Indeks Nasdaq Mungkin Riskier Than You Think
Продажи индекс NASDAQ
Isi kandungan:
- Apakah indeks Nasdaq 100?
- Bagaimanakah perbandingan Nasdaq dengan indeks S & P 500?
- Pelan tindakan yang berpotensi
- Apa yang akan datang?
- Cari broker terbaik untuk pelaburan ETF
- Belajarlah perbezaan antara ETF dan dana bersama
- Lindungi ETF anda dalam pasaran menjual
Penurunan 6% dalam indeks Nasdaq sejak tahun yang paling tinggi pada 12 Mac? Menyalahkan sebahagian besar daripada hanya lima stok. Ya, hanya lima syarikat yang menyumbang lebih dari 40% dari salah satu indeks saham utama Amerika.
Bukan rahsia lagi bahawa pasaran telah mencecah tahun ini, dan beberapa nama yang paling besar telah melanda paling sukar di 2018 mereka. Alphabet (induk Google) telah menurun hampir 13%, sementara Facebook telah melanda 15%. Apple turun 4%, sementara Amazon telah menjunam lebih daripada 9%.
Pergerakan ini mendedahkan salah satu risiko terbesar indeks Nasdaq - pergantungannya yang besar terhadap beberapa saham. Jika anda membeli dana yang sepadan dengan atau menjejaki indeks, anda perlu tahu berapa banyak Nasdaq bergantung kepada saham ini.
Apakah indeks Nasdaq 100?
Lebih daripada 3,300 syarikat disenaraikan di bursa Nasdaq, tetapi 100 terbesar dan paling berjaya membentuk indeks Nasdaq 100. Apabila pelabur berkata "Nasdaq," mereka biasanya bermaksud "syarikat teknologi." Indeks itu termasuk saham berwajaran tinggi seperti empat syarikat di atas dan pemain utama lain seperti Microsoft, Intel dan Cisco.
Pelabur dalam dana indeks Nasdaq harus memahami bagaimana indeks teratas itu.
Pelabur membeli dana indeks Nasdaq 100 untuk salah satu sebab yang sama mereka membeli dana indeks lain: kepelbagaian segera. Satu dana akan segera mengurangkan risiko anda dengan memiliki banyak syarikat di seluruh industri. Hakikat bahawa Nasdaq adalah sebahagian besar syarikat teknologi mungkin membuatnya kelihatan tidak teragih. Walau bagaimanapun, teknologi datang dalam banyak perisa - termasuk semikonduktor, perisian, media sosial, e-dagang, kabel dan exbiotech - jadi ia lebih pelbagai daripada label yang dicadangkan.
Tetapi tidak semua dana indeks segera menjamin kepelbagaian yang sempurna, dan pelabur dalam dana indeks Nasdaq harus memahami bagaimana indeks teratas itu.
Syarikat-syarikat berat NASDAQ 100 dengan permodalan pasaran mereka, syarikat-syarikat yang begitu besar berat lebih banyak. (Permodalan pasaran adalah tolok ukuran; membiayai saham beredar syarikat dengan harga saham.) Semakin besar syarikat, semakin tinggi peratusan indeksnya. Jadual di bawah menunjukkan syarikat berwajaran tertinggi - mereka bukan hanya topi yang besar, mereka topi mega.
| Nasdaq 100 | Berat badan |
|---|---|
| epal | 11.375% |
| Amazon | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Kelas Huruf C | 4.988% |
| Kelas Alphabet A | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Cisco Systems | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| Teratas 5 | 40.325% |
| 10 teratas | 54.33% |
Titik kritikal yang perlu diperhatikan ialah betapa tertumpu indeks itu di syarikat teratasnya. Lima akaun teratas untuk lebih daripada 40% indeks, dan 10 teratas lebih daripada 54%. Jadi jika batuk saham ini, indeks keseluruhan menjadi sejuk. Contohnya, jika 10 teratas turun 1%, 90 saham lain indeks akan naik lebih daripada 1% hanya untuk mengekalkan prestasi keseluruhan indeks rata.
