The # 1 Investment High-Yield Of Elite America

It's a investment investment among wealthy America.

It also has nothing untuk dilakukan dengan stok atau bon.

Sekali semata-mata tersedia untuk orang-orang terkaya Amerika Syarikat, aset yang menjana kekayaan yang berkesan ini kini boleh didapati kepada yang lain.

Saya tidak bercakap mengenai dana lindung nilai … tawaran pelaburan terakreditasi … atau persembahan peribadi. Tetapi tentang pelaburan lain yang telah diketahui kekayaan perlindungan lebih resilien daripada mana-mana … ini merupakan sumber pendapatan kekal yang telah menyokong gaya hidup mewah Amerika kaya melalui masa yang baik dan melalui yang buruk.

Dan ia melakukan ini dengan berkembang lebih cepat daripada

Ini bermakna setiap $ 1,000 yang dilaburkan pada tahun 2005 akan bertambah menjadi $ 4,000 pada tahun 2013, dan akan mungkin berkembang menjadi $ 16,000 menjelang tahun 2021 jika pelaburan ini berterusan mengkompaun pada kadar pertumbuhan purata sejarah 60 tahun.

Pertumbuhan yang diunjurkan Menggunakan Asset Generating Wealth

Jika anda telah membaca esei saya sebelum ini tentang pelaburan ini sebelum ini, anda tahu bahawa terima kasih kepada undang-undang yang tersembunyi jauh di dalam Akta Tambahan Cukai Cigar Excise, ditandatangani lebih daripada 50 tahun yang lalu oleh Presiden Eisenhower, sekarang mungkin bagi rakyat Amerika biasa untuk memasuki sumber pendapatan yang sama.

Bahkan, anda boleh mula melabur dalam ini "Eisenhower Trusts," seperti yang saya dijulurkan mereka, dengan hanya $ 500. Dan walaupun mereka bukan saham, bon, opsyen, komoditi, mata wang atau dana bersama, anda boleh dengan mudah memanfaatkannya melalui broker biasa anda. Paling penting, anda boleh mula menerima pendapatan dari kenderaan pelaburan ini dalam masa 90 hari.

Hari ini, saya ingin berkongsi satu daripada "Eisenhower Trusts" kegemaran saya dengan anda. Dan sementara itu hanya salah satu daripada "Eisenhower Trusts" yang boleh dibeli oleh pelabur hari ini, matlamat saya adalah untuk anda memahami kuasa pelaburan ini harus menjana pendapatan yang besar untuk portfolio anda pada masa anda selesai membaca esei hari ini.

Realty Income (NYSE: O) dibina untuk satu tujuan: untuk menghapuskan pendapatan sewa cukai yang semakin meningkat. Syarikat itu memulakan misi itu pada tahun 1992 dengan 600 hartanah tersebar. Satu dekad kemudian, portfolio telah meningkat dua kali ganda kepada 1,200 hartanah. Dan hari ini, empayar pantai-ke-pantai ini merangkumi lebih daripada 3,600 hartanah.

Kebanyakan portfolio syarikat bernilai $ 9.2 bilion dilaburkan dalam hartanah runcit yang terletak di pusat-pusat trafik yang utama dan tinggi. Dan mereka dipajak kepada penyewa yang boleh dipercayai yang membayar sewa mereka tepat pada masanya setiap bulan.

Dan penyewa ini bukan individu biasa - penyewa Realty terkenal, syarikat-syarikat yang dipercayai seperti Taco Bell, Circle K, Walgreens dan Regal Cinemas.

Apabila Pendapatan Realty memulakan perniagaan di Bursa Saham New York pada tahun 1994, syarikat itu menghasilkan kira-kira $ 40 juta dalam dana dari operasi (FFO) setiap tahun. Kini, ia mencecah $ 40 juta sebulan, atau $ 119 juta pada suku terakhir.

Oleh kerana syarikat itu berstruktur sebagai Amanah Pelaburan Harta Tanah (REIT), setiap sen keuntungan itu dikecualikan daripada gigitan cukai Uncle Sam. Ini meninggalkan lebih banyak wang tunai di atas meja untuk dibahagikan.

