Keterangan & Keterangan ARM-Hanya ARM |

Apa itu:

adalah gadai janji di mana peminjam hanya membayar faedah atas pinjaman untuk tempoh yang ditetapkan. Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Ada dua bahagian untuk ARM yang hanya tertarik untuk membezakannya dari tradisional gadai janji. Pertama, seperti yang disebutkan, peminjam hanya membayar faedah atas pinjaman untuk jangka waktu tertentu. Itulah bahagian "kepentingan sahaja". Kedua, kadar faedah itu berbeza-beza. Itulah bahagian "ARM".

Kadar faedah pada ARM adalah sepadan dengan penanda aras tertentu (biasanya kadar utama, tetapi kadang-kadang LIBOR, Treasury matang matang satu tahun atau tanda aras lain) serta penyebaran tambahan (iaitu juga dikenali sebagai margin, dan saiznya biasanya berdasarkan skor kredit peminjam). Penanda aras ditambah penyebarannya sama dengan kadar faedah atas pinjaman: Ia dinamakan kadar indeks sepenuhnya. Sesetengah ARM menawarkan kadar indeks diskaun, yang juga dipanggil

kadar penggoda, sepanjang tahun pertama atau lebih. Untuk memahami bagaimana kadar faedah yang boleh dilaraskan mempengaruhi pembayaran peminjam, mari kita asumsikan bank menawarkan $ 100,000 ARM peminjam yang berpotensi. Kadar faedah adalah prime ditambah 5% dengan topi sebanyak 10%. Sekiranya kadar utama adalah 3%, maka dalam gadai janji biasa (di mana bahagian pembayaran adalah pembayaran balik pokok), kadar faedah peminjam adalah 8% (5% + 3%), dan bayaran bulanan adalah $ 733.77. Tetapi dalam ARM hanya faedah, pembayaran hanya bahagian faedah: $ 666.67.

Jika kadar prima meningkat, katakan, 4%, maka tingkat bunga pinjaman akan menjadi 9% (5% + 4%, dan bayaran hanya dikenakan kepada $ 750. Dalam banyak kes, ARM mempunyai topi - had ke atas berapa tinggi dan kadangkala rendahnya kadar faedah yang boleh pergi, dan berapa banyak mereka boleh bergerak dalam mana-mana satu tahun, bulan atau suku. Dalam beberapa kes, kadar faedah hanya akan melaraskan - iaitu, peminjam akan mendapat manfaat jika kadar faedah jatuh.

Mengapa Perkara-perkara ini:

ARMs yang menarik minat adalah godaan berisiko, dan secara amnya idea yang buruk. Strategi yang tipikal di belakang mengambil ARM hanya minat adalah bahawa peminjam tidak mempunyai pendapatan untuk membuat bayaran yang lebih besar sekarang tetapi menjangka untuk memperoleh pendapatan tersebut kemudian. Kadang-kadang peminjam juga berfikir bahawa kadar faedah akan jatuh, membuat pembayaran lebih rendah kemudian.

Sebagai contoh, jika peminjam mengambil ARM yang hanya dikenakan bunga yang saat ini membawa kadar bunga 7%, dia berharap harga akan turun dan bayaran akan jatuh dengan sewajarnya. Pemberi pinjaman, sebaliknya, berharap kadar faedah akan meningkat, yang menimbulkan jumlah keuntungan yang dijana oleh pinjaman (dengan meningkatkan pembayaran peminjam). Oleh kerana pengaturan risiko ini, ARM sering membawa kadar faedah yang lebih rendah daripada gadai janji kadar tetap, yang seterusnya membolehkan peminjam meminjam lebih daripada yang mereka boleh di bawah gadai janji kadar tetap.

Seperti yang anda dapat lihat, ARMs hanya faedah boleh implikasi kompleks. Oleh itu, seperti mana-mana gadai janji atau pinjaman lain, peminjam mesti pasti membaca dan memahami dokumentasi pemberi pinjaman dan merenungkan implikasi perubahan kadar faedah. Peminjam perlu memastikan bahawa mereka boleh mengendalikan senario terburuk yang terpaksa membuat pembayaran gadai janji tertinggi yang dibenarkan. Pemberi pinjaman dikehendaki secara sah untuk mendedahkan bagaimana tingginya pembayaran bulanan peminjam, dan prinsipal yang asal akan terus menaikkan bunga sehingga dibayar.