Jumlah Prinsip Notional Definisi & Contoh |

Apa itu:

Jumlah pokok notional tidak pernah berubah dalam swap kadar faedah, dan mereka adalah inti dari perhitungan terlibat dalam transaksi ini

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Suatu pertukaran kadar faedah adalah perjanjian kontrak antara dua pihak untuk menukar pembayaran faedah. Mari kita anggap bahawa Charlie memiliki pelaburan $ 1 juta yang membayar dia LIBOR + 1% setiap bulan. Semasa LIBOR naik dan turun, pembayaran Charlie menerima perubahan. Kini menganggap bahawa Sandy memiliki pelaburan $ 1 juta yang membayarnya 1.5% setiap bulan. Pembayaran yang dia terima tidak pernah berubah.

Charlie memutuskan bahawa dia lebih suka mengunci dalam pembayaran yang tetap dan Sandy memutuskan bahawa dia lebih suka mengambil peluang menerima pembayaran yang lebih tinggi. Jadi, Charlie dan Sandy bersetuju untuk memasuki kontrak swap kadar faedah.

Di bawah syarat-syarat kontrak mereka, Charlie bersetuju untuk membayar Sandy LIBOR + 1% sebulan dengan jumlah prinsipal $ 1 juta. Ini adalah jumlah pokok nosional. Sandy bersetuju untuk membayar Charlie 1.5% sebulan pada $ 1 juta.

Katakan Charlie menerima bayaran bulanan sebanyak $ 12,500 dari pelaburannya ($ 1,000,000 x (0.25% + 1%)). Sandy menerima bayaran bulanan sebanyak $ 15,000 dari pelaburannya ($ 1,000,000 x 1.5%).

Sekarang, di bawah syarat perjanjian swap, Charlie berhutang Sandy $ 12,500 ($ 1,000,000 x LIBOR + 1%) dan dia berhutang $ 15,000 x 1.5%). Kedua-dua urus niaga itu sebahagiannya mengimbangi satu sama lain dan Sandy berhutang kepada Charlie perbezaan: $ 2,500.

Mengapa Perkara-perkara ini:

Jumlah prinsipal nosional adalah jumlah jumlah dolar digunakan untuk mengira bayaran faedah yang terlibat dalam kedudukan swap kadar faedah.