Kenaikan Kadar Fed Kedua pada 2017: Apa itu Bermakna Kadar Gadai Janji

Hukum Jaminan Hipotek

Isi kandungan:

The Fed kenaikan, kadar gadai janji kepala palsu
Di mana kadar gadai janji akan berakhir 2017
The Fed bukan sahaja menaikkan kadar faedah
'Whammy ganda' untuk pembeli rumah

Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah jangka pendek satu lagi mata peratusan suku hari ini. Tiada kejutan di sana. Jika hanya anda boleh cakap bank pusat menjadi permainan yang berimpak tinggi, tidak ada had. The Fed tidak mempunyai muka poker - dan itulah cara yang sepatutnya.

Pengerusi Janet Yellen dan rakan-rakan Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuannya pergi keluar dari jalan untuk memastikan langkah-langkah faedah jangka pendek adalah apa-apa tetapi kejutan kepada pasaran dunia. Tetapi, walaupun peningkatan kadar faedah yang dijangka dapat menghasilkan beberapa akibat yang sangat nyata. Berikut adalah langkah terakhir ini untuk kadar hipotek. Dapatkan Kadar Harian E-mel kami

The Fed kenaikan, kadar gadai janji kepala palsu

Sebelum kenaikan kadar jangka pendek ketiga dalam tempoh hanya enam bulan, gadai janji kadar tetap hampir tidak mencecah 2017. Pakar-pakar telah meramalkan kenaikan kadar faedah pinjaman rumah secara beransur-ansur selama berbulan-bulan, tetapi harga telah menurunkan harga mereka lebih rendah sejak kenaikan kadar terakhir Fed pada bulan Mac.

Kenapa itu berlaku?

"Walaupun ekonomi A.S. benar-benar kelihatan sangat kuat sekarang, terutamanya di pasaran kerja, seluruh dunia masih ketinggalan," kata Mike Fratantoni, ketua ekonomi bagi Persatuan Peminjam Gadai Janji. "Jadi bank-bank pusat di tempat lain masih agresif merangsang ekonomi mereka dan mengekalkan kadar mereka rendah, dan itu bertindak sebagai sedikit sauh pada kadar jangka panjang."

»LEBIH: Hitung bayaran gadai janji bulanan anda

Dengan permintaan asing ini untuk aset selamat, MBA mengharapkan kadar gadai janji A.S. "akan ditangguhkan oleh kadar yang lebih rendah di luar negara selama beberapa tahun akan datang."

Di mana kadar gadai janji akan berakhir 2017

Ketiga pakar ekonomi yang kami temubual mengatakan mereka menjangka Fed akan menaikkan kadar suku tahunan sebelum akhir tahun ini. Ini akan menjadikan kenaikan peratusan penuh dalam tempoh satu tahun.

"Langkah ini oleh Fed untuk menaikkan kadar jangka pendek dijangkakan, dan kami menjangkakan untuk melihat peningkatan lain dari mereka sebelum akhir tahun ini," kata Sean Becketti, ketua ekonomi untuk Freddie Mac. Beliau menyatakan bahawa kadar gadai janji tetap selama 30 tahun masih dekat dengan harga rendah tujuh bulan, "yang merupakan berita yang sangat baik untuk pembeli rumah yang berpotensi di pasaran dan juga mereka yang mungkin ingin membiayai semula."

Walau bagaimanapun, Freddie Mac menjangka kadar gadai janji untuk "mula naik dengan perlahan ketika tahun berjalan, namun masih kekal betul-betul di sekitar 4%," tambah Becketti.

Frank Nothaft, ketua ekonomi di CoreLogic, berkata, "Kadar gadai janji tetap kadar cenderung beransur-ansur meningkat dalam tempoh enam hingga 12 bulan akan datang. Kadar cenderung meningkat kepada 4.25% hingga 4.50% menjelang akhir tahun 2017."

Fratantoni juga menjangkakan kadar 30 tahun akan menjadi hampir 4.5% menjelang akhir tahun - dan melebihi 5% menjelang akhir tahun 2018.

"Kami fikir [Fed akan] naik sekali lagi pada bulan September dan kemudian mungkin tiga atau empat kali dalam setiap beberapa tahun akan datang," kata Fratantoni.

The Fed bukan sahaja menaikkan kadar faedah

The Fed sedang merancang satu lagi tindakan yang boleh mempengaruhi kadar gadai janji: menjual portfolio sekuriti yang disokong gadai janji.

Semasa krisis kewangan, Fed menurunkan kadar jangka pendek kepada sifar. Dalam usaha untuk terus merangsang ekonomi dengan menurunkan kadar faedah jangka panjang, seperti kadar gadai janji, ia mula membeli sekuriti yang disokong gadai janji. Permintaan yang tinggi menaikkan harga bon, mengakibatkan hasil yang lebih rendah.

The Fed kini memegang sekuriti yang disokong gadai janji lebih daripada $ 1.7 trilion, kira-kira satu pertiga daripada semua yang cemerlang. Sekarang bank pusat ingin kembali ke persekitaran operasi yang lebih normal, kata Fratantoni, dengan portfolio yang lebih kecil - dan pegangan hanya dalam Treasurys A.S..

"Mereka tidak akan tiba di sana sekaligus," katanya. "Harapan kami ialah … [The Fed] akan mula membentangkan jadual untuk bagaimana mereka akan merawat kunci kira-kira dari masa ke masa. Ini akan menjadi satu lagi faktor yang meletakkan tekanan ke atas kadar gadai janji."

'Whammy ganda' untuk pembeli rumah

Setiap kadar harga menjejaskan setengah mata peratusan atau lebih, pakar-pakar menyatakan bahawa ia akan menjadi kematian pembiayaan semula. Ia tidak pernah benar.

Pasti, bahagian pinjaman pembiayaan gadai janji telah menurun dengan ketara pada tahun lalu. Pada tahun 2016, refis menyumbang 48% daripada semua pinjaman, dan itu dijangka menurun kepada antara 21% dan 31% menjelang akhir tahun 2017, menurut Institut Urban. Tetapi pemilik rumah masih mempunyai banyak peluang untuk membiayai semula pinjaman mereka.

Namun, walaupun secara beransur-ansur meningkatkan kadar faedah mempengaruhi industri perumahan. Nothaft berkata "whammy ganda" kenaikan kadar gadai janji dan harga rumah yang lebih tinggi menggagalkan pembeli rumah yang berpotensi.

"Sebagai contoh, dengan kadar pinjaman kadar tetap meningkat sebanyak 0.5 [mata peratusan] sejak musim panas lalu, dan harga rumah dalam indeks kebangsaan meningkat sekurang-kurangnya 5%, bayaran bulanan dan faedah bulanan melebihi 10% lebih tinggi daripada musim panas lalu, menambah cabaran kemampuan untuk pembeli kali pertama, "kata Nothaft.

Lagi dari Investmentmatome Kira pembayaran gadai janji anda Bandingkan kadar gadai janji Berapa banyak rumah yang anda mampu?
Hal Bundrick adalah seorang penulis kakitangan di Investmentmatome, sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.