Kajian Broker: Pelabur membuang lebih daripada $ 1.8 bilion setiap tahun

Kajian Investmentmatome baru mengkaji corak dagangan pelabur dalam talian dan mendapati bahawa mereka membayar overpaying lebih daripada $ 1.8 bilion setahun.

Penemuan Utama Kajian Investmentmatome:

• Sekurang-kurangnya 17 juta pelabur membayar overpaying untuk broker dalam talian
• Hanya 12% yuran komisyen yang digunakan untuk pelaksanaan perdagangan di pembrokeran atas
• Lebih $ 1.8 bilion setahun dibazirkan pada perkhidmatan premium yang tidak digunakan

Apabila anda membayar yuran komisen bagi stok saham dalam talian, di mana wang itu pergi? Adakah anda mendapat pelaksanaan yang lebih baik dengan membayar $ 9,99 kepada TD Ameritrade daripada dengan membayar $ 1 kepada Broker Interaktif? Betapa lebih baik? Cukup untuk mewajarkan perbezaan harga?

Tiga pembrokeran dalam talian terbesar (Schwab, TD Ameritrade, dan E-trade) mempunyai lebih daripada 17 juta akaun pembrokeran aktif, masing-masing biasanya mengecaj $ 7.99 hingga $ 9.99 setiap dagangan. Namun terdapat puluhan pembrokeran yang kurang mahal yang menyediakan pelaksanaan perdagangan yang setanding dengan kualiti, banyak menyediakan alternatif kos rendah untuk platform penyelidikan dan perdagangan juga. Perkhidmatan yang sama yang ditawarkan oleh tiga besar boleh diperolehi untuk pecahan kecil dari harga, menjimatkan pengguna purata $ 110 setahun, atau sejumlah lebih daripada $ 1.8 bilion dalam agregat.

Di manakah komisen perdagangan pergi?

Kajian laman web kami menganalisis penyata kewangan rasmi tiga pembrokeran dalam talian terbesar dan mendapati bahawa kos tambahan untuk pergi dengan broker "nama jenama" pergi untuk membayar perbelanjaan pengiklanan dan overhed, bukan perkhidmatan berkualiti tinggi. Tiga pembrokeran yang besar membelanjakan hanya 12% perbelanjaan mereka untuk pelaksanaan perdagangan, manakala yang lain akan mengiklankan (11%), pekerja (40%), infrastruktur fizikal (13%), dan perbelanjaan operasi tidak sah (24%). Sebaliknya, broker diskaun yang mendalam Broker Interaktif dan Trader Speed ​​membelanjakan purata 59% untuk pelaksanaan perdagangan, 7% untuk perbelanjaan pengiklanan dan am, 27% untuk kos pekerja dan 7% untuk kos fizikal. Undang-undang dan perbelanjaan tidak langsung yang lain tidak dapat diabaikan.

Apa yang anda dapat untuk harga yang ditambah?

Investmentmatome bercakap dengan pengguna yang menggunakan tiga pembrokeran besar dan mendapati bahawa walaupun mereka tahu mereka boleh membayar kurang untuk dagangan pada broker diskaun yang mendalam, mereka merasakan mereka mendapat sesuatu yang lebih banyak dengan membayar lebih. Kelebihan yang paling digemari adalah pelaksanaan perdagangan yang sangat baik, akses kepada alat penyelidikan dan perdagangan, dan ketenangan pikiran yang datang dengan melabur dalam jenama yang boleh dipercayai. Tetapi adakah kelebihan ini benar-benar membenarkan kos tambahan? Investmentmatome memutuskan untuk menyiasat nombor di sebalik tuntutan ini.

Pelaksanaan

E-trade melaksanakan perdagangan dalam purata 0.26 saat dan Schwab dalam 0.10 saat. Broker interaktif melaksanakan pada kelajuan purata 0.90 saat. Oleh itu, jika anda membayar $ 9,99 untuk E-perdagangan daripada $ 1 untuk Broker Interaktif, anda membayar 10x komisen untuk mencukur 0.64 saat dari pelaksanaan perdagangan anda. Ini mungkin masuk akal untuk peniaga arbitrase statistik frekuensi tinggi yang jarang berlaku, tetapi majoriti 17 juta pelanggan tiga pembrokeran besar tidak akan terpengaruh oleh perbezaan tersebut. Walaupun pemfailan syarikat-syarikat ini tidak mendedahkan berapa bahagian pelanggan mereka adalah peniaga kekerapan tinggi yang mana pecahan perkara kedua, mereka mendedahkan bahawa purata pelanggan mengeksekusi kurang daripada dua dagangan sebulan. Oleh itu, kemungkinan besar bahawa pecahan perbezaan kedua dalam masa pelaksanaan tidak bermakna kepada kebanyakan pelanggan.

Akses kepada Perisian Penyelidikan & Perdagangan

Tiga broker besar semua menawarkan pelanggan mereka pengalaman yang disederhanakan dengan akses kepada laporan penyelidikan dan perisian analisis. Bolehkah ini membenarkan membayar kos tambahan? Sekali lagi, angka-angka itu secara tegas mengatakan tidak. Terdapat lebih daripada sedozen akaun broker yang menawarkan laporan penyelidikan, data masa nyata, dan perisian analisis kurang daripada kos tiga besar. Sebagai contoh, Scottrade termasuk perkhidmatan ini secara percuma dan mengenakan bayaran hanya $ 7 setiap perdagangan, kurang daripada semua tiga besar. Barron memberikan ulasan hebat Scottrade untuk kemampuan carta dan pelaksanaannya. Akaun Edge Merrill Lynch juga menyediakan perkhidmatan ini hanya $ 6.95 setiap dagangan. Broker diskaun mendalam Lightspeed dan lain-lain akan memberi anda akses setanding untuk $ 1 setiap perdagangan. Kualiti? "Hebat," menurut Barron.

