Dana Indeks dan Strategi Dana Tradisional Pertukaran yang Menurunkan Hasil, Kestabilan yang Beruntung |

- Pulangan yang sihat untuk membawa anda ke persaraan yang selamat, pengindeksan boleh menjadi laluan untuk anda. Berikut adalah kebaikan dan kontra asas - dan tutorial untuk melakukannya dengan betul.

Pertama, terdapat truism yang sering diabaikan bahawa pelabur individu perlu diingat: Anda tidak perlu menjadi ahli sihir memilih saham untuk keuntungan dari pasaran. Kajian menunjukkan bahawa majoriti dana bersama tidak benar-benar memberikan pulangan yang lebih tinggi di atas jangka panjang. Dan cuba meramalkan di mana saham-saham sedang menuju kerap merendahkan prestasi portfolio (dan merosakkan ketenangan pikiran anda).

Pertaruhan yang lebih baik untuk para pelabur rata-rata: dana indeks dan dana dagangan bursa (ETF). Jenis pelaburan secara pasif mencerminkan prestasi indeks tertentu, seperti Standard & Poor's 500 atau Dow Jones Industrial Average.

ETF adalah dana pelaburan yang didagangkan di bursa saham, seperti stok sebenar. ETF boleh memegang aset pelaburan asas seperti saham, komoditi atau bon, dan ia berdagang sepanjang hari dagangan pada harga yang sama (atau dalam julat yang sangat kecil) sebagai nilai aset bersih asetnya. Kebanyakan ETF menjejaki indeks, jadi trik itu memilih indeks yang tepat untuk anda.

Apabila semuanya dikatakan dan dilakukan, sebahagian besar dana bersama yang diuruskan secara aktif, termasuk para malaikat akhbar kewangan yang cenderung untuk mendapatkan perlindungan, bahkan tidak mencapai purata keuntungan atau kerugian sektor tertentu, yang dikenali sebagai "tanda aras mereka". Ia rahsia kotor yang tidak ada yang suka bercakap.

Memang, ia lebih buruk dari itu. Kebanyakan mereka tidak mendapat keuntungan seperti kumpulan rakan sebaya mereka secara keseluruhan; Begitu juga, kebanyakan mereka cenderung kehilangan lebih banyak daripada rakan sebaya mereka di pasaran turun. Semakin ramai pelabur semakin lemah terhadap fakta-fakta ini. Oleh itu, dana indeks dan ETF semakin popular.

Manfaat Terbesar Dana-dana ini …

Mereka murah! Dana indeks dan ETFs adalah murah - dan untuk alasan yang baik. Kedua-dua jenis sekuriti ini tidak menanggung yuran dan komisen yang berkaitan dengan dagangan yang lebih aktif.

Dana Indeks dan ETFs mengenakan yuran tahunan yang hanya sebahagian kecil daripada caj dana yang didagangkan secara aktif, kerana yang kedua memerlukan " bakat "untuk menjalankan strategi penyelidikan dan hamil.

Selepas perbelanjaan dana bersama tahunan dan kos perdagangan dikurangkan dari pulangan tulen pasaran, pelabur keuntungan kurang dari purata pasaran. Dana Indeks dan ETF tidak mengheret portfolio anda melalui kos overhead.

Dana Indeks dan ETF juga melibatkan tekanan yang kurang, tetapi ingat: mereka tidak melindungi anda dari naik dan turun pasaran yang tidak dapat dielakkan. Tetapi di dalamnya terdapat titik: kenderaan-kenderaan ini sama rata, jadi anda tidak perlu bimbang tentang cuba untuk mengalahkan atau jatuh di belakang purata. Anda semata-mata untuk perjalanan, selesa dengan pengetahuan bahawa, walaupun tuntutan kebanyakan pemetik saham, tiada siapa yang boleh mengerti masa depan pasaran.

