Nisbah Perbelanjaan Definisi & Contoh |

Apa itu:

Nisbah perbelanjaanialah yuran pengurusan berulang untuk dana bersama. Sebuah syarikat dana mengenakan dana pemegangnya nisbah perbelanjaan setiap tahun (dinyatakan dari segi peratusan aset dana). Firma dana bersama menggunakan yuran ini untuk membayar perbelanjaan pengurusan, kos pentadbiran, yuran 12b-1 dan lain-lain perbelanjaan operasi yang lain.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Nisbah perbelanjaan ialah yuran tahunan yang berulang untuk dana, dan tidak harus dikelirukan dengan yuran dan komisyen jualan (ini dibayar hanya atas pembelian atau penjualan dana).

Nisbah perbelanjaan purata bagi dana bersama yang diuruskan secara aktif adalah kira-kira 1.5%. Ini bermakna bahawa dana bersama memungut pemegang dananya yuran tahunan sebanyak 1.5% daripada jumlah aset dana.

Secara amnya, nisbah perbelanjaan dikira termasuk:

1) Yuran pengurusan - Juga dipanggil yuran penasihat pelaburan, ini biasanya dari 0.50% hingga 1.00% daripada aset dana

2) Kos pentadbiran - Ini biasanya berkisar antara 0.20% dan 0.40% daripada aset dana.

3) 12b-1 yuran - kos pemasaran dana, pengiklanan, dan pengedaran dan biasanya berkisar antara 0.25% hingga 1.00% dari aset dana.

Mengapa Matters:

Semua perbelanjaan caj bersama dana kepada pemegang dana mereka dan mereka yang secara aktif diuruskan atau pakar dalam sektor tertentu umumnya mempunyai yuran yang paling tinggi. Sebaliknya, dana indeks biasanya membawa nisbah perbelanjaan terendah. Lagipun, kerana matlamat mereka adalah untuk menduplikasi hasil indeks yang mendasari, yuran pengurusan dana ini cenderung sangat minim. Sebaik-baiknya, yuran yang lebih tinggi akan bertepatan dengan dana yang memberikan pulangan teratas. Walau bagaimanapun, sesetengah sebahagian daripada dana yang terburuk dalam pasaran juga mengenakan yuran yang sangat tinggi.

Secara umum, sejarah telah menunjukkan bahawa kebanyakan dana bersama berada di bawah prestasi pasaran yang lebih luas, dan mereka biasanya berbuat demikian dengan jumlah yang sama dengan perbelanjaan tahunan mereka nisbah. Dalam erti kata lain, sebahagian besar dana melaksanakan selaras dengan pasaran, tetapi jumlah pulangan mereka akhirnya berkurangan disebabkan oleh pengurusan yang sengit, pentadbiran dan lain-lain.

Rasio perbelanjaan semasa yang dikenakan oleh kebanyakan dana bersama boleh didapati dari pelbagai sumber yang berbeza. Ini termasuk surat khabar seperti New York Times, serta laman web kewangan seperti Yahoo! Kewangan dan Morningstar.