Off Balance Sheet Definition & Example |

Apa itu:

Off balance sheet merujuk kepada item yang aset atau liabiliti syarikat

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Sebagai contoh, mari kita anggap bahawa Syarikat XYZ mempunyai garis kredit $ 4,000,000 dengan Bank ABC. Barisan kredit datang dengan perjanjian kewangan yang menghendaki Syarikat XYZ untuk kekal di bawah 0.5 nisbah hutang kepada ekuiti pada setiap masa. Syarikat XYZ mahu membeli sekeping peralatan baru. Mesin baru berharga $ 1,000,000, tetapi Syarikat XYZ tidak mempunyai wang tunai untuk membuat pembelian. Jika ia menggunakan hutang untuk membelinya, syarikat itu akan melanggar perjanjian pada garis kreditnya. Oleh itu, Syarikat XYZ perlu mencari jalan lain untuk mendapatkan mesin.

Untuk menyelesaikan masalah ini, XYZ Syarikat mencipta entiti berasingan yang akan membeli peralatan tersebut dan kemudian memajaknya ke Syarikat XYZ melalui pajakan operasi. Dengan cara ini, walaupun Syarikat XYZ mempunyai kawalan dan tanggungjawab sepenuhnya untuk mesin, ia hanya merekodkan perbelanjaan pajakan bulanannya pada penyata pendapatannya; ia tidak perlu merakamkan hutang tambahan pada lembaran imbangannya, dan ia tidak mencatat peningkatan dalam aset (kerana ia tidak memiliki peralatan secara sah). XYZ menggunakan pembiayaan off-balance sheet untuk memperoleh aset tanpa perlu mencatatkan urus niaga seperti itu pada kunci kira-kira.

Mengapakah Perkara Penting:

Contoh lain tentang pembiayaan luar kunci kira-kira termasuk penjualan penghutang dalam keadaan tertentu, jaminan atau surat kredit, usaha sama, atau aktiviti penyelidikan dan pembangunan. Sering kali, syarikat-syarikat menubuhkan kenderaan tujuan khas (SPV) atau entiti tujuan khusus (SPE) yang mempunyai kunci kira-kira sendiri, dan syarikat kemudian meletakkan aset atau liabiliti yang dipersoalkan pada lembaran imbangan SPE.

Baki luar Pembiayaan lembaran paling sering digunakan untuk mematuhi perjanjian kewangan. Walau bagaimanapun, syarikat juga menggunakan pembiayaan luar kunci kira-kira untuk mengekalkan keupayaan pinjaman (contohnya, apabila syarikat hampir memasuki had pinjamannya atau ingin menggunakan garis peminjamannya untuk sesuatu yang lain), menurunkan kadar pinjaman mereka, atau menguruskan risiko. Namun, strategi itu mempunyai reputasi yang buruk kerana ia digunakan oleh bekas Enron gergasi tenaga.

Sangat penting untuk diperhatikan bahawa urus niaga pembiayaan imbangan kira-kira tidak kelihatan, seperti yang diyakini ramai. Sebaliknya, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP) menghendaki syarikat-syarikat untuk mendedahkan pengaturan kewangan ini dan lain-lain dalam nota-nota kepada penyata kewangan mereka. Pelabur Savvy tahu untuk melihat nota ini untuk maklumat dan pandangan. Di samping itu, peraturan GAAP sangat khusus mengenai bagaimana untuk merakam item kira-kira kira-kira, dan pengurus yang tidak mengetahui peraturan ini atau tidak menggunakan peraturan ini dengan betul boleh menghadapi akibat yang besar.