Malah Encik Spock Boleh Menggunakan Pelan Kewangan

Oleh Jarrett B. Topel

Ketahui lebih lanjut mengenai Jarrett di laman web kami Tanya Penasihat

Ketika saya bekerja di bidang ijazah sarjana dalam bidang kewangan, maka saya diberi perakuan Financial Planner® dan akhirnya tuan saya dalam perancangan kewangan, saya secara konsisten mengajar tentang "teori pilihan rasional" dan tempatnya dalam teori portfolio moden. Saya sedar bahawa pelabur rasional sentiasa membuat keputusan yang tepat berdasarkan fakta dan statistik, bukan pada emosi atau reaksi usus, dan itulah sebabnya pasaran sangat cekap dalam jangka panjang.

Di dunia akademik yang steril, mudah untuk mengetahui perkara yang betul untuk dilakukan: Beli apabila harga rendah, menjual apabila harga tinggi, dan terus melabur untuk jangka masa panjang. Sekuriti harus dibeli atau dijual berdasarkan asas mereka, bukan nasihat jiran atau dorongan yang didorong oleh ketakutan atau keseronokan.

Bersenjata dengan teori-teori ini, diperkuat selama bertahun-tahun belajar, saya berangkat menjadi penasihat kewangan - untuk membantu orang mencapai matlamat kewangan mereka melalui perancangan dan pelaburan yang rasional dan tidak berkesan. Saya benar-benar percaya ia pada dasarnya hanyalah permainan nombor.

Walau bagaimanapun, apabila saya mula bekerja dengan orang-orang darah dan orang-orang yang sebenar (bukan "orang yang rasional"), dengan cepat menjadi jelas bahawa ada sedikit pun, jika ada, pelabur yang semata-mata rasional (atau penasihat kewangan untuk perkara itu). Jika anda berhenti dan berfikir tentang orang-orang dalam hidup anda, saya pasti anda akan bersetuju bahawa manusia cenderung untuk memimpin dengan hati dan keberaniannya, bukan fikiran mereka yang rasional. Ia adalah salah satu sifat yang paling menawan sebagai manusia. Kita semua mengira bahawa sejuk, menghitung, 'logik' sampingan separuh manusia, separuh Vulcan Encik Spock adalah sejuk - tetapi kita menyayanginya kerana pihak yang tidak rasional, emosi, manusia.

Vulcan berdarah penuh akan menjadi pelabur yang sangat baik dan pasti akan mematuhi teori pilihan yang rasional. Bagi kita manusia, sifat kita yang berlebihan, impulsif, yang cenderung menjadikan kita begitu menarik, juga mengakibatkan naluri kita melabur.

Saya keluar berjalan baru-baru ini, apabila pemikiran berlaku kepada saya yang saya fikir menggariskan idea itu. Katakan anda sedang berjalan kaki, dan anda akan menemui seekor beruang besar. Perkara yang perlu dilakukan, mengikut kebanyakan pakar, adalah sama ada berbaring dan bermain mati atau berdiri setinggi mungkin dan cuba menarik perhatian beruang dengan saiz dan keganasan anda. Setelah membaca panduan padang gurun yang amanah anda, jika anda mematuhi undang-undang teori pilihan rasional, anda akan memilih satu daripada taktik ini, mungkin bergantung kepada jenis beruang yang anda hadapi dan bagaimana beruang tersebut kelihatan bertindak.

Itu berbunyi baik di atas kertas, tetapi dalam kehidupan sebenar, ia akan sangat sukar (jika tidak mustahil) untuk kebanyakan orang lakukan. Sebenarnya, jika berhadapan dengan keadaan ini, kebanyakan kita akan melakukan perkara yang "salah" (atau tidak rasional), yang akan dijalankan untuk kehidupan kita. Mekanisme perjuangan atau penerbangan di otak kita yang membuat kita merasa perlu untuk 'melakukan sesuatu' dalam menghadapi ancaman boleh membawa kesan yang sangat memudaratkan dalam situasi tertentu. Apabila ia datang kepada kejayaan jangka panjang sebagai pelabur, ia boleh menjadi malapetaka.

