Kebenaran Mengenai Perdagangan dan Permintaan Emas di Dunia

Emas, dari semua logam berharga, adalah yang paling popular di kalangan pelabur dan pedagang. Emas dan derivatifnya didagangkan secara meluas di pasaran kerana banyak sebab. Sebagai sebuah kedai yang bernilai, emas adalah lindung nilai terhadap pergolakan ekonomi, sosial dan politik. Tetapi sebagai komoditi, emas adalah tertakluk kepada asas-asas bekalan dan permintaan.

Beberapa orang telah bertanya kepada saya jika saya mengikuti emas. Saya mengikuti emas pada satu masa dan saya masih mempunyai sedikit wang. Walau bagaimanapun, saya akhirnya berlari ke spekulasi tidak rasional yang membuat dagangan emas lebih sukar. Tanpa mengambil kira asas mendasar atau sebarang trend teknikal yang berkembang, para pedagang yang tidak disiplin ini secara chaotically akan memacu harga dalam satu arah, maka yang lain.

Dengan begitu banyak orang yang menunjukkan minat terhadap emas hari ini, sudah tiba masanya untuk meneliti semula apakah keadaan perdagangan lebih baik dan waran menambah emas ke senarai peluang. Dalam artikel hari ini, kita akan mengkaji faktor-faktor yang mempengaruhi persamaan bekalan dan permintaan emas. Dalam dua artikel yang berikut, saya akan melihat faktor lain yang mendorong harga emas dan bagaimana kita boleh mempertimbangkan emas sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan kita.

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Harga Emas Seperti semua komoditi, harga emas bergantung kepada bekalan, permintaan dan perdagangan jangka pendek oleh spekulator. Tidak seperti komoditi lain, emas memegang tempat yang istimewa di dalam minda ramai pelabur. Walaupun emas mempunyai beberapa kegunaan perindustrian dan dihargai untuk perhiasan, emas terutama logam moneter, dan telah sepanjang sejarah manusia. Ia adalah wang sekolah lama: jarang, mudah alih dan tertutup.

Bekalan dan Permintaan Sebanyak 165,000 tan emas, kira-kira bersamaan dengan 5.3 bilion ons troy, telah dilombong dari awal sejarah manusia hingga 2009. Dalam carta di bawah dari Majlis Emas Dunia, permintaan purata 5 tahun melalui 2008 ialah 3,599 tan dan bekalan purata adalah 3,672 tan metrik. Ini bermakna bekalan perlahan-lahan berkembang setiap tahun, dengan meletakkan tekanan ke bawah pada harga.

Terdapat lombong-lombong emas di setiap benua kecuali Antartika. Pengeluaran emas terus stabil pada sekitar 2,485 tan setahun. Apabila lombong-lombong lama dimainkan, lombong-lombong baru mula menghasilkan pengeluaran, membantu mengekalkan jumlah emas yang ditambang yang agak konsisten.

Emas kitar semula dari sekerap adalah kawasan yang tidak banyak pelabur mempertimbangkan sebagai bekalan emas. Namun ia menyumbang kepada sumber emas yang besar dan penting setiap tahun. Apabila harga cukup tinggi, individu dan syarikat digalakkan untuk membuangnya dari mana sahaja yang mungkin. Ia kemudiannya boleh dijual kepada pelabur baru.

Emas dipegang oleh bank-bank pusat dan organisasi kewangan antarabangsa, yang memegang kira-kira 20% daripada stok emas di atas sebagai rizab. Walaupun terdapat beberapa pengecualian, kerajaan pusat telah menjadi penjual bersih antara 2004 dan 2008. Pada tahun 2008, bank-bank pusat menjual 248 tan emas, dan walaupun mereka belum mempunyai kesan besar ke atas bekalan, mereka adalah pembekal tetap.

Siapa yang Mahu Emas? 55% daripada permintaan adalah disebabkan oleh hanya lima negara - India, Itali, Turki, Amerika dan China - dan setiap pasaran didorong oleh faktor-faktor sosio-ekonomi dan budaya yang berbeza. India adalah pengguna emas terbesar dunia, kerana India membeli kira-kira 25%, atau 800 tan, emas dunia setiap tahun.

Apabila pengguna merasa yakin dalam ekonomi mereka, mereka membeli perhiasan emas. Tetapi seperti yang ditunjukkan dalam sejarah, semasa pengguna tekanan ekonomi mengurangkan pembelian barang kemas emas (dan kadang-kadang menjual perhiasan emas yang mereka miliki), lebih suka memelihara wang mereka. Permintaan jangka panjang untuk perhiasan emas sedang menunggunya, kerana kelas menengah yang berkembang di China dan India hampir pasti akan membeli lebih banyak perhiasan emas.

Oleh kerana sifat kimia khasnya, emas adalah logam perindustrian yang bernilai. Jurutera dan ahli kimia sentiasa mencari kegunaan baru untuk emas yang menambah permintaannya; Walau bagaimanapun, kegunaan perindustrian masih agak kecil dan ia tidak sepatutnya memberi kesan kepada keseluruhan persamaan permintaan.

Sumber permintaan yang paling pesat berkembang dalam tempoh lima tahun lepas adalah dari pelabur. Dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) yang melabur dalam emas emas telah menjadi begitu popular sehingga mereka adalah pemilik emas keenam terbesar di dunia, tepat di belakang bank pusat Perancis. Kerajaan A.S., penjual emas terbesar di negara ini, menjual 615,500 auns syiling bulion emas kepada pelabur pada tahun 2010.

Jika permintaan untuk emas sebagai pelaburan terus berkembang, akhirnya kita dapat melihat permintaan bekalan luar. Sebaliknya, jika permintaan untuk pelaburan jatuh, penawaran emas yang duduk di peti besi ETF akan dibongkar, memandangkan harga turun apabila dana membanjiri pasaran dengan pegangan mereka.

Dengan bekalan dan permintaan emas dalam baki relatif pada masa kini (3,599 tan permintaan dan 3,672 tan bekalan pada tahun 2008, seperti yang dinyatakan sebelum ini), anda tidak akan mengharapkan harga bertindak balas dengan ketara satu cara atau yang lain. Jika perhiasan emas menjadi lebih popular dalam 10 hingga 20 tahun akan datang, kita akan melihat peningkatan dalam permintaan emas, dan oleh itu, kenaikan harga emas. Walau bagaimanapun, harga emas telah melonjak kepada $ 1,257, naik dari $ 940 hanya 12 bulan lalu. Ini menunjukkan faktor-faktor lain memacu harga.

Kemudian minggu ini, saya akan menangani "faktor lain" yang mendorong harga emas. Kemudian saya akan membahas bagaimana kita boleh menggunakan emas sebagai salah satu alat untuk melabur.

Lihatlah kemudian!

P.S. Jika anda berminat untuk artikel lain yang berkaitan dengan emas, lihat salah satu daripada artikel InvestingAnswers yang paling popular sepanjang masa: 50 Fakta yang Mengejutkan Anda Tidak Tahu Tentang Emas.