Pasti, mungkin untuk mengalahkan purata pasaran, tetapi berbuat demikian mengambil masa, perbelanjaan dan kepakaran. Banyak pengurus dana berjaya menewaskan purata, dan mereka tidak akan teragak-agak untuk memberitahu anda begitu. Tetapi majoriti mereka tidak. Bahkan pengurus-pengurus yang menjadi budak emas pada masa lalu tidak semestinya meneruskan cara menang mereka di masa depan. Di Wall Street, wira hari ini adalah kambing hari esok.

Banyak kajian penyelidikan menunjukkan bahawa, tahun demi tahun, purata pelabur memperoleh kurang daripada purata pasaran. Dengan dana indeks atau ETF, anda tidak tergoda untuk mengalihkan dana anda dari pihak yang kalah kepada pemenang yang dirasakan. Anda dibebaskan dari usaha keras untuk membeli rendah dan menjual tinggi. Kepintaran dan emosi diambil dari persamaan.

Apabila anda faktor dalam semua booms dan busts yang tidak dapat dielakkan, dan pelbagai bencana yang boleh menimpa portfolio anda, mendapat pulangan purata pasaran adalah sangat baik. Daripada bergantung pada genius pemilihan stok sendiri, anda bergantung pada jenius intrinsik pasaran itu sendiri. Kecenderungan pasaran akan meningkat pada kadar yang mengatasi inflasi, kualiti yang semua pelabur jangka panjang menginginkan.

Membeli Piece of the Pie - Memulakan

Terdapat lebih daripada 20,000 dana bersama yang diuruskan secara aktif di luar sana untuk anda menyusun. Bagaimanapun, dengan dana indeks dan ETF, pilihan anda jauh lebih kecil dan lebih mudah dibuat. Dalam satu kejatuhan, mereka menyediakan anda dengan kepelbagaian, dengan melebarkan jaring yang luas ke atas bakul saham yang berkaitan.

ETFs dijual di bursa saham. Anda boleh membeli ETF dari broker perkhidmatan penuh atau diskaun. Kebanyakan ETF adalah dana indeks yang memegang sekuriti dan cuba mencerminkan prestasi indeks pasaran saham tertentu. Begitu juga, dana indeks cuba menjejaki prestasi indeks dengan memegang sama ada keseluruhan kandungan indeks terpilih atau sekumpulan wakil sekuriti dalam indeks tersebut

Keputusan pertamanya: indeks mana yang ingin anda cermin? Mulakan dengan menimbangkan indeks penanda aras yang paling besar dan paling banyak diikuti. Berikut adalah "Standard Seven" yang mana anda harus fokus:

• Indeks Saham 500 Standard & Poor (S & P 500) sering disebut oleh akhbar untuk menunjukkan bagaimana semua stok berfungsi untuk hari itu. Stok yang termasuk dalam S & P 500 adalah syarikat besar yang dipegang secara terbuka yang berdagang di bursa saham Amerika terbesar.

• Indeks Wilshire 5000 terdiri daripada hampir semua saham AS yang diniagakan di bursa utama.

• Indeks Russell 2000 memilih yang terkecil 2,000 dari 3,000 syarikat AS terbesar yang biasa didagangkan, yang menjadikannya penanda aras untuk dana indeks kecil (modal kecil atau kecil). Indeks Timur (MSCI EAFE)

  adalah indeks berwajaran nilai raksasa yang terdiri daripada 21 indeks negara yang mewakili kebanyakan pasaran saham negara maju di luar negara. Ia tidak termasuk A.S. dan Kanada. MSCI EAFE merupakan penanda aras yang paling umum dan paling banyak diikuti untuk dana saham asing.

• MSCI Emerging Markets Index

  adalah satu cara untuk memanfaatkan pasaran luar negeri yang berkembang pesat. Indeks ini memerlukan lebih banyak risiko, tetapi juga peluang untuk pulangan yang lebih tinggi. Indeks ini didominasi oleh Asia, Amerika Latin, Afrika, Timur Tengah, dan negara-negara Eropah yang lebih kecil.

