Perancangan Persaraan Dapat Dihidupkan

Oleh Thomas Yorke

Ketahui lebih lanjut mengenai Thomas di laman web kami Tanya Penasihat

Peminat komik Superman - atau daripada "Seinfeld" episod di mana Jerry menerangkan konsep itu kepada Elaine yang misterius - mungkin biasa dengan Bizarro World. Ia adalah tempat yang bertentangan dengan dunia yang kita tahu, di mana naik turun, hello selamat tinggal, dan semuanya adalah bertentangan dengan apa yang dilihatnya. Jika anda telah mendengar kebijaksanaan konvensional dan mengikuti protokol piawai perancangan persaraan, satu kajian baru dalam Jurnal Perancangan Kewangan hanya boleh membuat anda berfikir bahawa anda telah mendarat di Bizarro World.

Idea yang muncul dari kajian ini bukanlah pelik, fikiran anda. Mereka Bizarro - mereka berpaling kebolehan konvensional di kepalanya.

Ketakutan terbesar orang yang berkaitan dengan persaraan agak jelas: kehabisan wang. Memandangkan andaian konvensional mengenai keselamatan relatif bon berbanding dengan stok, banyak penasihat kewangan cenderung meningkatkan peratusan bon dalam portfolio pesara dan yang menghampiri persaraan, sementara pada masa yang sama menurunkan peratusan yang dipegang dalam stok. Ada juga yang mengikuti panduan yang memegang peratusan bon yang sama dengan umur anda sekarang - jika anda 55, sebagai contoh, maka bon harus membentuk 55% daripada pelaburan anda.

Di sinilah kajian oleh Wade Pfau dan Michael Kitces, dua penyelidik dan wartawan yang dihormati, membawa kami ke Bizarro World. Kajian mereka menunjukkan bahawa peratusan ikatan dalam portfolio individu harus naik sebelum ini persaraan, dan kemudian penurunan semasa bersara. Pada asasnya, peratusan pegangan bon dalam portfolio anda, jika ditunjukkan pada graf, akan menyerupai bentuk terbalik "U": beberapa bon apabila anda lebih muda, lebih banyak ketika anda bertambah tua, memuncak sebelum bersara, dan kemudian jatuh bersara. Pfau dan Kitces mencadangkan supaya stok mesti meningkat sebanyak 60% atau lebih 70% daripada keseluruhan portfolio semasa persaraan.

Tahap pegangan stok bagi mereka yang bersara, hampir tidak pernah dipertimbangkan - atau, untuk perkara itu, bahkan dibincangkan.

Ujian dan simulasi dalam kajian mendapati bahawa peningkatan tahap saham yang dipegang dalam portfolio, semasa persaraan tidak hanya mengurangkan kebarangkalian kehabisan wang, tetapi juga mengurangkan magnitud kegagalan potensi. Sekurang-kurangnya mumbo-jumbo mungkin, jadi mari kita huraikan ini sebagai dua "perkara yang baik" bagi mereka yang bersara. Ini juga merupakan alasan yang sangat baik untuk melihat dengan teliti peruntukan aset semasa anda, terutamanya jika anda mendekati atau bersara.

Salah satu sebab utama kejayaan model ini: Apabila anda menurunkan aset anda untuk membiayai persaraan anda, nilai dolar yang dilaburkan dalam stok relatif stabil, walaupun peratusan semakin meningkat, kerana jumlah asas aset anda merosot. Menyimpan peruntukan yang lebih tinggi dalam stok, menurut kajian itu, membolehkan anda untuk mengambil bahagian dalam peningkatan yang ditawarkan oleh stok, serta mengekalkan kuasa beli anda.

Melangkah kembali, portfolio pelaburan anda biasanya hanya sebahagian daripada pendapatan persaraan anda. Ia biasanya digabungkan dengan Keselamatan Sosial dan mungkin pencen semacam itu. Adalah penting untuk menyedari bahawa pendapatan Jaminan Sosial anda adalah serupa dengan faedah yang dibayar oleh bon: Walaupun ia menyesuaikan setiap tahun untuk kos sara hidup, ia adalah aliran tunai yang boleh diramalkan, dan ia tidak akan bertambah dalam nilai jika pasaran saham naik. Pencen bertindak dengan cara yang sama.

Tingkah laku bon seperti Keselamatan Sosial dan sebarang pendapatan pencen boleh menjadi alasan untuk menolak persentase stok bahkan lebih tinggi bagi mereka yang bersara, kerana aliran tunai ini tidak akan menangkap sebarang langkah pasaran.

Satu lagi cadangan yang menarik dari kajian Pfau / Kitces ialah peningkatan pegangan bon bagi pra-pesara. Ini adalah sedikit perjalanan ke Bizarro World, juga. Pendekatan umum yang diterima adalah untuk terus melabur secara agresif dalam stok semasa tempoh ini, sebagai kaedah untuk memacu kumpulan modal persaraan anda lebih tinggi. Tetapi kajian menunjukkan bahawa pra-pesara paling banyak kehilangan dalam krisis pasaran dan oleh itu harus berada dalam mod pemeliharaan modal sejurus sebelum bersara.

Jelas sekali, kehidupan tidak mempunyai jaminan - tetapi anda perlu memeriksa semua sumber pendapatan persaraan anda, kerana anda mungkin mendapati pendedahan anda terhadap bon, atau instrumen seperti bon, cukup tinggi, jadi pendedahan stok anda mungkin perlu meningkat untuk membantu menangkap bergerak ke atas dan membantu mengekalkan kuasa beli.

Lagipun, matlamatnya adalah untuk memastikan anda selesa dan selamat bersara. Kecuali anda tinggal di Bizarro World, itu.

Imej melalui iStock.

https: //

Anda mungkin juga berminat:

Industri Pelan Persaraan Ringan untuk Revolusi?

Graduan Terkini Tidak Mematuhi Simpanan Persaraan

Satu Kunci Perancangan Persaraan Berjaya

Di belakang Tirai Dana Tarikh Sasaran