Definisi Kadar Faedah & Contoh |

Apa itu:

Kadar faedah adalah kos meminjam wang, atau sebaliknya, diperolehi dari pinjaman wang. Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Formula untuk mendapatkan

kadar faedah pinjaman adalah: Kadar Faedah = (Jumlah Pembayaran Balik - Amaun yang Dipinjam) / (Amaun yang Dipinjam)

Katakanlah Syarikat XYZ sedang mempertimbangkan untuk membina sebuah kilang baru $ 50 juta. Sekiranya bank bersetuju untuk memberi XYZ $ 50 juta dolar tetapi memerlukan XYZ untuk membayar balik $ 55 juta pada akhir tahun ini, kita dapat mengira bahawa XYZ akan membayar $ 5 juta ($ 55 juta dibayar - $ 50 juta pokok) untuk meminjam wang itu. Ini bermakna:

Kadar Faedah = ($ 5 juta) / ($ 50 juta) =

Kepentingan 10%

Kepentingan sering dikompaun, sebagai contoh, dianggap sebagai sebahagian daripada prinsipal selepas tempoh masa yang telah ditetapkan. Faedah kemudiannya diperolehi pada baki pokok yang lebih besar dalam tempoh seterusnya dan proses bermula semula.

Empat perkara mempengaruhi kadar faedah: risiko lalai, panjang pinjaman, kadar inflasi, dan kadar sebenar. Kadar faedah pada umumnya lebih tinggi bagi peminjam yang lebih cenderung lalai. Perbendaharaan A.S., yang secara harfiah dapat mencetak wang, dianggap sebagai peminjam bebas risiko dan dengan itu membayar kadar faedah yang sangat rendah terhadap hutangnya (sekuriti Perbendaharaan). Di samping itu, kebarangkalian kadar faedah akan berubah atau peminjam akan menunaikan peningkatan dari semasa ke semasa, bermakna pinjaman yang mempunyai tempoh matang lebih cenderung membawa kadar faedah yang lebih tinggi. Kesan jangka pendek dan jangka panjang inflasi juga mendorong peminjam untuk mencari pampasan dalam bentuk kadar faedah yang lebih tinggi untuk hakisan yang dijangkakan kuasa beli pada dana mereka. Selepas komponen ingkar, matang, dan inflasi dikeluarkan daripada kadar faedah, peminjam ditinggalkan dengan kadar faedah "sebenar" yang diperlukan untuk mendorong pemberi pinjaman untuk menggunakan dana tersebut.

Kenapa Matters:

Faedah Kadar adalah salah satu pengaruh terkuat ekonomi. Mereka memudahkan pembentukan modal dan mempunyai kesan yang mendalam terhadap segala-galanya daripada keputusan pelaburan individu ke penciptaan pekerjaan, dasar monetari, dan keuntungan korporat.

Dalam ekonomi pasaran bebas, undang-undang bekalan dan permintaan umumnya menetapkan kadar faedah. Permintaan untuk pinjaman adalah terbalik dengan kadar faedah, yang bermaksud bahawa kadar faedah yang tinggi tidak menggalakkan syarikat dan individu untuk meminjam (biasanya untuk melaksanakan projek perbelanjaan modal), dan kadar faedah yang rendah mendorong pinjaman. Walau bagaimanapun, permintaan untuk dana juga berpunca daripada produktiviti pelaburan yang dijalankan dengan modal yang dipinjam. Sebagai contoh, Syarikat XYZ mungkin bersedia untuk membayar kadar faedah yang lebih tinggi selagi kembalian pelaburan (ROI) kilang baru melebihi kos dana.

Peminjaman hanya boleh berlaku apabila orang lain atau syarikat bersetuju untuk melepaskan penggunaan semasa dan meminjamkan wang kepada peminjam. Walau bagaimanapun, kadar faedah mesti cukup tinggi untuk meyakinkan pemberi pinjaman ini untuk memberi pinjaman. Inilah sebabnya mengapa penawaran dana pinjaman boleh meningkat apabila kadar faedah naik.

Kadar faedah mempengaruhi harga banyak pelaburan, terutamanya saham, kerana ia adalah komponen utama nilai semasa dan pengiraan nilai masa hadapan. Secara khususnya, model diskaun dividen, yang mengira nilai saksama saham saham dengan mendiskaun aliran tunai masa depan saham menggunakan kadar pulangan yang diperlukan yang menggabungkan risiko dan kadar faedah semasa, merupakan sebab harga saham biasanya meningkat apabila kadar faedah jatuh (dan sebaliknya).