Reputasi & Amanah

Apabila penyelidik berhadapan dengan pelabur biasa dengan fakta bahawa mereka membayar lebih untuk perkhidmatan asas, para pelabur hampir mengutamakan reputasi broker mereka sebagai alasan mereka. Mereka tidak berasa selesa mempercayai pelaburan mereka dengan syarikat yang tidak pernah mereka dengar dan sanggup membayar lebih untuk tiga broker besar. Sukar untuk meletakkan nilai dolar pada perasaan keselamatan yang memberi nama broker jenama, jadi boleh dikatakan bahawa ketenangan fikiran bernilai kos. Walau bagaimanapun, justifikasi ini sebahagian besarnya tidak rasional. Broker Interaktif, yang mengenakan caj $ 1 atau kurang setiap perdagangan, telah berkisar sejak tahun 1977 (lima tahun sebelum E-perdagangan), mempunyai hampir 200,000 akaun pelanggan, dan dibayar lebih banyak pada komisen perdagangan tahun lepas daripada E-trade. Idea bahawa syarikat ini lebih cenderung untuk melarikan diri dengan portfolio pelaburan seseorang tidak dibenarkan oleh fakta.

Pelabur yang melindungi lebih jauh adalah membunuh agensi kerajaan dan pseudo-kerajaan yang ditugaskan untuk mengawasi industri broker.FINRA (Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan) adalah organisasi bukan kerajaan yang mengatur sendiri firma broker. SIPC (Perbadanan Perlindungan Pelabur Sekuriti) melindungi pelabur daripada insolvensi brokerage. Pelabur yang berdagang dengan organisasi yang menjadi anggota institusi yang dihormati ini boleh mengira broker mereka dengan hati-hati diperiksa.

Akaun Pembrokeran Sempurna

Fakta menunjukkan bahawa, bagi majoriti pelabur, kos akaun broker "nama jenama" yang popular tidak dapat dibenarkan oleh perkhidmatan yang disediakan, tetapi ini bermakna broker diskaun mendalam adalah tepat untuk semua orang? Tidak semestinya. Sesetengah pelabur menggaji produk bukan ekuiti, yang hanya boleh didapati di subset terhad broker dalam talian. Lain-lain memerlukan akses aplikasi mudah alih supaya mereka boleh berdagang pada telefon pintar mereka. Walaupun sesetengah pelabur berdagang di margin dan mahu kadar pinjaman paling rendah, yang lain mahu berdagang ETF tanpa komisyen. Senarai terus dan seterusnya dan kemudian menjadi jelas bahawa tidak ada satu akaun broker tunggal yang sempurna untuk semua orang.

Investmentmatome telah menangani isu ini dengan mencipta alat perbandingan yuran pembrokeran yang menganalisis kos dan ciri lebih daripada 70 akaun pembrokeran dalam talian yang berbeza yang tersedia kepada pelabur-pelabur di Pelabur AS boleh memasukkan tabiat dagangan mereka dan ciri akaun yang dikehendaki dan alat itu akan mengembalikan harga- senarai ranking setiap broker dalam talian yang menyediakan perkhidmatan yang diminta. Alat tapak kami adalah yang pertama untuk mempromosikan promosi dan kerumitan lain, yang memberi kesan kepada jumlah kos per bulan bagi pelabur. Keputusan yang disesuaikan ini adalah bebas dan tidak adil.

Pilihan alat boleh menggabungkan:

• Jumlah dagangan
• Kekerapan perdagangan
• Minimum Akaun
• Kelas aset (stok, bon, opsyen, niaga hadapan, mata wang dan banyak lagi)
• Alat penyelidikan (Laporan penyelidikan, data masa nyata, perisian Analisis)
• Bantuan Broker
• 24/7 Sokongan
• Lokasi fizikal
• Akses mudah alih
• Pemindahan Wayar
• Penyata Kertas
• Penulisan cek
• Kad Debit
• …dan banyak lagi

Sumber Broker Tambahan:

1. Alat: Cari Broker Termurah untuk Keperluan Perdagangan Unik Anda
2. Analisis: Broker Terbaik untuk Peniaga Analisis
3. Analisis: Broker Terbaik untuk Perkhidmatan dan Penyelidikan Berkualiti Tinggi
4. Analisis: Broker Online Paling Mahal untuk Pelaksanaan Perdagangan Asas

Mengenai Pasaran Kewangan Investmentmatome

Pasukan Pasaran Kewangan Investmentmatome komited untuk memberi kuasa kepada pelabur dengan menyediakan akses yang telus kepada maklumat mengenai pasaran kewangan dan ekonomi. Daripada alat yang memudahkan isu kompleks untuk kajian mendalam dengan analisis inovatif, Investmentmatome Financial Markets berfungsi untuk mencari maklumat yang tidak berat sebelah.

• Lihat juga: Tertarik untuk belajar bagaimana untuk melabur, atau bersedia untuk memulakan? Semak pilihan Investmentmatome untuk akaun pembrokeran dalam talian kegemaran kami untuk pelabur yang baru dan berpengalaman.