Nilai Aset Bersih Per Saham (NAVPS) Definisi & Contoh |

Apa itu:

Dana ini NAVPS

berfluktuasi dengan nilai pelaburan asasnya

adalah nilai satu bahagian dana bersama Bagaimana ia berfungsi (Contoh). Formula untuk NAVPS ialah: NAVPS = (Nilai Pasaran Semua Sekuriti Dipegang oleh Dana + Tunai dan Pegangan Ekuiti - Liabiliti Dana) / Jumlah Saham Dana Berterima

Mari kita anggap bahawa pada akhir dagangan semalam syarikat XYZ bersama dana yang memegang sekuriti bernilai $ 10,500,000, $ 1,000,000 tunai, dan $ 500,000 liabiliti. Jika dana mempunyai 1,000,000 saham yang belum dijelaskan, maka NAVPS semalam ialah:

NAVPS = ($ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 11,00

Sekarang, mari kita anggap lagi bahawa hari berikutnya Syarikat XYZ membuat pengagihan keuntungan modal $ 1 sesaham. Ini akan membuat NAVPS turun sebanyak $ 1 hingga $ 10 sesaham kerana orang yang membeli saham dana selepas tarikh ini tidak berhak untuk mengedarkannya.

Penting untuk diperhatikan bahawa seperti aset dan liabiliti, bilangan saham perubahan yang belum selesai setiap hari apabila para pelabur membeli dan / atau menebus saham mereka.

Mengapa Matters:

NAVPS seperti harga saham kerana ia menandakan nilai satu saham. Selain itu, kedua-dua langkah memberi pelabur satu cara untuk membandingkan prestasi dana dengan pasaran atau tanda aras industri (seperti S & P 500). Walau bagaimanapun, sesetengah penganalisis berhujah bahawa membandingkan perubahan jangka panjang dalam NAVPS dana tidak bermakna kerana membandingkan perubahan jangka panjang dalam harga stok kerana dana mesti mengagihkan keuntungan modal secara berkala kepada para pemegang saham mereka. Sebaliknya, mereka berpendapat, menilai perubahan jangka pendek dalam NAVPS biasanya lebih produktif.

Banyak dana bersama menyimpan lebih banyak wang ketika NAVPS mereka naik. Ini kerana pelabur cenderung menjual saham mereka apabila harga tinggi, dan pengurus dana mesti menebus saham-saham tersebut di NAVPS. Ini kadang-kadang meninggalkan sedikit wang untuk melabur dan bahkan boleh memberi kesan yang tidak produktif kepada dana.

Penting untuk diperhatikan bahawa kerana NAVPS dikira sekali sehari selepas pasaran ditutup, pelabur tidak mengetahui nilai intraday saham mereka (yang merupakan satu kelebihan dana yang diperdagangkan).