Alternatif Mudah, Kos Rendah Untuk Reksa Dana |

Ketika pasaran saham meningkat lebih tinggi pada tahun 1990-an, untuk membiarkan pengurus dana bersama mencari saham yang tepat untuk mereka. Lagipun, dana bersama utama negara mengatasi keuntungan cemerlang, dan tidak begitu membimbangkan pelabur terpaksa membayar 1% hingga 3% dalam yuran tahunan untuk gaji tinggi yang dibayar kepada banyak pengurus dana.

Tetapi dalam dekad yang akan datang, meletak wang anda dalam dana bersama tidak lagi kelihatan seperti langkah yang bijak - kebanyakan dana yang paling popular gagal menepati tanda aras mereka (seperti S & P 500 atau indeks Nasdaq Composite). Tambahlah bahawa dana tertangguh pada yuran pengurusan yang memberangsangkan.

Pelabur telah mencukupi, dan mereka telah menarik diri daripada dana bersama selama lima tahun yang lalu. Malah, dengan aset dana bersama $ 11.6 trilion pada akhir tahun 2011, pelabur mengambil lebih daripada $ 125 bilion daripada dana yang difokuskan pada saham pada 2012, menurut Institut Syarikat Pelaburan (ICI).

Ke mana wang itu pergi? Dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF), yang berdagang di bursa saham utama dengan simbol ticker mereka sendiri.

Dana ini, yang mula-mula muncul kira-kira 20 tahun yang lalu, membolehkan anda menyasarkan sudut pelaburan tertentu seperti emas, tenaga, bahkan asing negara. Namun mereka tidak melakukannya dengan tangan seorang pengurus dana bernilai tinggi. Sebaliknya, ETF biasanya "pasif," yang bererti mereka memiliki kumpulan saham (atau bon) tertentu dan kemudian memegangnya untuk masa yang lama. Ini bermakna kos perdagangan yang lebih rendah dan overhead pengurusan yang sangat kecil, yang menambahkan sehingga perbelanjaan tahunan yang lebih rendah.

Sebagai contoh, Penasihat Fidelity Dana Besar Cap B mengenakan biaya 2.04% dalam perbelanjaan tahunan. Dana ini memiliki pelbagai saham cip biru seperti Apple (Nasdaq: AAPL) , JP Morgan (NYSE: JPM) dan Chevron: CVX) . Sebaliknya, SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) memiliki bakul saham yang hampir sama dan hanya mengenakan bayaran sebanyak 0.09% dalam perbelanjaan tahunan. Sebenarnya, dana Fidelity itu perlu menjana pulangan tahunan sekurang-kurangnya 2% hanya untuk menyampaikan hasil bersih yang sama seperti ETF.

ETFs mempunyai tahun pelarian pertama mereka pada tahun 2008, apabila pelabur menuangkan $ 169 bilion ke mereka. Kebanyakan wang itu terus ke ETF yang memiliki stok A.S.. Cepat ke tahun 2012, dan masa telah pasti berubah. ETF menerima rekod $ 191 bilion tahun lepas, walaupun sebahagian besar daripada wang itu diperuntukkan bagi ETF bon, saham antarabangsa dan dana tertumpu sektor. Malah, jumlah wang yang terikat dalam ETF kini melebihi $ 1.35 trilion, lebih daripada dua kali ganda jumlah yang dilihat pada akhir tahun 2008.

Ini sepatutnya tidak mengejutkan bahawa Vanguard, yang dikenali dengan beban perbelanjaan yang sangat rendah dalam saling dana, telah berusaha untuk menjadi pemain utama dalam ETF. Sesungguhnya Vanguard kini merupakan industri ketiga terbesar dari segi aset ETF saham dan bon di bawah pengurusan, jauh di hadapan firma persaraan tradisional seperti Fidelity dan T. Rowe Price.

[Ciri PelaburanAnswers: Pelabur ETF Kesalahan paling mudah Buat kumpulan

kumpulan dana iShares Barclays kekal sebagai anjing teratas, dengan pangsa 40% pasaran, sementara State Street Global Advisors, dengan program perintis SPDR, mengawal kira-kira satu perempat daripada pasaran. Sebenarnya, Barclays, State Street dan Vanguard kini menguasai lebih daripada 80% pasaran ini. Saingan yang lebih kecil seperti bahagian Wisdom Tree, Van Eck, PIMCO dan bahagian PowerShares Invesco terus mencuba untuk mengambil bahagian pasaran dari pemain yang lebih besar pada 2013 dengan tawaran.

Di mana tindakan sekarang? Tiga dana yang paling popular pada tahun 2012 (dari segi aset baru yang dikumpulkan) ialah Vanguard Emerging Markets (NYSE: VWO) , iShares iBoxx $ Investment Grade Corp. Bonds (NYSE: LQD) dan iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM)

Dana ini banyak diperdagangkan, yang bermaksud jurang antara harga yang anda akan membayar untuk membeli mereka dan harga yang akan anda terima apabila anda menjualnya (dikenali sebagai bid / ask spread) adalah sempit, biasanya hanya satu sen. Sebaliknya, kini terdapat beratus-ratus ETF yang lebih kecil yang tidak dapat dilihat sebagai minat yang banyak dan sebagai hasilnya sering melakukan tawaran / meminta spread yang lebih luas untuk memakan keuntungan anda. Sebagai peraturan yang baik, tumpukan kepada ETF yang mengurus sekurang-kurangnya 100,000 saham setiap hari.

Jawapan Pelaburan: Ketika ETF semakin popular, jumlah ETF yang ada telah meningkat dari 113 dekad yang lalu kepada lebih daripada 1,200 hari ini. Yang penting adalah untuk mengenal pasti bahagian-bahagian tertentu ekonomi domestik atau global yang anda ingin sasarkan, kemudian cari ETF yang tersedia untuk bertemu dengan mereka. Jika anda mendapati banyak ETF yang sepadan dengan topik yang sama, maka fokus pada ETF yang mempunyai nisbah perbelanjaan terendah dan jumlah dagangan harian tertinggi.