Apa yang saya pelajari pada tahun-tahun sejak meninggalkan sekolah adalah untuk menjadi penasihat yang hebat, dan untuk benar-benar membantu pelanggan anda berada di landasan ke arah matlamat mereka, anda perlu baik dengan nombor dan statistik dan analisis, ya - tetapi lebih penting lagi, anda mesti pandai mengenali dan memahami perangkap tingkah laku yang menyebabkan pelabur membuat keputusan yang tidak baik. Memahami bagaimana dan mengapa pelanggan bertindak balas terhadap kesukaran dan euforia, dan menggunakan wawasan ini untuk membimbing mereka ke arah keputusan yang betul (atau rasional), adalah sangat penting dalam membantu mereka mencapai kejayaan jangka panjang.

Terdapat beberapa berita baik. Walaupun kita tidak boleh memprogram semula otak kita atau naluri tingkah laku dalam masa hayat (malah, sebenarnya, selama beberapa generasi), ada beberapa langkah yang dapat kita ambil untuk mengurangkan naluri yang cenderung menjadikan kita pelabur yang lemah.

Pertama, kita dapat memahami dan menerima sisi manusia dan sifat tingkah laku yang menyebabkan kita membuat keputusan emosi atau tidak rasional. Sekiranya kita tahu kita mungkin bertindak secara tidak rasional, dan jika kita dapat melangkah kembali dan melihat tingkah laku kita untuk apa itu - tindak balas impulsif kepada tekanan atau kegembiraan - kita lebih cenderung untuk dapat bertahan.

Cara kedua untuk mengekalkan emosi daripada persamaan - dan mungkin yang paling penting - ialah untuk merancang dan melekatinya. Inilah sebabnya mengapa pelan kewangan tertulis sangat penting dan berkuasa. Dengan merancang masa depan, dan membuat kertas apa yang akan kami lakukan dalam mana-mana senario yang diberikan, kami membantu menghapuskan perkataan "F" yang ditakuti kewangan dan melabur. Kata "F" sememangnya adalah "Rasa." Sebaik sahaja kita "merasa" kita mesti melakukan sesuatu dalam menghadapi pergolakan, kita tahu bahawa emosi, bukan alasan, menjalankan persembahan, dan itu mewujudkan suasana masak untuk melaburkan salah guna.

Seperti yang ganjil kerana ia mungkin kedengaran, kunci kepada pelaburan jangka panjang yang kukuh tidak pernah "merasa" - atau, lebih tepatnya, tidak pernah membalas berdasarkan apa yang kita "rasakan." Begitu banyak masa dan tenaga dalam perniagaan kita dibelanjakan untuk membahaskan strategi pelaburan apa yang terbaik, walaupun terdapat beberapa pendekatan yang dapat menghasilkan hasil yang positif. Apa yang paling penting ialah kami mempunyai strategi dan kami tetap berpegang kepadanya.

Pelan kewangan atau pelan pelaburan yang baik perlu dipertimbangkan dan diartikulasikan dalam masa tenang, supaya ia bertindak sebagai suar apabila emosi berjalan tinggi. Sekiranya kita tetap fokus - bukan pada bunyi bising jangka pendek yang sentiasa ada di sekeliling kita, tetapi pada matlamat jangka panjang yang telah kita tetapkan untuk diri kita sendiri - kita akan meningkatkan peluang kita untuk berjaya kewangan. Kunci bagi kita manusia (dan bahkan separuh manusia) adalah untuk mempunyai rancangan, dan tetap tertambat kepadanya, terutamanya apabila naluri kita memberitahu kita untuk berlari.

Imej melalui iStock.

Anda mungkin juga berminat:

Adakah Robo-Penasihat Tenggelam Penasihat Kewangan?

Cara Berhenti Mengatasi Pelaburan Anda

Saham kuat? Elakkan Kesilapan Salah Satu Ini

5 Perkara yang Tahu Sebelum Menggunakan Pilihan Saham