Nilai Aset Bersih - NAV Definition & Example |

Apa itu:

Dalam kewangan, nilai aset bersih (NAV) jumlah aset dikurangkan jumlah liabiliti. Ia lebih sering dirujuk mengenai dana pelaburan di mana NAB adalah nilai asas satu bahagian dana. Ini dapat dilihat dengan membahagikan jumlah aset bersih dana dengan bilangan saham yang belum dijelaskan.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Untuk mencari NAV dana, formulanya ialah:

NAV = (Nilai Pasaran Semua Sekuriti Dipegang oleh Dana + Tunai dan Pegangan Ekuiti - Liabiliti Dana) / Jumlah Saham Dana Belum Dijelaskan

Mari kita anggap pada penutupan dagangan semalam dana bersama Syarikat XYZ mengadakan sekuriti bernilai $ 10,500,000, $ 1,000,000 tunai, dan $ 500,000 liabiliti. Jika dana mempunyai 1,000,000 saham yang belum dijelaskan, maka NAB semalam ialah:

NAV = ($ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 11.00

NAB dana akan berubah setiap hari sebagai nilai sekuriti, liabiliti, dan jumlah saham yang belum dijelaskan (jika dana terbuka) turun naik.

Mengapakah Perkara-perkara:

NAVs seperti harga saham kerana mereka menunjukkan nilai satu saham. Selain itu, mereka memberi pelabur cara untuk membandingkan prestasi dana dengan pasaran atau tanda aras industri (seperti Standard & Poor's 500 atau indeks industri). Walau bagaimanapun, sesetengah penganalisis berhujah bahawa membandingkan perubahan jangka panjang dalam NAB dana tidak bermakna kerana membandingkan perubahan jangka panjang dalam harga stok kerana dana secara berkala mengagihkan keuntungan modal kepada pemegang dana mereka. Sebaliknya, mereka berpendapat, menilai perubahan jangka pendek dalam NAB biasanya lebih produktif.

Banyak dana bersama perlu menyimpan lebih banyak wang tunai apabila NAVs mereka naik. Ini kerana pelabur cenderung menjual saham mereka apabila harga tinggi, dan pengurus dana mesti menebus saham tersebut di NAB. Oleh itu, mempunyai NAV yang tinggi kadang-kadang meninggalkan sedikit wang untuk melabur dan bahkan mempunyai kesan yang tidak produktif terhadap dana tersebut.