Pada bulan November, Pendapatan Realty membuat dividen bulanan 520 berturut-turut, regangan yang luar biasa yang bermula sejak 44 tahun ke 1970. Sekarang, para pelabur memperoleh $ 0.182 bulanan, atau $ 2.19 setahun untuk hasil dividen sebanyak 5.4% pada harga baru-baru ini.

Pembayaran telah meningkat secara berterusan, biasanya lebih daripada sekali setahun - dan kadang-kadang setiap 90 hari. Malah, syarikat itu telah mengumumkan 63 peningkatan dividen suku tahunan berturut-turut. Secara purata, pengedaran telah meningkat 7.4% setahun dalam tempoh dua dekad yang lalu.

Jika kadar itu berterusan, dividen akan meningkat lagi 43% dalam tempoh lima tahun akan datang dan dua kali ganda dalam 10 berikutnya.

Terdapat beberapa kejatuhan hartanah komersil yang teruk sejak 40 tahun lalu. Tetapi Realty Income telah menjadi pengatur cuaca yang mantap. Malah semasa kemelesetan kewangan dan kemelesetan 2008-2009, kadar penghunian tidak pernah menurun di bawah 96%.

Hari ini, mereka berada di 98.2%, dengan sisihan yang kecil dari suku ke suku.

Sebahagian daripada kestabilan itu datang dari dalam asas tenant - firma sewa kepada perniagaan di 50 industri yang beragam mulai dari pakaian ke kedai runcit.

Kedua, sifatnya biasanya disewa di bawah pajakan triple-net. Ini bermakna penyewa (bukan tuan tanah) bertanggungjawab ke atas cukai hartanah, insurans dan perbelanjaan penyelenggaraan, yang membantu meminimumkan kesan kenaikan kos pemulihan dan membawa kepada margin yang lebih tinggi. Lebih baik lagi, kebanyakan pajakan mempunyai klausa terbina dalam yang menetapkan secara automatik 1% hingga 2% kenaikan sewa tahunan.

Akhirnya, kebanyakan penyewa syarikat menandatangani pajakan jangka panjang yang berkisar antara 10 hingga 25 tahun, dengan 11 tahun lagi pada

Semua ini membantu menjelaskan mengapa peti mel Pendapatan Realty terus mengisi dengan cek sewa setiap bulan - dan mengapa pelabur tidak melepaskan dividen sejak Richard Nixon menjadi presiden.

Ini jelas perniagaan yang dibina untuk menghasilkan keranjang tunai melalui tebal dan nipis.

Pendapatan Realty hanya menutup buku-buku pada suku lain yang memecahkan rekod. Selepas menilai keputusan, saya lebih tertarik dengan syarikat daripada saya ketika saya mula-mula mencadangkannya kepada pembaca

Pelaburan Tinggi

saya pada musim panas lalu Melalui sembilan bulan pertama tahun 2013, Realty Pendapatan yang dihasilkan $ 337.4 juta dalam dana yang tersedia untuk pengagihan dan membayar $ 298.5 juta dalam dividen, menyebabkan lebihan $ 38.9 juta. Lebih daripada dua kali ganda $ 19.0 juta yang ditinggalkan selepas dividen pada masa ini tahun lepas. Ia tidak selalunya anda melihat sebuah syarikat menaikkan pengedarannya sebanyak 20% dan mempunyai nisbah pembayaran yang lebih rendah daripada ia bermula. Ini bermakna terdapat lebih banyak ruang untuk terus membayar dividen walaupun aliran tunai mengecut. Tetapi itu tidak mungkin.

Syarikat itu telah melabur $ 1.5 bilion dalam hartanah baru pada tahun lalu. Dan ia tidak perlu kelihatan sukar untuk mencari penyewa. Sebenarnya, hartanah baru ini sudah 100% diduduki di bawah pajakan yang membuang 7% hasil pelaburan.

Ini masih merupakan stok yang harus didekati untuk pendapatan pertama dan penghargaan modal kedua. Tetapi saya fikir para pelabur perlu menangkap beberapa keduanya dalam tempoh 12 hingga 24 bulan akan datang.

Artikel ini pada asalnya diterbitkan oleh StreetAuthority di bawah tajuk:

Pelaburan Keuntungan Tinggi Ini Telah Ditetapkan Untuk Elit Amerika … Sehingga Sekarang