Definisi dan Contoh Dana yang Efisien Cukai |

Apa itu:

A dana yang efisien cukai adalah dana bersama atau ETF yang meminimumkan rang undang-undang cukai pemegang dana dalam beberapa cara.

Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Sebagai contoh, katakan John berada dalam kurungan cukai yang tinggi. Dia mahu melabur, tetapi dia mahu mengelakkan rang undang-undang cukai yang besar juga.

John mencari dana yang efisien untuk melabur. Pengurus dana yang cekap cukai secara strategik melaburkan aset pelanggannya supaya liabiliti cukai yang besar tidak diwujudkan. Sebagai contoh, pengurus dana mungkin:

• Beli bon perbandaran yang dikecualikan cukai yang membuat pembayaran faedah bebas dari cukai persekutuan, negeri, dan / atau tempatan;
• Meminimumkan dagangan saham untuk meminimumkan cukai keuntungan modal (perhatikan bahawa kebanyakan dana indeks diklasifikasikan sebagai "cekap cukai" untuk sebab itu, iaitu strategi membeli-dan-hold atau pelaburan pasif);
• Melabur dalam stok yang tidak membayar dividen, untuk mengelakkan cukai dividen.

Mengapa Penting:

Di dunia pelaburan, kecekapan cukai adalah masalah besar. Dalam sesetengah kes, tempoh masa pelaburan yang dipegang dapat membuat perbezaan dalam kecekapan cukai portfolio. Dalam kes lain, pelaburan tertentu (seperti bon perbandaran) hanya tidak tertakluk kepada cukai tertentu, menjadikannya cukai yang cekap juga. Secara umum, kecekapan cukai adalah banyak strategi kerana ia merupakan soal kurungan cukai.

Para pelabur dalam kurungan cukai tinggi sering lebih berminat untuk melabur secara efisien kerana potensi penjimatan lebih penting. Bagaimanapun, portfolio setiap pelabur sepatutnya sebagai cukai yang cekap yang mungkin. Bukan sahaja cukai menurunkan pulangan pelabur dengan mengurangkan jumlah wang yang dia perlu untuk melabur semula, tetapi mereka juga boleh mewujudkan halangan kecairan yang besar bagi para pelabur yang mungkin menghadapi hukuman denda yang besar untuk mengakses wang mereka sendiri pada masa yang salah.

Banyak penasihat pelaburan memberitahu pelabur awal untuk "memaksimumkan" setiap peluang pelaburan berfaedah terlebih dahulu, dan melabur dalam dana yang boleh dikenakan cukai terakhir. Dana yang cekap cukai adalah pilihan yang sangat baik untuk pelabur yang tidak mempunyai akses atau tidak layak memiliki akaun yang ditangguhkan cukai seperti Roth IRAs atau 401 (k) s.