberapa tahun (iaitu kenaikan kadar faedah 1% hingga 2%).

Secara umumnya, aktiviti ekonomi yang lebih kukuh membawa kepada jangkaan harga yang lebih tinggi. Rizab Persekutuan, yang mempunyai peranan penting dalam menetapkan kadar faedah, cenderung menaikkan kadar apabila ekonomi mengukuhkan. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa kadar gadai janji menjejaki kadar pada Bil Perbendaharaan selama 10 tahun, dan kadar jangka panjang ditentukan oleh pasaran bon dan bukannya Fed. Walau bagaimanapun, apabila Fed menaikkan kadar jangka pendek, ia masih memberi pengaruh tidak langsung terhadap arah kadar gadai janji.

Apa Makna kepada Pembeli Rumah

Implikasi jelas bagi pembeli rumah yang berpotensi. Jika anda bercadang untuk membeli rumah dan perlu meminjam dengan banyak, ini mungkin masa yang tepat untuk mengunci pinjaman, terutama ketika harga rumah masih rendah. Sekiranya anda tidak mampu untuk membayar turun sekarang, anda tidak perlu panik. Sebaliknya, fokuslah untuk terus membina bayaran pendahuluan, dan berfikir tentang mencari rumah yang lebih sederhana daripada yang anda anggap awal. Untuk menambah lagi halangan, para pemberi pinjaman sekarang meminta pembayaran turun hingga 20% atau 30% - perubahan besar dari hari-hari 5% ke bawah. Ini bermakna pekebun rumah yang berpotensi akan memerlukan lebih banyak masa untuk membina simpanan sebelum mengambil risiko. Tetapi jika anda mempunyai banyak wang tunai di pasar saham atau di tempat lain, anda harus tergesa-gesa kerana sebagai pinjaman semakin sukar untuk mendapatkan, pergeseran jadual memihak kepada mereka yang boleh membayar tunai. Anda akan mendapat persaingan yang kurang untuk rumah yang anda cari untuk membeli, dan jika kadar yang lebih tinggi sesungguhnya menyedut permintaan, anda mungkin melihat kemerosotan harga lanjut untuk perumahan di masa depan.

Jika anda sudah memiliki rumah dan anda 'telah bergegas untuk membayar gadai janji anda, anda mungkin mahu memanfaatkan sekali lagi, memandangkan kadar pinjaman kekal sangat rendah oleh piawai sejarah. Tunai yang anda terima dalam membiayai semula boleh mendapat pulangan yang lebih tinggi dalam dana indeks yang dikendalikan secara pasif atau saham berbayar dividen yang tinggi daripada yang akan diperolehi di perumahan. Sekiranya inflasi terus mengalir dengan hodohnya, sesetengah orang menjangkakan ia akan berlaku dalam beberapa tahun akan datang, kunci pada gadai janji 5.5% kelihatan lebih baik dan lebih baik apabila inflasi lebih tinggi dan lebih tinggi.

Sektor perumahan dipengaruhi oleh begitu banyak pembolehubah yang tidak mustahil untuk mengetahui dengan tepat bagaimana kadar faedah, harga rumah dan permintaan akan bermain dalam beberapa tahun akan datang. Tetapi tindakan Fannie Mae, Freddie Mac dan Federal Reserve pasti mengawasi bulan-bulan yang akan datang.

[Ketahui lebih lanjut mengenai ciri InvestingAnswers:

Bagaimana Melindungi Diri Daripada Meningkatkan Kadar Gadai Janji

.]