Soalan Dana Terbaik: Dana Bersama, Dana Indeks atau ETF? |

Selama beberapa dekad, pelabur mempunyai pilihan yang mudah: saham atau reksa dana. Jika anda tidak mempunyai masa atau kepakaran untuk memilih saham, dana bersama menawarkan cara mudah untuk memainkan pasaran seperti pro. Tetapi anda dibayar untuk perkhidmatan - selalunya agak bagus - untuk pengurus wang profesional untuk membuat pilihan yang tepat untuk dana anda.

Ketika masa berlalu, pelabur mula mempertanyakan sistem. Adakah perbelanjaan yang tinggi berkaitan dengan dana bersama benar-benar dalam kepentingan kita? Atau adakah kita hanya membiayai gaya hidup yang mewah untuk pengurus dana yang kurang baik? Sebenarnya, apabila dana-dana yang dikuatkuasakan dikurangkan, banyak dana bersama terkemuka tidak dapat melakukan apa-apa yang lebih baik daripada pasaran saham yang lebih luas.

Sebagai tindak balas, Vanguard John Bogle melancarkan dana baru pada tahun 1975: dana indeks. Dana indeks mempunyai strategi mudah - hanya beli saham yang membentuk indeks utama seperti S & P 500. Dengan mengikuti resipi ini, dana indeks mampu mengurangkan perbelanjaan pengurus dana yang memberatkan itu. (Beberapa 35 tahun kemudian, pelbagai firma kewangan menawarkan dana indeks, walaupun Vanguard Bogle tetap menjadi pemain utama.)

Cepat ke hadapan pada 1993, apabila pelabur telah diberikan pilihan lain: dana pertukaran mata wang (ETF). Pelaburan ETF yang dimiliki seperti dana indeks, tetapi didagangkan seperti stok. Pelabur boleh bergerak masuk dan keluar dari mereka dengan cepat, dan bahkan menjualnya pendek jika mereka inginkan. ETF yang pertama memberi tumpuan kepada indeks utama, tetapi kini terdapat beratus-ratus ETF yang tertumpu pada industri, negara dan kelas aset tertentu. Gold Trust ETF (NYSE: GLD) memegang emas emas - pendedahan sempit seperti yang biasa sukar bagi individu untuk mendapatkan.

Jadi reksa dana vs dana indeks vs ETF - adalah satu yang terbaik untuk anda?

Jawapan ringkas ialah, "Tidak." Ketiganya ada tempatnya, bergantung pada keperluan pelaburan anda. Mari kita menyelam sedikit lebih mendalam dan melihat bagaimana setiap instrumen boleh muat ke dalam strategi pelaburan sesiapa.

Reksa Dana - Membayar Keahlian

Walaupun yuran yang agak tinggi, dana bersama masih memainkan peranan penting dalam kebanyakan pelabur individu 'portfolio. Adakah anda ingin melabur dalam industri tertentu, katakan, semikonduktor? Terdapat dana bersama untuk itu.

Tetapi mengapa tidak pergi dengan syarikat-syarikat dengan prospek terbaik dan harga saham yang paling berharga? Oleh kerana dana bersama membolehkan anda memilih kawasan yang akan difokuskan, dengan jaminan bahawa pengurus dana harus dapat memilih syarikat terbaik dalam kategori tersebut.

Ingat bahawa apabila anda membayar yuran dana bersama, anda membayar untuk pengurus dana. Pengurus dana sering mempunyai pengalaman luas dalam industri atau sektor di mana mereka melabur. Anda akan sering mencari pengurus dana yang bermula dalam industri yang dia kini analisis. Dan pengalaman semacam itu benar-benar dapat dilepaskan ketika tiba masa untuk menavigasi perubahan dan kemajuan teknologi.

Reksa dana juga dapat membantu anda memanfaatkan tema investasi yang merangkumi beberapa industri. Sebagai contoh, dana yang ingin memanfaatkan trend bayi boomers perlu terus mencari pelaburan yang baik di pelbagai sektor: penjagaan kesihatan, rekreasi, perumahan dan industri lain yang memenuhi demografi ini. Anda tidak akan dapat memadankan tumpuan semacam itu dengan dana indeks atau ETF, seperti yang akan saya jelaskan dalam dua bahagian seterusnya.

[Ciri PelaburanAnswers: Memungkiri 3 Mitos Tabung Amanah Paling Banyak Diyakini.]

Dana Indeks - Menjejaki Pasaran yang lebih luas di Murah

Apabila rakan meminta nasihat pelaburan, saya selalu mengarahkan mereka ke dana indeks luas yang bagus seperti Vanguard Index Trust 500 (< MUTF: VFINX) , yang hanya memiliki setiap stok di S & P 500. Rasional saya ialah jika anda mempunyai jangkamasa panjang sepanjang tahun atau bahkan beberapa dekad, dan anda tidak berminat untuk meramalkan di mana ekonomi diterajui, tidak ada cara untuk mengetahui dengan tepat mana stok atau sektor yang akan menaikkan harga jalan. Sebaliknya, pendedahan kepada keseluruhan ekonomi, yang secara meluas diwakili oleh S & P 500, adalah pertaruhan terbaik anda.

Dana indeks semacam ini akan naik dan turun, tetapi perlu dilakukan lebih baik daripada kadar inflasi dalam jangka masa yang panjang. Kajian mencadangkan anda menjangkakan kenaikan tahunan 6% hingga 8% semata-mata dengan pendedahan jenis ini. Dan inilah kelebihan dana indeks: Anda tidak perlu risau bahawa yuran dana akan mengambil gigitan besar dari pulangan anda. Vanguard's S & P 500 mengambil hanya 0.17% daripada portfolio anda setiap tahun.

[Ciri PelaburanAnswers: Panduan Permulaan untuk Melindungi Telur Sarang Anda.]

ETFs - Pengeboran Bawah, Tetapi Tidak Terlalu Jauh

Walaupun ETF telah selama dua dekad, mereka telah benar-benar diambil selama lima tahun yang lalu. Mahu pendedahan kepada syarikat-syarikat terbesar Mesir? Ada ETF untuk itu. Adakah anda berfikir bahawa memiliki syarikat perlombongan emas terbesar di negara ini adalah pilihan bijak daripada membeli emas secara langsung? Ada ETF untuk itu.

Memang, argumen boleh dibuat bahawa memilih kawasan yang tepat untuk melabur adalah lebih penting daripada pemilihan stok individu. Sekiranya latar belakang ekonomi menguntungkan untuk melabur dalam utiliti elektrik, maka pasang surut akan mengangkat semua bot dalam sektor itu. Dengan membeli ETF, anda mengelakkan risiko yang anda pilih satu syarikat yang ternyata tidak baik.

[Strategi InvestingAnswers: ETF Strategi yang Menghasilkan Hasil Steady Stable.]

The Investing Answer : Selepas penjelasan ini, inilah takeaway saya: Tidak perlu memilih antara kenderaan pelaburan ini. Letakkan wang dalam dana indeks dan tahan untuk jangka masa panjang, letakkan bahagian lain dalam dana bersama yang terurus dengan baik, yang berorientasikan industri yang mendapat markah tinggi daripada Morningstar, dan letakkan selebihnya dalam beberapa ETF yang memberi tumpuan kepada rantau atau aset yang anda fikir mempunyai rayuan yang hebat. Pendekatan yang luas ini harus memberikan pulangan yang mantap dan membawa faedah portfolio terpelbagai.