Pendekatan Pengambilan Stratified Definition & Example |

Apa itu: Pendekatan pensampelan bertingkat berlatar

A adalah strategi pengindeksan di mana seorang pengurus dana membahagi indeks ke dalam "sel" yang berbeza yang mewakili ciri-ciri berbeza indeks. Pengurus dana kemudian memilih pelaburan yang meniru sel-sel tersebut. Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Mari kita anggap anda menguruskan dana bersama XYZ, dan anda ingin dana itu untuk meniru indeks S & P 500. Anda boleh dengan teliti membeli semua stok dalam indeks dan dalam kuantiti yang unik yang mencerminkan setiap stok berat dalam indeks, atau anda boleh melaksanakan pendekatan pensampelan berstrata yang lebih mudah. ​​

Dengan membagi sekuriti dalam S & P 500 ke dalam beberapa kategori, seperti industri, P / E, negara, dan lain-lain, anda boleh membeli saham yang meniru ciri-ciri ini. Contohnya, jika 25% daripada stok dalam S & P 500 berada dalam industri makanan dan minuman, anda boleh melabur 25% daripada dana anda dalam stok makanan dan minuman. Stok ini tidak semestinya perlu menjadi stok tepat dalam indeks S & P 500;

Pengurus dana seperti pendekatan pensampelan berstrata kerana ia lebih mudah, lebih cepat, dan biasanya melibatkan transaksi yang lebih sedikit daripada mereplikasi indeks sepenuhnya

Tetapi satu Risiko pendekatan ini adalah bahawa pengurus dana boleh memilih sekuriti yang tidak melaksanakan serta yang dalam indeks. Satu lagi risiko adalah bahawa pengurus boleh memilih ciri-ciri yang salah untuk meniru.

Mengapa Masalah:

Pendekatan pensampelan stratified

adalah salah satu daripada beberapa pendekatan untuk menguruskan dana indeks. Secara umum, prestasi indeks sukar untuk ditiru kerana indeks tidak perlu menangani aliran masuk modal dan aliran keluar seperti pengurus dana. Tetapi matlamat pendekatan pensampelan bertingkat adalah untuk meniru pulangan indeks tanpa perlu mereplikasi indeks itu sendiri. Sekuriti mungkin berbeza, tetapi pengurus dana bertanggungjawab meminimumkan kesilapan pengesanan (iaitu, perbezaan antara prestasi indeks dan prestasi dana). Penting untuk diperhatikan bahawa pendekatan pensampelan berstrata secara amnya menghasilkan pegangan yang lebih besar daripada sekuriti kurang daripada indeks asal. Oleh itu, kos transaksi dan risiko khusus saham biasanya lebih tinggi daripada indeks asal.