Apa yang Harus Anda Ketahui Pelabur Mengenai Membeli dan Jual ETF

Oleh Michael Chamberlain

Ketahui lebih lanjut mengenai Michael di laman web kami Tanya Penasihat

Dana yang diperdagangkan pertukaran, atau ETF, telah menjadi pilihan pelaburan yang semakin popular. Tetapi ramai pelabur lebih akrab dengan dana bersama, yang memegang bahagian pelaburan aset runcit singa.

Kedua-dua dana adalah keranjang sekuriti yang dipilih dan dikekalkan berdasarkan formula atau strategi pengurusan tertentu. Dan sementara kedua dana bersama dan ETF boleh menawarkan strategi pelaburan yang murah kepada para pelabur, terdapat beberapa perbezaan yang ketara antara kedua-dua kenderaan pelaburan ini, terutamanya ketika berdagang.

Perbezaan utama

Jika anda menggunakan ETF dalam portfolio anda, penting untuk memahami dan mengambil kesempatan daripada perbezaan perdagangan:

• Unit harga dan perdagangan: Perdagangan dana bersama dikira dalam dolar A.S.. Dalam erti kata lain, anda membeli amaun dolar yang ditetapkan dan yang menjadikan anda bilangan saham berkadar, termasuk pecahan saham. Dengan ETF, anda membuat pesanan untuk bilangan saham tertentu dan jumlah harga yang anda bayar adalah masa harga saham bilangan saham. Ringkasnya, anda tidak boleh meletakkan pesanan ETF untuk jumlah dolar dan anda tidak boleh membuat pesanan dana bersama bagi beberapa saham.

• Membeli dan menjual: Dana bersama dibeli dan dijual hanya pada akhir hari dagangan, selepas semua sekuriti telah dinilai semula. Seorang pelabur yang menjual sebahagian daripada dana bersama akan menerima jumlah yang sama dengan sesiapa yang menjual saham dana bersama yang sama. ETF dibeli dan dijual melalui pertukaran utama pada bila-bila masa semasa hari perdagangan. ETF berdagang seperti stok kerana ada harga tawaran (harga yang ditawarkan oleh pelabur untuk membayar saham) dan harga tanya (harga saham seorang pelabur menawarkan untuk menjual saham). Perbezaan di antara tawaran dan harga bertanya dipanggil "penyebaran," dan itu boleh berubah bergantung kepada aktiviti dagangan.

• Pelaburan minimum: Dengan kebanyakan dana bersama ada jumlah minimum dolar yang anda mesti beli, yang mungkin setinggi $ 1,000. Pelaburan minimum dengan ETF adalah apa sahaja harga satu saham mungkin pada masa itu, mungkin serendah $ 10.
• Melabur semula secara automatik: Dengan banyak dana bersama, anda boleh memperoleh dividen dan keuntungan modal secara automatik dilaburkan semula dalam saham tambahan. ETF tidak menawarkan ciri ini.
• Kecekapan cukai: Oleh kerana dana bersama dibeli dan dijual pada penghujung hari, ini memerlukan pengurus dana untuk membubarkan sekuriti untuk memenuhi permintaan. ETF tidak dipegang dengan piawaian yang sama dan oleh itu, dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, anda mungkin membayar kurang dalam cara cukai pendapatan ke atas keuntungan modal pada akhir tahun.
• Masa penyelesaian: Kebanyakan dana bersama menetap dalam satu hari. Ini bermakna jika anda menjual dana bersama anda pada satu hari dagangan, anda akan mendapat wang tunai anda pada hari dagangan berikutnya. ETF menyelesaikan dalam tiga hari dalam kebanyakan kes.

5 petua dagangan

Jadi bagaimana anda menggunakan perbezaan ini untuk kelebihan anda? Berikut adalah lima petua yang akan membantu anda memanfaatkan dagangan ETF anda.

