Sean Talks Credit: Perangkap Kredit Akses Terhad

Bukan berita bahawa rata-rata milenium, secara purata, kurang berkemungkinan menggunakan kad kredit daripada generasi terdahulu. Akan tetapi, apa yang nampaknya menjadi berita baru adalah pencarian yang sedang berlangsung untuk tujuan itu.

The New York Times adalah yang terbaru untuk menikam, menekankan peranan ketakutan dalam keputusan anak muda untuk mengelakkan kad kredit. Khususnya, ketakutan berlaku hutang dengan menggunakan kad kredit sewenang-wenangnya.

Pasti, milenial mempunyai alasan yang baik untuk berhati-hati. Seperti yang saya katakan dalam majalah Money dalam temu bual baru-baru ini, Kemelesetan Besar membebaskan kami untuk menentang hutang dalam semua bentuknya. Tetapi kebencian terhadap hutang hanyalah sebahagian daripada cerita. Sama pentingnya, jika tidak lebih, adalah fakta bahawa banyak milenium tidak mempunyai akses kepada kad kredit yang generasi sebelumnya dinikmati. Investmentmatome mendengar sepanjang masa dari ribuan tahun yang mahukan kad kredit tetapi tidak boleh mendapatkannya.

Terdapat dua sebab utama untuk ini, dan mereka saling berkaitan. Satu adalah bahawa kad kredit, oleh undang-undang, jauh lebih sukar untuk mendapatkan orang muda daripada dulu. Yang lain ialah berjuta-juta rakyat Amerika - bukan sekadar milenium, tetapi dari semua generasi - mempunyai profil kredit subprima yang mendadak membatasi pilihan kewangan mereka.

Dan kicker itu, tidak ada penyelesaian yang hebat untuk keadaan huru-hara ini.

Kad kredit penting untuk membina kredit

Membina kredit, seperti banyak perkara lain dalam kewangan peribadi, nikmatilah mereka yang mula awal.

Skor kredit anda mengukur bagaimana anda boleh dipercayai apabila mengendalikan wang orang lain - dan memerlukan masa untuk membina kepercayaan itu. Memegang tagihan $ 100 rakan anda selama 10 minit tanpa membelanjakannya mungkin tidak menjadi prestasi yang mengagumkan. Tapi bagaimana pula dengan setahun?

Anda membina kredit dengan meminjam wang dan kemudian membayar balik secara bertanggungjawab, sama ada melalui pinjaman pelajar, pinjaman kereta, pinjaman peribadi, gadai janji - atau kad kredit. Empat yang pertama membawa komitmen dan beban kehidupan yang penting. Kad kredit tidak. Itulah sebabnya mereka adalah cara paling mudah dan paling selamat untuk membina kredit.

Bagi ketakutan hutang yang disebut dalam artikel Times, inilah perkara yang paling penting: Membawa kad kredit tidak menjamin anda akan mendapat hutang yang merosakkan lagi daripada memiliki jaminan kereta anda akan mati dalam kemalangan yang berapi-api. Kad kredit adalah alat, dan bagaimana anda menggunakannya sepenuhnya dalam kuasa anda. Selagi anda berbelanja dengan cara anda, anda tidak akan mempunyai sebarang bil yang anda tidak boleh bayar.

Pilihan Millennial telah merosot sejak tahun 2009

Jika anda berusia di atas 25 tahun, anda mungkin masih ingat untuk melihat gerai di kampus kolej semasa pendaftaran atau orientasi di mana pelajar boleh memohon kad kredit dan membawa Frisbees, makanan dan T-shirt sebagai pertukaran. Saya pernah mendaftar untuk mendapatkan kad sebagai sandwic. Itulah betapa mudahnya bagi orang dewasa muda mendapatkan kad kredit. Tidak ada pekerjaan atau bukti pendapatan diperlukan. Hanya mengisi permohonan itu, dan kad itu datang dalam surat beberapa minggu kemudian.

Akta Kad Kredit 2009 menjadikannya tidak sah untuk penerbit kad menawarkan jenis insentif tersebut. Lebih penting lagi, undang-undang menjadikannya lebih sukar bagi orang di bawah 21 untuk mendapatkan kad kredit baru kecuali mereka mempunyai pendapatan yang besar atau profil kredit sedia ada. Malah kad kredit "pelajar" tidak dapat dicapai oleh ramai pelajar kolej.

Hari ini, jika anda masih muda dan ingin membina kredit, anda perlu proaktif mengenainya. Ini mungkin bermakna ibu bapa anda menambahkan anda sebagai pengguna yang sah pada kad mereka, meminta ibu bapa atau orang lain untuk bertindak sebagai penanda bersama untuk anda, atau menggunakan perkhidmatan yang melaporkan pembayaran sewa kepada biro kredit. Membina kredit sebagai pelajar pastinya tidak mustahil, tetapi ia lebih sukar.

