Pulangan Modal (ROC) Definisi & Contoh |

Bagaimana ia berfungsi (Contoh): Kepercayaan pelaburan hartanah (REIT), reksa dana, perkongsian terhad master (MLP) dan pelaburan lain yang lazimnya dibuat pulangan modal.

Dengan dana, ROC biasanya dilakukan kerana pelaburan asas mereka tidak menghasilkan pendapatan tahunan yang diperlukan untuk membuat pembayaran dividen yang dijangka kepada pelabur dalam satu tahun. Ini pada dasarnya memaksa pengurus untuk mencairkan wang ke dalam prinsipal dana / amanah / perkongsian untuk menghasilkan wang.

Dengan kepercayaan, cerita itu berbeza. Amanah sering mempunyai perbelanjaan susut nilai yang sangat tinggi. Walaupun perbelanjaan ini menjejaskan pendapatan bersih, mereka tidak menjejaskan jumlah tunai yang tersedia untuk kepercayaan itu. Apabila amanah mengagihkan lebih daripada pendapatan bersihnya, lebihan bahagian pengagihan dianggap sebagai pulangan modal.

Tunai yang dijana daripada penjualan aset modal juga boleh membentuk pulangan modal dalam erti kata bahawa wang tunai tidak datang perniagaan biasa entiti entiti dan sebaliknya mewakili sebahagian daripada pelaburan asal dalam perniagaan.

Pulangan modal tidak dianggap sebagai pendapatan dan dengan demikian dikecualikan cukai - iaitu, sehingga pulangan modal melebihi pelaburan asal. Sebagai contoh, jika anda melabur $ 10 di Syarikat XYZ dan menerima pulangan modal $ 5 selepas satu tahun, bayaran $ 5 itu akan dikecualikan cukai. Walau bagaimanapun, jika anda menerima pulangan $ 6 pada tahun kedua, untuk sejumlah $ 11 pulangan modal, jumlah yang melebihi pelaburan asal ($ 1 dalam kes ini) dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa pada kadar cukai marginal anda.

Pulangan modal mengurangkan kos kos pelaburan. Jika anda melabur $ 10 dan kemudian menerima pulangan modal $ 1, asas kos anda menjadi $ 9.

Pengembalian modal muncul dalam Kotak 19, bahagian "Distribusi" Jadual IRS K-1, yang mana MLP mesti hantar kepada rakan kongsi mereka yang terhad setiap tahun

Mengapakah Perkara Penting:

Terdapat dua sifat penting

pulangan modal

. Pertama adalah kesan cukai masa depan. Jika, dalam contoh kami di atas, anda menjual pelaburan XYZ Syarikat anda selepas satu tahun, apabila asas telah jatuh ke $ 5, jumlah yang boleh dikenakan cukai yang berkaitan dengan jualan adalah berdasarkan perbezaan antara $ 5 dan harga jualan. Jadi walaupun anda mungkin telah membayar $ 10 untuk pelaburan, anda mengira jumlah yang boleh dikenakan cukai seolah-olah anda hanya membayar $ 5. Sebarang keuntungan jualan dijual pada kadar cukai pendapatan biasa anda. Ini boleh meningkatkan perbelanjaan cukai anda dengan ketara, tetapi sesetengah pelabur menemui aliran masuk tunai dari pulangan modal yang berharga. Kedua, penerbit kadang-kadang membuat pulangan modal untuk mengekalkan tahap pengagihan yang diharapkan oleh para pemegang saham. Jika, sebagai contoh, Syarikat XYZ hanya menjana pendapatan yang mencukupi untuk membayar dividen $ 3 per saham dan bukannya $ 5 setahun yang dijangkakan oleh para pemegang saham, ia mungkin membuat pembayaran dalam bentuk dividen boleh cukai $ 3 sesaham dan pulangan $ 2 per saham modal supaya para pemegang saham akan menerima $ 5. Kesan cukai pulangan modal boleh jadi sangat menonjol bagi sesetengah pelabur, dan mereka harus berunding dengan penasihat cukai yang berkelayakan untuk membuat keputusan terbaik mengenai rawatan pengedaran pelaburan