Tetapi apa yang berlaku apabila indeks besar bergerak ke bawah? Langkah turun sering menyebabkan perubahan besar dalam sentimen pelabur. Pelabur menjadi takut untuk membeli 90 syarikat yang lain, walaupun mereka tidak berkaitan dengan apa yang syarikat-syarikat terbesar lakukan. Oleh itu, keteguhan indeks ke atas stok terbesarnya memberikan satu langkah tambahan berisiko kepada Nasdaq, yang membantu menyebabkan atau memburukkan lagi downdraft pasaran, seperti pada awal tahun 2018.
»Baca lebih lanjut: Semua yang anda perlu tahu mengenai kemalangan pasaran
Bagaimanakah perbandingan Nasdaq dengan indeks S & P 500?
Indeks Nasdaq adalah serupa dengan indeks lain, Standard & Poor's 500, tetapi yang lebih banyak adalah kepelbagaian. S & P terdiri daripada 500 syarikat terbesar di Amerika Syarikat, tetapi kepekatannya dengan nama-nama terbesarnya jauh lebih rendah.
| S & P 500 | Berat badan |
|---|---|
| epal | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Amazon | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Johnson & Johnson | 1.523% |
| Kelas Huruf C | 1.479% |
| Kelas Alphabet A | 1.461% |
| ExxonMobil | 1.343% |
| Teratas 5 | 13.271% |
| 10 teratas | 20.781% |
Dalam S & P, lima nama teratas terdiri lebih dari 13% daripada indeks, berbanding lebih daripada 40% pada Nasdaq. 10 akaun teratas kurang daripada 21% berbanding 54% Nasdaq. Jadi sementara S & P mempunyai tumpuan dalam nama teratasnya, ia jauh lebih rendah daripada Nasdaq.
Semua lima saham utama Nasdaq juga merupakan pegangan utama dalam dana S & P
Satu lagi risiko untuk diperhatikan, walaupun kecil: Semua lima saham utama Nasdaq juga merupakan pegangan utama dalam dana S & P. Jadi jika anda sudah memiliki dana S & P, menambah dana Nasdaq ke portfolio anda mungkin tidak akan melakukan banyak untuk kepelbagaian anda seperti yang anda harapkan. Tetapi jika anda mahu bantuan berteknologi lebih besar daripada S & P, dana Nasdaq boleh menjadi tambahan yang baik.
Pelan tindakan yang berpotensi
Tidak ada mogok yang disebut dalam pelaburan. Anda dapat memilih pelaburan yang sesuai dengan gaya perangai dan pelaburan anda. Berikut adalah beberapa pelan tindakan yang berpotensi:
Sekiranya Nasdaq direka sebagai kebimbangan anda: Beli pelbagai jenis dana Nasdaq. Walaupun indeks Nasdaq tradisional adalah berwajaran pasaran, beberapa indeks yang memfokus pada Nasdaq mengelakkan masalah tumpuan dengan menggunakan kedudukan yang sama rata. Dalam indeks berwajaran yang sama, masing-masing syarikat Nasdaq 100 membentuk 1% indeks, jadi dana itu tidak berlebihan pada mana-mana stok tunggal. Kelemahannya ialah anda tidak akan memiliki banyak syarikat yang menguasai dunia teknologi sejak beberapa dekad yang lalu.
Sekiranya terlalu banyak pendedahan Nasdaq anda bimbang: Tambah dana indeks S & P 500. Penyelesaian ini adalah mudah - mengurangkan penambahan Nasdaq dalam portfolio keseluruhan anda. Melaburkan wang anda dalam dana S & P, atau dalam dana terpelbagai yang mempunyai kedudukan yang lebih kecil atau tidak dalam saham-saham utama Nasdaq.
Jika anda ingin pergi berteknologi tinggi: Tetap melabur di Nasdaq dan beli lebih banyak. Memandangkan kejayaan berleluasa Abjad, Amazon, Apple, Facebook dan Microsoft, akhirnya mungkin lebih baik untuk hidup dengan peningkatan risiko berinvestasi di Nasdaq untuk menikmati ganjaran yang semakin meningkat bersama-sama dengan syarikat-syarikat yang menceroboh pasaran ini. Sekiranya anda mahukan lebih banyak pendedahan kepada beberapa syarikat yang lebih kecil dalam indeks, anda kemudiannya boleh menambah dana yang seimbang.
Sekiranya anda bersedia untuk terjun ke dalam Nasdaq atau indeks lain, ia tidak boleh lebih mudah untuk membeli dana dagangan bursa (ETF) berdasarkan indeks.