• Indeks Bon Agregat Modal Barclays , yang dahulu dikenali sebagai "Agregat Bond Lehman Brothers Indeks, "diselenggarakan oleh Barclays Capital, yang mengambil alih dari Lehman Brothers sekarang yang tidak berfungsi. Indeks ini merupakan bon gred pelaburan yang diniagakan di AS Indeks ini termasuk sekuriti Perbendaharaan AS, bon agensi kerajaan, bon yang disokong gadai janji, bon korporat, dan bon asing tertentu yang didagangkan di AS

• ETF atau Dana Indeks: Yang Paling Baik untuk Anda? Pilihan ini antara kedua-dua pelaburan yang serupa ini bergantung kepada kosnya, iaitu: yuran pengurusan, kos transaksi pemegang saham, cukai, dll. Sebelum memilih satu atau yang lain, lihat cetakan halus dan tentukan apa yang kos terkumpul anda akan menjadi. Kedua-dua jenis pelaburan mempunyai kelebihan dan kekurangan dalam hal ini, bergantung kepada kenderaan tertentu. Biasanya, dana indeks lebih murah, kerana mereka tidak menggunakan pengurus portfolio. Mereka adalah dana yang tidak dikendalikan yang mengubah pegangan masing-masing hanya apabila indeks pendasar berubah. Tidak seperti dana indeks, ETF berdagang di bursa dengan cara yang sama seperti stok. Itu bermakna ETF menyediakan lebih banyak fleksibiliti daripada dana indeks. Walau bagaimanapun, dana indeks tidak dikenakan komisen dan mempunyai nisbah perbelanjaan dalaman yang lebih rendah.

  Kelebihan utama ETF, berbanding dengan dana indeks, adalah ciri sahamnya. Kerana perdagangan ETF di pasaran, anda boleh melaksanakan ETF dengan jenis perdagangan yang sama dengan saham (tidak seperti dana indeks). Sebagai contoh, anda boleh menjual pendek atau mengenakan perintah stop-loss. Dalam pengertian ini, ia kurang pasif daripada dana indeks.

• Yang berkata, jika anda cuba untuk meletakkan wang secara teratur untuk bersara, dan anda mahu mengikat wang itu ke portfolio dana indeks yang pelbagai, kos ETF lebih tinggi dari jarak jauh. Dengan setiap perdagangan ETF, anda mesti membeli komisen pembrokeran dan anda kehilangan sedikit untuk tawaran-meminta spread (perbezaan kecil antara harga saham ETF dan harga pembelian yang lebih tinggi). Sekiranya anda ingin menyimpan perkara-perkara yang murah dan mudah, pergi ke laluan indeks. Perhatian: Berhati-hati untuk ETF dan dana indeks yang penuh dengan faham. Anda boleh mengurangkan pilihan anda dan menjadikan pilihan anda lebih mudah, dengan meringankan banyak kelas dana yang tidak, secara ketat, dana indeks tidak berpengalaman. Dana indeks "dipertingkatkan" ini direka untuk mengalahkan indeks yang mendasari dan oleh itu, ia hanya satu lagi manifestasi pemilihan saham aktif.

Apabila melihat tempoh masa yang diukur dalam beberapa dekad, saham secara purata cenderung untuk melaksanakan dengan baik - Sebenarnya, mereka mengalahkan semua bentuk pelaburan lain. Dana indeks dan ETF membolehkan anda mengeksploitasi kebenaran sejarah ini, dengan hanya naik atau turun dengan pasaran. Pendekatan "autopilot" ini sangat sesuai untuk pelabur yang mempercayai stok, tetapi yang tidak diberkati dengan mana-mana kemahiran memetik saham atau berwaspada terhadap mereka yang mendakwa memiliki kemahiran tersebut.