Definisi Hedge Perfect & Contoh |

Apa itu:

Dalam kewangan, lindung nilai sempurna adalah strategi pelaburan yang bertujuan untuk melindungi pelaburan atau portfolio terhadap semua kerugian. Ia biasanya melibatkan sekuriti yang bergerak ke arah yang bertentangan daripada aset yang dilindungi.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Mari kita mengambil bahagian dalam portfolio pelaburan anda termasuk 100 saham Syarikat XYZ, yang mengeluarkan autos. Kerana industri auto adalah kitaran (yang bermaksud Syarikat XYZ biasanya menjual lebih banyak kereta dan lebih menguntungkan semasa boom ekonomi dan menjual kereta yang kurang dan kurang menguntungkan semasa kemerosotan ekonomi), saham XYZ Syarikat mungkin akan kurang bernilai jika ekonomi mula merosot. Bagaimana anda melindungi pelaburan anda?

Salah satu cara ialah membeli stok pertahanan. Stok ini mungkin dari makanan, utiliti atau industri lain yang menjual produk pengguna mempertimbangkan keperluan asas. Semasa kemerosotan ekonomi, saham-saham ini cenderung untuk mendapatkan atau sekurang-kurangnya memegang nilai mereka. Oleh itu, saham-saham ini boleh diperoleh apabila saham XYZ anda hilang. Jika bahagian portfolio anda melabur dalam stok ini memperoleh nilai dolar setiap kali bahagian portfolio anda dilaburkan dalam stok auto kehilangan nilai dolar, anda mempunyai lindung nilai yang sempurna. Apabila seseorang turun, yang lain naik untuk membuat perbezaan.

Cara lain untuk melindung nilai adalah melalui pilihan. Sebagai contoh, anda boleh membeli kontrak opsyen put di bahagian auto anda (ini pada dasarnya membolehkan anda untuk "mengunci" harga jualan tertentu pada XYZ, jadi walaupun stok jatuh, anda tidak akan mengalami banyak masalah). Anda juga boleh menjual kontrak niaga hadapan, menjanjikan untuk menjual stok anda pada harga yang ditetapkan pada tahap tertentu pada masa akan datang.

Walau bagaimanapun, jika anda memegang portfolio saham yang besar, beragam, maka ini mungkin tidak berkos efektif cuba untuk mendapatkan lindung nilai yang sempurna pada setiap kedudukan. Oleh itu, anda mungkin ingin melindung nilai seluruh portfolio anda dengan menggunakan pilihan indeks. Pilihan indeks adalah opsyen bukan pada saham individu, tetapi pada keseluruhan indeks, seperti Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average, dan S & P 500. (Anda perlu terlebih dahulu memikirkan indeks mana yang paling hampir dengan portfolio anda.).

Istilah delta menerangkan berapa banyak instrumen lindung nilai anda bergerak untuk setiap perubahan $ 1 pada harga apa sahaja yang anda cuba lindung nilai. Dengan kata lain, delta adalah ukuran matematik "kekuatan" dari lindung nilai.

Mengapa Matters:

Mencari lindung nilai yang sempurna seperti membeli insurans. Ini adalah perlindungan terhadap peristiwa-peristiwa yang tidak dijangka, tetapi semoga anda tidak perlu menggunakannya. Dan lindung nilai, seperti insurans, biasanya tidak melindungi dari setiap keadaan yang tidak dijangka atau memberi banyak bayaran untuk kerugian seperti yang diharapkan.

Idealnya, pelabur mahukan lindung nilai yang sempurna, kerana itu bermakna risikonya telah dikurangkan menjadi apa-apa kecuali kos lindung nilai. Walau bagaimanapun, sekiranya stok atau portfolio mengambil giliran yang tidak diduga, lindung nilai yang tidak sempurna mungkin lebih baik daripada tiada lindung nilai sama sekali.