Peguam: Cara Pembayaran Balik Pinjaman Pelajar

Tim Cunningham pecah ketika dia lulus dari sekolah undang-undang University of Michigan pada tahun 2009 - jadi dia terpaksa mengeluarkan pinjaman peribadi $ 10,000 untuk menampung kos ujian bar dan perbelanjaan hidup selama berbulan-bulan ia belajar untuk itu.

Pinjaman itu membawa jumlahnya kepada 16. Setelah sekolah sarjana muda dan undang-undang, dan sekarang mengambil bar, Cunningham telah mengumpulkan kira-kira $ 170,000 dalam hutang pinjaman pelajar persekutuan dan swasta.

Pengalamannya tidak biasa. Pengacara purata mempunyai $ 140,616 dalam pinjaman pelajar dari sekolah sarjana muda dan siswazah yang digabungkan, menurut laporan 2014 oleh Program Dasar Pendidikan Amerika Baru. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa cara peguam boleh meringankan beban hutang mereka, termasuk pembiayaan pinjaman pelajar dan pengampunan pinjaman persekutuan atau program bantuan pembayaran balik.

»LEBIH: Bandingkan pinjaman bar untuk tahun 2018

Bagi peguam berpendapatan tinggi yang mempunyai kredit yang baik: Pembiayaan semula pinjaman pelajar

Peguam dengan pendapatan yang tinggi, kredit yang baik dan nisbah hutang kepada pendapatan rendah adalah calon yang baik untuk pembiayaan semula pinjaman pelajar. Proses pembiayaan semula membolehkan peminjam untuk menukar syarat pinjaman, biasanya untuk mendapatkan kadar faedah yang lebih rendah. Tetapi peminjam yang membiayai semula pinjaman persekutuan kehilangan faedah pembayaran balik persekutuan, termasuk program pengampunan (lebih banyak di bawah) dan pelan pembayaran balik berasaskan pendapatan. Peguam hanya perlu membiayai semula jika mereka yakin mereka tidak mahu menggunakan pilihan tersebut.

»LEBIH: Pinjaman sekolah undang-undang, bantuan kewangan dan pengampunan pinjaman

Bagi peguam kebajikan awam: Program Bantuan Pengampunan Pinjaman Perkhidmatan Awam atau Program Bantuan Pembayaran Balik Pinjaman

Peguam yang mempunyai pinjaman persekutuan dan bekerja untuk kerajaan atau bukan keuntungan mungkin memenuhi syarat untuk Program Pengampunan Pinjaman Perkhidmatan Awam atau Program Bantuan Pembayaran Balik Pinjaman. Peminjam yang layak boleh menyertai kedua-dua program.

• Pengampunan Pinjaman Perkhidmatan Awam: Program persekutuan ini menghapuskan baki pinjaman untuk peminjam yang bekerja untuk majikan yang layak dan membuat bayaran pinjaman selama 10 tahun. Untuk menjimatkan lebih banyak wang melalui program ini, beralih kepada pelan pembayaran balik yang didorong oleh pendapatan.
• Program Bantuan Pembayaran Balik Pinjaman (LRAP): Banyak negeri dan sekolah undang-undang akan memberikan wang peminjam untuk pembayaran pinjaman. Setiap program mempunyai ketentuan yang berlainan, tetapi banyak yang memerlukan para pengacara memiliki pendapatan di bawah batas tertentu. Tidak seperti program Pengampunan Pinjaman Perkhidmatan Awam, beberapa LRAP disediakan kepada mereka yang mempunyai pinjaman pelajar swasta. Persatuan Bar Amerika mempunyai senarai LRAP negeri, dan organisasi bukan keuntungan organisasi Equal Justice Works mempunyai senarai sekolah undang-undang LRAP.

Bagi peguam yang mempunyai pinjaman pelajar persekutuan dan swasta: Fokus pada pinjaman faedah tertinggi

Peguam yang mempunyai gabungan pinjaman pelajar persekutuan dan swasta dan tidak layak untuk pilihan di atas harus memberi tumpuan untuk membayar pinjaman kadar tertinggi mereka terlebih dahulu. Pada umumnya, pinjaman pelajar swasta cenderung mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi daripada pinjaman persekutuan.

Anda boleh pergi ke penangguhan atau kesabaran pada pinjaman persekutuan anda dan gunakan wang yang anda simpan untuk membayar pinjaman swasta yang tinggi, kata Jan Miller, seorang perunding pinjaman pelajar yang dahulu bekerja untuk servis pinjaman persekutuan Nelnet. Kedua-dua penangguhan dan kesabaran membolehkan anda menghentikan sementara membuat bayaran pinjaman persekutuan. Penangguhan adalah untuk peminjam dengan kesulitan kewangan, tetapi hampir semua orang dengan pinjaman persekutuan boleh memenuhi syarat untuk kesabaran, kata Miller.

Semua pinjaman menimbulkan minat apabila mereka dalam kesabaran, dan pinjaman tidak disubsidi terakru apabila ditangguhkan. Sekiranya mungkin, terus membayar faedah ke atas pinjaman tersebut sepanjang tempoh ini supaya baki anda tidak berkembang.

Peminjam juga boleh beralih kepada pelan pembayaran balik yang didorong oleh pendapatan untuk mendapatkan bayaran bulanan yang lebih rendah ke atas pinjaman persekutuan, membebaskan wang tunai untuk membayar pinjaman swasta dengan lebih agresif.

The takeaway

Strategi pembayaran balik terbaik untuk anda bergantung pada pekerjaan anda, keadaan kewangan anda dan jenis pinjaman yang anda miliki. Sebagai contoh, kredit baik Cunningham layak untuk refinancing, yang menurunkan kadar faedahnya dari sekitar kepada 7.25% hingga 4.45%. Dia menganggarkan bahawa ini akan menyelamatkannya kira-kira $ 25,000 dalam minat.

Namun, Cunningham akan membayar kira-kira $ 2,000 sebulan ke arah hutang pinjaman pelajarnya selama beberapa tahun akan datang. Tetapi dia mengatakan dia tidak menyesal membuang wang besar untuk sekolah undang-undang.

"Saya suka kerja saya," katanya. "Memiliki ijazah undang-undang adalah harga kemasukan."

Siaran ini telah dikemas kini dengan data yang lebih tepat untuk hutang pinjaman pelajar purata untuk peguam.