Membuat Sebagian Besar Pasaran Saham Volatile Hari Ini

Untuk kali kedua dalam tiga tahun, pasaran sedang mengalami fasa yang menyala, yang disorot oleh penurunan seratus titik di Dow Jones Industrial Average (DJIA). Tetapi nasihat dalam masa-masa seperti itu tetap berterusan: anda perlu melihat masa-masa menakutkan ini sebagai peluang untuk mendapat keuntungan.

Kes pada titik: Apabila indeks S & P 500 mencecah bawah pada bulan Mac, 2009, ia kemudian naik 102% sebelum penarikan balik yang bermula pada musim bunga ini. Sesiapa yang mula membeli stok beberapa bulan sebelum S & P 500 pasti terpaksa bersabar dengan lebih banyak kesakitan, tetapi mereka akhirnya mendapat ganjaran - cukup bagus - untuk ketabahan mereka.

Masa Ini, Ia Berbeza …

Penjualan pasaran semasa agak berbeza daripada yang kita lihat pada musim sejuk tahun 2008/2009. Pada masa itu, krisis perbankan global menolak stok sehingga ke tahap hampir mana-mana saham pasti akan pulih selagi sistem perbankan diadakan bersama. Sudah tentu, hampir semua saham meningkat dengan ketara dalam tempoh dua tahun akan datang.

Walau bagaimanapun, dalam pasaran hari ini, para pelabur telah menjual kerana ketakutan bahawa A.S. dan Eropah akan menuju kemelesetan - senario yang tidak mungkin dapat terjadi walaupun harga saham sudah mengantisipasi itu.

Walaupun kemungkinan berlakunya kemerosotan yang mendalam atau berpanjangan adalah jauh, tidak ada sebab untuk melawan sentimen pesimistik itu apabila banyak pertunjukan berisiko rendah boleh dimiliki; semua yang akan berjalan dengan baik dalam hampir semua jenis persekitaran ekonomi.

Mencari Saham Bargain

Satu petunjuk saham yang boleh anda gunakan untuk memisahkan pemenang dari pihak yang kalah dalam pasaran ini: aliran tunai percuma. FCF berfungsi sebagai penunjuk kejayaan yang lebih baik daripada pendapatan bersih, kerana ia menunjukkan betapa banyak tunai syarikat harus mengurangkan hutangnya, membeli balik saham, membangunkan produk baru atau berkembang.

S & P 500 adalah tuan rumah kepada pelbagai syarikat yang perlu terus menghasilkan aliran tunai percuma pada masa yang baik atau buruk. Saya baru-baru ini memberi tumpuan kepada saham-saham dalam S & P 500 yang berdagang di nilai batuan bawah berkaitan dengan aliran tunai percuma (anda boleh melihat senarai saya di sini).

Syarikat-syarikat ini berjaya menghasilkan aliran tunai percuma yang kukuh walaupun semasa kemelesetan tahun 2008, dan para pelabur dengan selamat boleh menganggap bahawa mereka dapat terus melakukannya walaupun dalam ekonomi lemah hari ini.

Strategi lain: memberi tumpuan kepada stok yang bernilai kurang daripada nilai buku ketara pada helaian imbangan mereka. Seperti yang saya nyatakan dalam lajur saya baru-baru ini, jenis saham ini boleh jatuh lebih jauh, tetapi mungkin dengan jumlah yang jauh lebih kecil daripada kebanyakan stok lain, berkat nilai buku pepejal aset modalnya yang menaikkan nilainya.

Hakikat bahawa sebuah syarikat sudah berdagang dengan diskaun (di bawah nilai buku) bermakna pemangkin jelas untuk pemulihan wujud. Cari jenis saham ini untuk kembali lebih cepat daripada kebanyakan.

Stok untuk Menghindari

Walaupun stok pertumbuhan telah menawarkan ganjaran berpotensi yang tinggi dalam jangka panjang, jangan mengharapkan mereka berbuat baik dalam ekonomi lemah. Syarikat seperti Netflix (Nasdaq: NFLX) atau Salesforce.com (NYSE: CRM) , mungkin jauh lebih jauh daripada pasaran yang lebih luas hanya kerana nisbah P / E yang tinggi.

Sebabnya? Para pelabur yang ingin memelihara dan memangkas lemak dari portfolio mereka akan melihat jenis stok ini sebagai pelaburan terlalu mahal yang perlu dijual; dan selloffs besar membawa kepada nilai saham yang menjunam.

Walaupun stok pertumbuhan tinggi "P / E" dijangka akan meningkatkan jualan dengan mendadak pada tahun 2012 dan 2013, anda boleh mengharapkan penganalisis untuk memangkas ramalan kenaikan harga mereka jika ekonomi semakin perlahan.

Ambil Kelebihan Stok Beta Tinggi

Ketika anda menyaksikan naik turunnya pasaran bergelora, amati saham mana yang mengambilnya sangat keras semasa terjun: Ini dikenali sebagai saham "beta tinggi", yang cenderung untuk bergerak dalam fesyen yang dibesar-besarkan berbanding seluruh pasaran.

# - ad_banner_2- # Pada flipside, stok beta tinggi juga merupakan stok yang membuat keuntungan paling ketara apabila perhimpunan pasaran. Oleh itu, apabila ia kelihatan seperti jualan jangka pendek telah berkurang dan perhimpunan jangka pendek telah bermula, anda boleh membeli dan menjana keuntungan yang cepat dalam jangka masa yang singkat.

Sebagai contoh, pembuat chip Teknologi Micron (NYSE: MU) menyaksikan ia terjun dari $ 8.09 pada 22 Julai hingga $ 5.28 pada 6 September - penurunan sebanyak 36%.

Banyak lagi contoh lain, jadi simpan senarai menonton untuk menjejaki berapa banyak stok individu yang berkaitan dengan pasaran yang lebih luas, kemudian lakukan langkah anda

Jawapan Pelaburan: Walaupun sebarang pemulihan pasaran tidak sepadan dengan kenaikan yang menakjubkan yang dipaparkan pada tahun 2009 dan 2010, ini masih membentuk peluang membeli yang besar bagi mereka yang mempunyai orientasi jangka panjang. Pasti akan ada banyak lebam di jalan raya dalam jangka terdekat, tetapi anda membuat lebih banyak wang dalam stok apabila terdapat cabaran.

[Ciri PelaburanAnak Jawapan: 6 Peluang Tersembunyi dalam Kemerosotan Pasaran]