401 (k) Rancangan, Belanja dan Mahkamah Agung

Oleh Jonathan Broadbent

Ketahui lebih lanjut mengenai Jonathan di laman web kami Tanya Penasihat

Sesetengah orang suka membeli-belah - suka cabaran memburu untuk tawaran terbaik dan menjaringkan barangan berkualiti tinggi untuk harga terendah. Mungkin anda seperti ini. Walaupun anda tidak, anda mungkin masih mahu pembeli kuasa di sudut anda ketika membuat keputusan membeli tiket besar.

Orang lain mempunyai banyak wang yang mereka tidak peduli. Mereka membeli apa yang mereka mahu, apabila mereka mahu, dan tidak melihat tag harga. Anda mungkin tidak mahu orang seperti ini membuat keputusan membeli besar bagi pihak anda. Malangnya, itu mungkin berlaku dengan salah satu keputusan membeli-belah yang paling penting dalam hidup anda - yang pelaburan untuk meletakkan simpanan persaraan anda di.

Ini merupakan isu yang sangat kritikal bahawa Mahkamah Agung baru-baru ini menimbanginya, dalam keputusan yang boleh mengubah rancangan 401 (k) selama-lamanya.

Berikut adalah cara pelan persaraan tempat kerja biasa anda: Seseorang yang tinggi di syarikat memutuskan untuk memulakan rancangan 401 (k), atau sesuatu seperti itu. Struktur pelan didirikan di hadapan, biasanya oleh siapa pun syarikat itu telah memilih untuk menguruskan pelan itu, dan jarang melihatnya lagi. Semua ciri - seperti siapa yang dapat menyumbang, apabila mereka boleh membuka akaun mereka, pilihan pelaburan dan sebagainya - semua sangat ditentukan oleh sesiapa yang memegang wang dan menjalankan rancangan itu. Mereka biasanya membuat wang mereka dari pelaburan.

Ini bermakna bahawa syarikat dana bersama, sebagai contoh, boleh menawarkan 401 (k) rancangan untuk dapat menjual lebih banyak produknya. Ini juga bermakna bahawa ia mungkin tidak mahu menawarkan terlalu banyak ciri yang sangat hebat dalam pelan itu, kerana mereka hanya menambah kos dan mengurangkan keuntungan. Lebih penting lagi, orang-orang di syarikat dana bersama ingin menawarkan pelaburan paling mahal yang mereka fikir mereka boleh pergi.

Anda mungkin mengharapkan mereka cuba menarik ini jika hanya satu orang (anda) melabur dalam rancangan itu. Tetapi anda adalah sebahagian daripada nilai syarikat. Ini sepatutnya memberi anda kuasa beli bersama anda. Fikirkan kuasa beli seperti ini: Bayangkan pergi ke penjual kereta untuk membeli kereta. Anda akan cuba mendapatkan harga terbaik yang anda boleh. Sekarang bayangkan tampil di penjual itu dengan seratus orang lain juga ingin membeli. Sekarang anda boleh memberitahu pengedar untuk turun harga atau anda akan pergi ke pengedar lain.

Adalah baik jika perkara yang sama boleh berlaku dengan 401 (k) anda. Tetapi terlalu kerap, tidak. Tanpa orang yang berminat, berkemahiran dan objektif di dalam syarikat anda atau penasihat neutral untuk rancangan anda, anda mungkin tidak mempunyai sesiapa yang bekerja di rundingan yuran.

Syarikat-syarikat yang menawarkan 401 (k) rancangan dengan tujuan menjual produk anda telah melakukan beberapa perkara yang sangat baik selama bertahun-tahun untuk melindungi keuntungan mereka. Mereka telah mencipta tawaran langsung, yang membolehkan syarikat mengisi borang yang mudah dan, poof, mempunyai rancangan yang penuh dengan pelaburan yang ditawarkan dan pusat panggilan untuk menjawab soalan pekerja. Tidak peduli apa yang akhirnya membebankan pelabur dalam bentuk yuran.

Penyedia pelan ini juga telah mengakui bahawa penasihat pelan yang bijak mungkin cuba merundingkan bayaran yang lebih rendah atau mengurangkan kos pelaburan dengan beralih kepada pelaburan yang kurang mahal. Penyedia rancangan membuat beberapa cara untuk membayar penasihat tersebut, sebagai tambahan kepada pampasan biasa yang mungkin mereka terima. Kami akan bercakap tentang "menimpa" dan "yuran pencari" dalam masa yang lain. Mereka berdua hanya cara mewah untuk mengambil penasihat daripada persamaan belanja harga.

Di sinilah Mahkamah Agung datang. Dalam keputusan sebulat suara pada tahun ini dalam kes yang dikenali sebagai Tibble vs Edison, hakim berkata: Tidak begitu pantas. Seseorang perlu bertanggungjawab untuk memantau semua ini untuk memastikan pekerja Amerika yang hebat kami dijaga dengan baik dan bukan hanya apabila keputusan dibuat, tetapi untuk tahun yang akan datang. Dalam erti kata lain, Mahkamah Agung menyatakan bahawa seseorang mesti bertanggungjawab untuk membuat keputusan yang baik dan kemudian meninjau semula mereka sebagai tahun berlalu dan keadaan berubah. Dan siapa yang mereka maksudkan? Soalan yang baik! Anda mungkin fikir ia adalah pembekal rancangan. Tetapi kebanyakannya, syarikat itu menawarkan rancangan itu - majikan. Usaha juga sedang berusaha untuk mentakrifkan semula peranan penasihat pelan dan memaksa mereka untuk bekerja sahaja dalam kepentingan terbaik pelanggan mereka. Anda akan mendapati lebih banyak perkara ini dengan melihat "peraturan fidusiari."

Membuat semua penasihat pelan persaraan yang bertanggungjawab atas tindakan mereka membuat banyak akal. Lagipun, banyak syarikat tidak mempunyai kecanggihan teknikal dan kakitangan untuk menguasai rundingan yuran dan perjanjian perkhidmatan yang berterusan. Firma kewangan utama berjuang melawan, bagaimanapun, mencadangkan bahawa memegang pekerja mereka bertanggungjawab atas kerja yang mereka lakukan untuk (dan wang yang dibuat dari) rancangan persaraan akhirnya akan menyakiti pelabur kecil. Perbahasan ini berterusan. Tonton lebih banyak lagi di atasnya dan, dengan segala cara, biarkan ahli undang-undang anda tahu bagaimana perasaan anda.

Oleh itu, mengapa tidak penerbit produk - pembekal rancangan - yang dipertanggungjawabkan sudah, anda bertanya? Itu mudah: kerana kontrak yang majikan menandatangani untuk memulakan dan mengekalkan pelan secara khusus menanggung rugi pembekal.

Bayangkan menuju pusat membeli-belah dengan seorang pembelanja peribadi, dan ketika anda hendak menyerahkan kad kredit anda, dia berkata, "Anda faham bahawa saya tidak berkewajipan untuk mendapatkan apa-apa yang anda perlukan, atau pada harga yang anda boleh benar-benar mampu, betul? "Sekarang bayangkan bahawa bukan hanya kasut atau kot baru, anda bercakap tentang pelaburan yang akhirnya akan menentukan keupayaan anda untuk bersara dengan selesa.

Imej melalui iStock.