Ibu bapa orang dewasa sering tidak tahu apa-apa, tidak menyedari bahawa apa-apa telah berubah sejak hari mereka, dan anak-anak mereka tidak menyedari kerosakan senyap yang disebabkan oleh penangguhan membina kredit mereka.

Artikel Times menyebut perubahan kepada undang-undang secara lulus, tetapi terus menumpukan perhatiannya pada ketakutan hutang kaum milenium.

Ini bukan sekadar masalah milenium

Kira-kira 30 juta milenial mempunyai kredit "subprima", menurut kajian Investmentmatome. Ini secara umumnya merujuk kepada sesiapa yang mempunyai skor kredit di bawah 600, yang merupakan ambang untuk mendapatkan kadar pinjaman kompetitif yang jauh atau kad kredit yang baik. Dianggarkan 18 juta orang dewasa lebih tua juga subprima. Semua memberitahu, lebih daripada 1 dalam 5 orang dewasa Amerika sesuai definisi.

Banyak milenial adalah subprima bukan kerana mereka mempunyai kredit yang buruk, tetapi kerana mereka mempunyai sejarah kredit tipis. Dan kesannya kepada mereka adalah sama. Malah mereka yang mempunyai pekerjaan yang baik yang membuat wang yang baik boleh mendapati diri mereka ditolak untuk kad kredit kerana kredit subprima mereka. Apabila kad kredit "starter" hilang, mereka masuk ke saluran paip kredit ditutup - dan kini tidak ada jalan mudah.

Orang yang mempunyai kredit subprima terjebak dalam perangkap. Mereka boleh dikatakan memerlukan lebih banyak bantuan kewangan, tidak kurang, tetapi mereka mempunyai pilihan yang jauh lebih sedikit berbanding pengguna lain. Dan pilihan yang tersedia kepada mereka datang pada kos yang jauh lebih tinggi.

Kajian Investmentmatome yang sama memandang penerbit kad kredit yang mengkhususkan diri dalam pasaran subprime, yang sering menggunakan amalan pemangsa. Terma dan syarat pada kad-kad penerbit ini tidak diperlukan lagi, dan mereka mengenakan bayaran yang banyak, tanpa mengira sama ada pemegang kad membayar tepat pada masanya.Mereka mendakwa menawarkan jalan keluar dari perangkap kredit, namun dalam banyak cara mereka mengekalkan masalah itu. Bagi rakyat Amerika yang berjuang untuk membina kredit, kad ini sekurang-kurangnya menawarkan harapan. Tetapi mereka bukan pilihan yang terbaik - bahkan tidak dekat.

Kad kredit yang dijamin adalah alat iklan yang diiklankan tetapi berkuasa yang direka untuk pengguna subprime. Dengan kad ini, anda perlu meletakkan deposit keselamatan yang dikembalikan, yang melindungi pemberi pinjaman sekiranya anda lalai, tetapi jika tidak, mereka beroperasi seperti kad kredit biasa. Kajian itu mendapati bahawa mereka menawarkan penjimatan $ 125 setahun, secara purata, berbanding dengan kad yang ditawarkan oleh pakar subprima.

Masalah besar, tanpa penyelesaian yang besar

Jadi apakah pilihan terbaik untuk membina kredit? Ia bergantung kepada keadaan anda.

Milenium di kolej boleh mendapatkan kad kredit pelajar atau menjadi pengguna yang dibenarkan pada kad kredit ibu bapa. Tetapi laluan ini terhad - kad kredit pelajar memerlukan pemohon untuk mempunyai pendapatan tetap, dan menjadi pengguna yang dibenarkan hanya masuk akal jika ibu bapa mempunyai kredit cemerlang.

Orang-orang dengan fail kredit "nipis", seperti milenium bukan pelajar dan pendatang, boleh mula membina kredit dengan kad selamat, tetapi ini juga mempunyai batasan. Deposit keselamatan biasanya sama dengan had kredit anda, yang bermaksud anda perlu mengikat sejumlah wang dalam deposit atau berurusan dengan had yang sangat rendah. Deposit minimum biasanya $ 200 atau lebih, yang merupakan penghalang kepada ramai orang dengan kredit subprima. Mereka perlu menjimatkan wang dari masa ke masa, dan kemudian mereka boleh mula bekerja dengan kredit mereka.

Bagi ramai orang subprima Amerika, tidak ada jawapan yang mudah. Kebanyakan strategi pembangunan kredit mengandaikan bahawa anda bermula dengan beberapa sumber yang dapat anda ketikkan - ahli keluarga atau rakan untuk membiarkan anda meminjam pada kad kredit mereka, atau beberapa simpanan yang boleh anda gunakan untuk deposit atau untuk menampung yuran kad kredit. Orang-orang yang tidak mempunyai sumber-sumber seperti itu akan mempunyai masa yang sukar untuk membina kredit di A.S.

Penyebab kesulitan mereka bukan sekadar ketakutan mereka terhadap hutang. Ia juga sistem - dan, bagi mereka, sistem itu gagal.