Pintasan Untuk Lihat Seberapa Banyak Portfolio Anda REALLY Returned |

Jika anda pernah mengambil perjalanan jalan, anda tahu biasanya ada dua cara untuk sampai ke tempat: jalan antara negeri yang membosankan dan laluan "indah".

Pilihan pertama biasanya cukup banyak garis lurus antara titik A dan titik B; pilihan kedua tidak dapat dielakkan melibatkan jalan berangin, kurang trafik, beberapa jenis restoran yang mengagumkan dan jam tekanan saraf-wracking apabila anda hilang atau perlu kencing. Tetapi tanpa mengira laluan yang anda ambil, anda akan bermula pada titik A dan berakhir pada titik B. Kedua-dua perjalanan mempunyai permulaan yang sama dan berakhir.

Itulah idea penting untuk diingat apabila memikirkan pertumbuhan tahunan yang terkumpul pengiraan kadar (CAGR). Secara ringkasnya, CAGR adalah ukuran pulangan yang mewakili kadar pertumbuhan tahunan pelaburan untuk jangka masa tertentu.

Rumusan untuk CAGR ialah:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

di mana:

EV = Nilai akhir pelaburan

BV = Nilai awal pelaburan

n = Tahun

Secara luas, apabila anda melabur dalam sesuatu, laluan yang indah, tetapi anda menggunakan CAGR untuk melihat setara laluan laluan antara negeri. Jadi, sebagai contoh, mari kita anggap anda melabur $ 1,000 dalam dana bersama Syarikat XYZ, dan dalam tempoh lima tahun akan datang, portfolio itu kelihatan seperti carta di bawah.

Menggunakan maklumat ini dan formula di atas, kita boleh mengira bahawa CAGR untuk pelaburan adalah:

CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37.97%

[Kalkulator: Gunakan Kalkulator Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun Kami untuk Mengikut CAGR Anda Sendiri]

Matematiknya agak mudah. Apa yang sukar ialah memahami mengapa CAGR adalah penting dan mengapa begitu banyak penasihat pelaburan menggunakannya.

Itu membuat kami kembali ke perjalanan kami …

Prestasi tahun demi tahun dalam portfolio anda adalah jalan berangin. Lihat dua tahun pertama pelaburan lima tahun anda dalam dana bersama Syarikat XYZ. Menjelang akhir tahun pertama, anda kehilangan 25% wang anda: Portfolio jatuh dalam nilai dari $ 1,000 hingga $ 750 asal untuk pulangan ($ 750 - $ 1,000) / $ 1,000 = -25%. Itu seperti memukul pembinaan di Interstate 5 di Los Angeles. Kemudian, dari tahun satu hingga dua tahun, portfolio berkembang, kali ini dengan ($ 1,000 - $ 750) / $ 750 = 33%. Woo hoo! Meluangkan masa yang baik!

Rata-rata pulangan ini selama dua tahun memberi kita (-25 + 33) / 2 = 4%, tetapi itu tidak mencerminkan dengan tepat apa yang berlaku, kerana anda bermula dengan $ 1,000 dan berakhir dengan $ 1,000 selama dua tahun. Pulangan lebih dari dua tahun tidak 4%, ia sifar! Ia seperti meluangkan masa selepas melewati kelewatan pembinaan selama dua jam - pelaburan anda mungkin mempunyai tahun yang baik, tetapi anda tidak benar di hadapan permainan.

Itulah masalah dengan banyak pelaburan: Mereka biasanya tidak memberikan kadar pulangan yang lebih tinggi setiap tahun. Beberapa tahun, pelaburan naik 33%, beberapa tahun turun 25%, dan tahun depan mungkin ia hanya meletakkan di sana. Anda tidak mendapat pulangan yang sama tahun demi tahun.

Dan ingatlah: Pengkompaunan adalah proses pulangan pendapatan pada pelaburan awal ($ 1,000 anda) ditambah pulangan atas pelaburan yang telah anda peroleh.

Jadi jika pelaburan ini adalah saham dividen yang ada dalam pelan pelaburan semula dividen, sebagai contoh, akaun anda akan dikreditkan untuk sebahagian kecil daripada saham yang dilindungi oleh pembayaran dividen anda setiap suku tahun, dan kemudian anda akan mendapat lebih banyak saham yang menunggang di pasaran lebih masa. Itu boleh membuat perbezaan yang besar dalam betapa tinggi perasaan mereka dan betapa rendahnya perasaan mereka.

Itulah mengapa mengira prestasi tahunan adalah jalan berangin. CAGR adalah jalan raya. CAGR melihat pada permulaan dan nilai akhir pelaburan anda dan memperlihatkan apa yang mantap-Eddie, pulangan kadar kompaun setiap tahun akan membawa anda ke tempat yang sama.

Seperti yang anda lihat, anda mula dan berakhir di tempat yang sama. Pasti, pelaburan anda tidak menentu dan naik dan turun seperti roller coaster yang buruk, tetapi sebagai contoh matematik kami menunjukkan, pada akhirnya ia sama dengan melabur dalam sesuatu yang membayar anda 37.97% setahun

Banyak penasihat pelaburan akan memberitahu anda bahawa mereka telah menghasilkan "10% kompaun tahunan yang dikompaun" untuk pelanggan mereka, atau seseorang mungkin cuba untuk membawa anda ke dalam pelaburan yang boleh mempunyai "X% memburukkan kadar pertumbuhan tahunan." Itulah cara terbaik untuk membentangkannya. Walaupun purata pulangan tahunan adalah ukuran biasa untuk dana bersama, CAGR adalah ukuran pengembalian yang lebih baik dari masa ke masa. Sebagai contoh, satu tahun yang mengagumkan, sebagai contoh, akan mengatasi lebih kurang 50 tahun pulangan yang buruk sekiranya anda hanya rata-rata pulangan setiap tahun. CAGR, sebaliknya, adalah purata geometri yang mewakili kadar konsisten yang mana pelaburan akan berkembang jika pelaburan itu telah diapresiasi pada kadar yang sama setiap tahun

Jawapan Pelaburan:

menilai semula tuntutan seseorang mengenai pulangan atas pelaburan, mengambil masa dan bertanya bagaimana pulangan dikira. Jika tuntutan disiarkan di laman web, lihat pada nota kaki dan cetakan yang baik untuk melihat apa kaedah pengiraannya.

Seperti yang telah kami tunjukkan kepada anda, terdapat lebih daripada satu cara untuk menyembuhkan kucing, dan perbezaan kaedah boleh mengakibatkan tuntutan liar yang berbeza mengenai pelaburan yang sama. Kadar pertumbuhan tahunan yang kompaun adalah salah satu yang paling munasabah, tetapi bukan satu-satunya cara.