1. Berfikir dua kali tentang apabila anda membeli dan menjual. Elakkan dagangan pada awal pagi dan pada penghujung hari. Ini adalah masa apabila pasaran paling aktif, yang boleh menyebabkan beberapa kesilapan sekuriti dalam ETF. Dalam erti kata lain, anda boleh membayar lebih daripada apa bakat pelaburan bernilai.
2. Elakkan turun naik apabila mungkin. Elakkan dagangan pada hari dengan lebih tinggi daripada volatiliti pasaran biasa, yang boleh menyebabkan penyebaran tawaran-permintaan yang lebih luas. Walaupun turun naik secara umumnya tidak dapat diramalkan, terdapat beberapa peristiwa yang boleh mencetuskan turun naik yang lebih tinggi. Sebagai contoh, pasaran saham mungkin mengalami peningkatan turun naik apabila keputusan dasar Bank Rizab Persekutuan diumumkan atau apabila data ekonomi utama dikeluarkan.
3. Letakkan had perintah apabila anda membuat perdagangan. Apabila pelabur membuat pesanan untuk membeli atau menjual stok atau ETF, dia mempunyai dua pilihan pelaksanaan. Yang paling umum ialah pesanan pasaran, yang merupakan arahan untuk melaksanakan transaksi secepat mungkin pada harga sekarang, atau harga pasaran. Perintah had ialah arahan untuk melaksanakan perdagangan di atau di bawah harga pembelian tertentu atau, jika anda menjual, pada atau di atas harga jualan yang ditetapkan. Bagi pelabur yang membeli atau menjual ETF, had pesanan mempunyai beberapa kelebihan berbanding pesanan pasaran kerana mereka menawarkan beberapa kawalan harga dan oleh itu perlindungan. Had ini juga cenderung untuk menetapkan sempadan di sekitar harga urus niaga pratetap anda. Walau bagaimanapun, ketahui bahawa pesanan had mungkin tidak dapat dipenuhi.
4. Perhatikan masa dengan ETF antarabangsa. Dagangan ETF antarabangsa boleh jadi sedikit rumit. Adalah penting untuk berdagang ETF asing semasa satu tetingkap masa yang paling berkaitan dengan waktu dagangan pasaran sekuriti pendasar. Sebagai contoh, jika sekuriti dasar didagangkan di bursa saham London, anda mahu berdagang apabila FTSE - indeks yang menjejaki syarikat yang disenaraikan di bursa itu - terbuka. Kebiasaannya, harga ETF antarabangsa cenderung lebih dekat kepada nilai sekuriti dasar semasa masa jam perdagangan pasaran mereka dan pasaran A.S. bertindih.
5. Jangan terbang solo dengan perdagangan yang besar. Semua pelabur menggunakan kustodian atau broker untuk mengakses pasaran, tetapi mereka boleh meletakkan pesanan secara dalam talian atau mempunyai pekerja broker tempat perdagangan bagi pihak mereka.Jika anda berdagang ETF dalam jumlah yang lebih besar - katakan, lebih daripada 10,000 saham - "meja blok" firma pembrokeran anda boleh memberikan bantuan yang tidak ternilai. Mereka sering mempunyai keupayaan untuk memperoleh sekuriti terbaik, strategi perdagangan dan pilihan mudah tunai yang sebaliknya tidak tersedia kepada pelabur biasa. Perlu diketahui bahawa terdapat bayaran untuk perkhidmatan ini, tetapi ia tidak akan banyak, dan bagi pesanan besar, ia berbaloi.

Mendapatkan bantuan

ETF boleh menawarkan kepada pelabur satu cara yang baik untuk melaksanakan strategi pelaburan murah, tetapi penting untuk memberi tumpuan kepada mengekalkan kos perdagangan yang terkawal. Ini benar terutamanya apabila berdagang dengan jumlah yang lebih besar, di mana para pelabur boleh secara tidak sengaja menjalankan kos mereka. Jika anda mempunyai sebarang masalah, masalah atau soalan, anda boleh menghubungi pembekal ETF atau broker anda untuk mendapatkan bantuan.

Dan untuk pengalaman perdagangan ETF yang terbaik, pastikan untuk memahami bagaimana pelaburan ini berbeza daripada dana bersama dan sekuriti individu. Ia boleh menjadikan anda lebih berjaya dalam melaksanakan perdagangan anda.

Michael Chamberlain CFP® adalah pemilik Perancangan Kewangan dan Pengurusan Kekayaan Chamberlain, sebuah firma fi hanya dengan pejabat di Santa Cruz, Sacramento dan Campbell, California.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.