Strategi Terbaik Untuk Pendapatan Boleh Dipercayai Di Pasaran Berisiko Tinggi |

Strategi panggilan tertutup adalah cara yang boleh dipercayai untuk menjana pendapatan dalam akaun pelaburan anda setiap bulan. Pada asasnya, pendekatan pelaburan ini menangkap pendapatan dengan menjual kontrak pilihan panggilan, yang dibeli oleh spekulator dengan harapan mereka akan menjana pulangan outsized apabila harga saham dimajukan. Dengan menjual pilihan panggilan, kami membenarkan para spekulator ini peluang untuk membuat keuntungan besar, sementara kami mengumpulkan bayaran pendapatan kebarangkalian yang tinggi.

Berikut adalah cara proses panggilan tertutup berfungsi: Kami membeli saham saham dengan cara yang sama dengan seorang pelabur tradisional. Kami kemudian menjual kontrak opsyen panggilan terhadap saham-saham ini (satu untuk setiap 100 saham yang kita miliki). Menjual kontrak ini mewajibkan kami menjual stok kami pada harga pemogokan opsyen, dengan syarat harga pasaran berada di atas tahap ini sebelum pilihan tersebut tamat.

Pendekatan ini memaparkan kepelbagaian potensi kami kerana tidak kira betapa tinggi perdagangan saham, kami masih wajib menjual pada harga mogok. Walau bagaimanapun, kerana kami menerima bayaran daripada menjual kontrak panggilan, yang dikenali sebagai premium, pendapatan ini sangat boleh dipercayai dan memberi kami kebarangkalian yang lebih tinggi daripada pulangan positif pelaburan kami. Jadi, pendekatan panggilan tertutup mengorbankan potensi pulangan yang tinggi dalam pertukaran untuk aliran pendapatan yang lebih stabil dan boleh dipercayai.

Memilih Kontrak Opsyen Panggilan Yang Digunakan

Kontrak Opsyen tersedia setiap bulan (dan dalam banyak kes, mingguan), memberikan kita lebih banyak pilihan dari segi kontrak yang ingin kita jual. Kontrak pilihan panggilan tradisional akan tamat pada hari Sabtu selepas Jumaat ketiga setiap bulan.

Apabila melaksanakan panggilan panggilan tertutup di dalam akaun kami, kami mesti memilih tarikh tamat tempoh. Biasanya, lebih banyak masa yang tinggal sehingga tamat tempoh, semakin tinggi harga akan menjadi pilihan panggilan. Ini kerana kontrak lebih menarik kepada pembeli, kerana jangka masa yang lebih panjang membolehkan stok lebih banyak masa untuk berdagang lebih tinggi, memberikan pemilik peluang yang lebih besar untuk keuntungan. Dari perspektif kami sebagai penjual panggilan, harga yang lebih tinggi bermakna bahawa kami menerima lebih banyak pendapatan daripada menjual kontrak.

Walaupun lebih banyak pendapatan tentu wajar, kita perlu selalu memikirkan berapa banyak masa yang diperlukan untuk perdagangan selesai. Oleh itu, sementara kita boleh menubuhkan sebuah perdagangan panggilan tertutup yang memberi kita pulangan 8% selama enam bulan akan datang, pulangan itu mungkin kurang menarik daripada pulangan 4% yang akan selesai dalam masa dua bulan sahaja.

Sebagai peraturan umum, saya biasanya suka menjual pilihan panggilan yang akan luput dalam tempoh empat hingga lapan minggu ke depan. Kontrak-kontrak ini cenderung untuk menawarkan kadar pulangan per tahun yang terbaik kerana mereka tamat dengan cepat. Apabila kontrak tamat, kami akan bertanggungjawab untuk menjual stok kami dan kemudian mempunyai modal yang tersedia untuk melabur dalam persediaan panggilan tertutup yang baru, atau panggilan itu akan luput tidak bernilai dan kami akan mempunyai pilihan untuk menjual kontrak tambahan untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan.

Walaupun pendekatan jangka pendek ini boleh menghasilkan kadar pulangan yang sangat menarik, strategi ini merangkumi risiko lebih sedikit bergantung pada harga mogok panggilan yang anda jual. Ini kerana stok boleh berdagang jauh lebih rendah sambil menunggu pilihan untuk tamat tempoh. Dan kerana kontrak jangka pendek dijual pada harga yang lebih rendah, kami tidak mempunyai pendapatan yang banyak daripada menjual kontrak ini untuk mengimbangi potensi kerugian dalam stok.

Semasa persekitaran pasaran yang berisiko, berisiko tinggi, dan terutama semasa menanggung pasaran, kadang-kadang lebih masuk akal untuk menjual kontrak opsyen jangka panjang. Ingat, semakin lama tempoh masa kontrak opsyen, semakin tinggi harga untuk pilihan panggilan. Jadi, dengan menjual kontrak jangka panjang, kami mengumpul lebih banyak pendapatan dalam akaun pelaburan kami.

Dengan cara ini, walaupun stok dagangan sedikit lebih rendah, kami mempunyai lebih banyak pendapatan daripada menjual pilihan panggilan harga yang lebih tinggi untuk mengimbangi kerugian dalam stok. Sudah tentu, menjual kontrak jangka panjang juga boleh mempunyai kelemahan, iaitu modal kita terikat dalam perdagangan untuk tempoh yang lebih lama. Ini sangat mengecewakan jika pasaran mula bergerak dengan lebih tinggi, kerana kami mempunyai keuntungan yang dihadkan oleh struktur panggilan tertutup.

Tetapi dalam tempoh ketidakpastian, pendapatan tambahan dan peningkatan kestabilan mungkin berisiko kehilangan risiko di kaki berikutnya. Seperti yang biasanya berlaku dengan melabur, perlindungan modal harus menjadi kebimbangan pertama dan utama anda, dengan menghargai modal sebagai objektif sekunder.

Menggunakan kontrak pilihan jangka panjang semasa tempoh berisiko tinggi memberi anda peluang untuk meneruskan untuk mengumpul pendapatan yang boleh dipercayai dari strategi panggilan tertutup, sambil melakukan lebih banyak untuk melindungi modal permulaan anda dan melangkaui banyak turun naik yang trader, pelabur hanya saham mesti bertahan.

Artikel ini pada mulanya muncul di ProfitableTrading.com: Strategi Terbaik untuk Menjana Pendapatan Yang Boleh Dipercayai di Pasar Berisiko Tinggi