Post-Fiscal Cliff, Sekiranya Kami Membaharui Potongan Potongan Gadai Janji?

Dalam usaha untuk memperbaharui kod cukai, kongres-kongres kami dijangka melihat potongan faedah gadai janji. Ia adalah rehat cukai terbesar yang tersedia untuk ramai rakyat Amerika; kebanyakan menjimatkan kira-kira $ 600 setahun. Pengkritik, bagaimanapun, mencadangkan kita menghapuskannya, terutamanya kerana potongan itu secara efektif memberi subsidi kepada pemilik rumah yang kaya.

Terdapat rintangan yang berat terhadap apa-apa perubahan dalam industri hartanah. Realtors sememangnya cemas bahawa penghapusan potongan itu juga akan menghapuskan salah satu insentif terbesar untuk homeownership.

Tidak semua Realtors adalah pro-pemotongan berjaga-jaga. Kenneth Clark, broker barang di GetYourPHX, adalah seorang pengkritik suara. "Terdapat banyak cara untuk mencari cara untuk mengurangkan defisit dan hutang dan Persatuan Realtors Kebangsaan tidak membantu dengan apa-apa cara. Setiap kali mereka menghantar saya nota untuk menghubungi ahli kongres saya untuk memelihara potongan, saya menghantar e-mel kepada ahli saya dan beritahu mereka untuk memperbaharuinya."

Kenapa, Clark tertanya-tanya, adakah RV dikira sebagai rumah kedua dan layak untuk potongan cukai? Jawapannya tidak mudah, dan, pada akhirnya, itu adalah persoalan tentang berapa banyak beban cukai yang anda fikir orang terkemuka Amerika harus bahu.

Bagaimana potongan berfungsi

Apabila kami membayar faedah ke atas gadai janji kami, kami dibenarkan memotong sebahagian daripada pendapatan bercukai kami. Bagi pengguna yang lebih kaya, maka potongan ini adalah cara untuk meletakkan pendapatan secara langsung di dalam empat dinding di sekelilingnya; ia berhemat untuk melakukannya, kerana ia melindungi wang tunai daripada IRS.

Pada masa ini, pembayar cukai boleh memotong sebanyak $ 1 juta pada rumah pertama dan kedua dan sehingga $ 100,000 ke atas pinjaman ekuiti rumah. Pendapat cukai pendapatan anda juga menentukan berapa banyak yang anda simpan. Kurungan teratas pada tahun 2012 adalah 35%, dan pembayar cukai secara umumnya boleh memotong 35% daripada kepentingan gadai janji daripada pendapatan mereka yang boleh dikenakan cukai. Bagi tahun 2013, kadar cukai teratas melonjak kepada 39.6%, hasil daripada perjanjian tebing fiskal. Di hujung spektrum lain, mereka yang membuat kurang daripada $ 8,700 pada tahun 2012 atau $ 8,925 pada tahun 2013 ($ 17,400 dan $ 17,850 jika anda memfailkan bersama) akan menerima hanya 10% faedah.

Akan tetapi, untuk mengambil keuntungan dari potongan, anda mesti membuat keputusan apabila anda memfailkan pulangan cukai persekutuan anda: adakah anda mengambil potongan standard atau memotong potongan anda? Yang pertama mengembalikan jumlah yang rata kepada anda, yang bergantung kepada status perkahwinan anda, usia dan beberapa faktor lain (iaitu jika anda seorang, atau jika anda telah berkahwin secara berasingan, dan lain-lain). Sebagai contoh, pada tahun 2011, potongan standard untuk pemohon tunggal ialah $ 5,800.

Potongan terperinci memotong pulangan cukai anda dengan item: anda memohon potongan atas pendapatan yang anda belanjakan untuk rawatan perubatan, cukai negeri dan tempatan, kebajikan dan fokus kami di sini: pembayaran faedah gadai janji. Memandangkan potongan anda bermakna menyimpan resit dan mengkatalogkan perbelanjaan anda, tetapi untuk yang agak kaya, ia berbaloi. Sekiranya mereka mempunyai rumah yang besar dan gadai janji yang besar untuk dipadankan, maka mereka akan menyimpan sejumlah wang tunai dengan potongan terperinci.

Keistimewaan potongan rumah mahal

Mungkin kritikan yang paling penting terhadap pengurangan ini ialah ia memberi subsidi secara berkesan kepada orang kaya. Seperti yang dijelaskan di atas, hanya golongan kaya, yang memotong potongan mereka, akan melihat manfaat tunai sebenar.

Dan manfaat yang mereka lakukan. Keluarga berpendapatan tinggi menyelamatkan sepuluh kali lebih banyak daripada gadai janji mereka daripada golongan miskin, ahli ekonomi James Poterba dan Todd Sinai yang ditemui dalam satu kajian. Untuk tepat, keluarga yang membuat lebih dari $ 250,000 dalam setahun menyelamatkan $ 5,000 dan mereka dalam $ 40,000- $ 75,000 pendakap menyelamatkan kira-kira sepersepuluh itu.

Kerajaan tidak boleh mengenakan cukai sebesar $ 5,000, jadi mereka mencari pendapatan itu di tempat lain; potongan itu mengagihkan semula beban cukai, dan ia menyusul bahawa penyewa dan pemilik rumah kecil membayar pengecualian cukai, jika tidak secara langsung.

Tidak hairanlah, bahawa orang Amerika tidak bersenjata tentang litigasi anti-potongan. Dalam kaji selidik Ogos 2012 sebanyak 1,719 orang, Texas Trust Trust Union mendapati bahawa 65% penuh mengatakan penghapusan potongan itu tidak akan mengurangkan kepentingan mereka dalam homeownership. Hanya 8% mengatakan bahawa ia akan.

Potongan menggalakkan hutang

Potongan ini juga menggalakkan orang ramai mengambil gadai janji yang lebih besar daripada yang mereka mungkin sebaliknya. Semakin besar gadai janji, semakin besar pembayaran faedah dan, yang paling penting, lebih banyak pemilik rumah dapat melindungi dari pencukaian.

Beberapa pengkritik berpendapat bahawa, sejak krisis subprima dekad lepas, aspek pengurangan ini adalah paling menyusahkan. Saya tidak pasti sama ada hujah-hujah ini sesuai. Terlalu banyak hutang akan selalu menjadi terlalu banyak hutang, tetapi saya ragu kita dapat meminjam subprime peminjam dengan peminjam yang mendapat manfaat dari potongan.

Peminjam subprima adalah peminjam berisiko tinggi: mereka adalah orang yang miskin kredit, yang sering meminta pinjaman hipotek terutama untuk membeli rumah. Sepuluh dekad yang lalu, ada yang meminjam lebih daripada yang mereka dapat benar-benar mampu, terutamanya selepas kadar faedah meningkat, dan oleh itu mereka gagal. Ini bukan orang yang sama yang memotong potongan mereka - mereka tidak kaya.

Yang mengatakan, semangat hujah ini adalah benar. Kita tidak seharusnya menggalakkan rakyat Amerika meminjam lebih daripada yang mereka mampu.

Gantikan potongan dengan kredit cukai?

Kredit cukai mungkin lebih progresif, semua pemilik rumah boleh menuntutnya, tanpa mengira itemisasi.Pusat Dasar Cukai mencadangkan empat kredit yang berbeza. Contohnya, misalnya, menyerlahkan pulangan 20% seragam bunga gadai janji yang dibayar dalam setahun.

Kredit sedemikian akan mengagihkan semula beban cukai. Ia akan membantu kumpulan berpendapatan rendah dan sederhana, menurut Pusat Dasar Cukai. Ia juga mungkin memberi pendapatan budi bicara yang lebih besar apabila perkara itu kurang bagi kebanyakan orang Amerika.

Walau bagaimanapun, ia akan menyakiti orang kaya, yang boleh menuntut sebanyak 39.6% kepentingan gadai janji pada tahun ini - 39.6% tolak sesuatu yang dipanggil fasa Pease. Addendum ini kepada kod cukai telah diluluskan oleh Kongres pada awal tahun ini, dan ia mengurangkan potongan hanya untuk yang paling kaya. Sebagai pasangan yang menikah bersama, contohnya, hanya perlu bimbang tentang Pease jika mereka membuat lebih dari $ 300,000 setahun dalam pendapatan kasar.

Sekiranya pasangan ini memukul ambang itu, maka kerajaan persekutuan tidak lagi akan menjadi murah hati dengan potongan dan pengecualian. Mereka menolak apa yang dipanggil "fasa keluar" daripada jumlah potongan yang dikemukakan pasangan. Matematik itu kompleks - dan ia berbeza dari pemfail cukai kepada pemfail cukai, bergantung kepada kekayaan dan potongan mereka - tetapi, biasanya, traktat fasa ini pada caj 3% kepada cukai pendapatan persekutuan super kaya. Ia dengan berkesan menaikkan kadar cukai marginal mereka dari 39.6% kepada 42.6%. Dan ia berbuat demikian dengan mengurung semua potongan dan pengecualian - bukan sekadar kepentingan gadai janji.

Masa depan potongan cukai masih lagi lemah. Pengerusi Jawatankuasa Anggaran Senat Patty Murray telah mencadangkan pemotongan potongan lebih lanjut, terutamanya untuk 2% teratas. Itulah beban cukai mereka yang di tengah-tengah perbincangan ini. Untuk maklumat lanjut mengenai perkara itu - dan untuk maklumat lanjut mengenai beban cukai secara keseluruhan - cari kajian kami yang akan datang.