Amaran: Menjual Ini 5 Saham Popular Sekarang |

Berhati-hati untuk "churn sisi." Ini berlaku apabila pasaran yang semakin meningkat terus-menerus melihat-menyeberang ke belakang dan seterusnya.

Pergeseran seperti ini sering menjadi tanda bahawa pembeli perlahan-lahan menarik balik dan penjual mulai berakar.

Langkah seterusnya: penurunan pasaran, di mana penjual lebih berani dan pembeli kehilangan minat.

Lebih 4.3 bilion saham lima saham ini diadakan dalam portfolio pelabur dan dapat mengalami kemerosotan tajam pada bulan-bulan mendatang. Ketahui lima saham yang ingin anda jual sekarang.

[Ciri PelaburanAnswers: 10 Buku Pelaburan Terbaik Sepanjang Masa]

1. Sprint Nextel (NYSE: S)

Saham pembekal perkhidmatan telefon wayarles ini telah meningkat hampir 50% sejak awal bulan Disember kerana optimisme menyebarkan bahawa rangkaian telefon yang lebih cepat akan membawa pengguna untuk memastikan bil telefon yang lebih tinggi. Sememangnya, Sprint telah berjaya meneruskan kenaikan harga baru-baru ini kerana ia melancarkan perkhidmatan 4G di lebih banyak pasaran. Tetapi para pelabur nampaknya lupa beberapa fakta penting.

Pertama, rangkaian Sprint masih rendah berbanding saingannya, terutama Verizon (NYSE: VZ) . Ini mungkin menjelaskan mengapa Verizon terus mencuri pangsa pasar: Ia menambah 907,000 pelanggan baharu bersih pada suku pertama, sementara AT & T Wireless (NYSE: T) , Sprint dan T-Mobile kehilangan 400,000 pelanggan secara kolektif. Pelanggan Sprint dapat menarik secara umumnya membawa risiko kredit yang lebih tinggi, menandatangani pelan prabayar bulanan, kerana mereka kekurangan kredit untuk kontrak lanjutan.

Status peringkat kedua Sprint menyebabkan margin operasi -2% pada tahun 2010, dan syarikat mungkin hanya beralih kepada margin operasi positif tahun ini. Itu sangat sukar bagi sebuah syarikat yang perlu membelanjakan $ 3 bilion setahun untuk belanja modal hanya untuk bersaing.

Kos tinggi dan margin yang lemah menjelaskan mengapa penjual pendek memegang 90 juta saham, kedudukan pendek keempat terbesar saham apa pun pasaran. Selepas itu keuntungan 50% dalam enam bulan dari $ 4 hingga $ 6, saya tidak akan terkejut jika saham turun 33% dari tahap terkini (dari $ 6 hingga $ 4).

2. AMR (NYSE: AMR)

Ketika hampir setiap pembawa syarikat penerbangan utama telah berusaha meningkatkan kedudukannya melalui penggabungan dan gabungan, syarikat induk American Airlines belum dapat mencari pasangan. Rakan kongsi berpengalaman tahu bahawa AMR dibebani dengan penuaan, pesawat yang tidak cekap dan kos buruh yang tinggi.

Pengangkut mungkin akan melanda sepanjang tahun 2011 dengan masalah tersebut jika harga minyak berada dalam keadaan cek dan selera pengguna untuk perjalanan udara terus membina. Sekali lagi, kenaikan harga minyak yang baru, atau kelembapan dalam perjalanan udara, akan memberikan tamparan yang amat sukar untuk AMR, yang membawa hampir $ 5 bilion hutang hutang jangka panjang. AMR telah kehilangan wang selama tiga tahun berturut-turut (terkumpul $ 3 bilion) dan walaupun ia berada di landasan untuk membuat wang setakat ini pada tahun 2011, kemunduran bagi industri perjalanan udara yang lebih luas akan mendorong syarikat penerbangan ke merah sekali lagi. Penjual pendek telah meningkatkan posisi mereka terhadap AMR setiap bulan, dan kedudukan pendek kini telah mencapai 60 juta saham.

Berapa banyak saham yang jatuh? Nah, syarikat penerbangan terakhir memukul patch kasar pada 2008, saham jatuh di bawah $ 3 - kurang daripada separuh harga semasa. Ia akan memerlukan kelembapan ekonomi penuh untuk kembali melawat tahap tersebut, tetapi AMR kelihatan seperti stok penerbangan paling terdedah dalam senario seperti

3. Netflix (Nasdaq: NFLX)

Penjual pendek takut menyentuh stok ini. Setiap kali mereka melakukannya, stok naik ke tahap tertinggi baru dan mereka perlu menutup kedudukan mereka, menolak stoknya lebih tinggi. Selepas meningkat lebih daripada 1,000% dalam masa kurang dari tiga tahun, langkah seterusnya mungkin akan turun sekiranya kebimbangan berterusan daripada kem Apple (Nasdaq: AAPL) harus dipercayai. [Lihat: "Bagaimana Rahsia Besar Apple Dapat Memusnahkan Kejutan Netflix"]

Netflix kini berdagang dengan kira-kira 40 kali keuntungan 2012 yang diunjurkan. Yikes! Adakah itu sebab untuk memendekkan saham? Tidak mengikut penganalisis di Needham. "Penarafan prestasi kami adalah semata-mata berdasarkan kepada andaian bahawa pesaing akan memasuki pasaran langganan kandungan streaming." Amazon.com (Nasdaq: AMZN) sudah menyiapkan perkhidmatan penstriman video (sebelum langkah Apple mungkin dinyatakan di atas), dan yang lain seperti Dish Networks (Nasdaq: DISH) dan bahkan perkasa Google (Nasdaq: GOOG) boleh ikut.

Persaingan harga dan pendapatan tinggi (P / E) yang tinggi dan persaingan yang semakin meningkat sering menjadi resipi untuk bencana. Peniaga pendek telah salah setakat ini, tetapi masa mereka mungkin tidak lama lagi. Jika saham didagangkan sehingga 30 kali keuntungan 2012 yang diunjurkan, saham akan melihat kejatuhan 25%.

4. LinkedIn (Nasdaq: LNKD)

Para pelabur menjejaskan IPO panas ini, tetapi bukan semacam buzz yang anda mahukan. Buzz adalah mengenai nilai pasaran $ 7.4 bilion syarikat (penurunan nilai yang cukup besar daripada nilai pasaran $ 9 bilion yang dipanggil pada bulan Mei), yang kelihatan sangat terputus dari prestasi kewangan syarikat. Walaupun dalam senario terbaik pertumbuhan yang sangat tinggi untuk beberapa tahun akan datang, ramai mendapati sukar untuk menghasilkan harga sasaran lebih tinggi daripada ai atau $ 70, jauh di bawah harga saham $ 79 semasa. Ada yang menganggap saham bernilai hampir $ 30 atau $ 40. Jadi mengapa perdagangan saham jauh melebihi nilai wajarnya? Bekalan dan permintaan. Terdapat sedikit saham yang tersedia dan tiada kekurangan pelabur yang ingin mendapatkan sekeping model perniagaan rangkaian sosial. Tetapi di dalamnya terdapat sapuan. Pelabur-pelabur ini mengejar saham yang agak sedikit dengan harapan dapat melihat pelaburan mereka terperangkap dalam mania. Tetapi apa yang berlaku apabila saham mula menyejuk $ 85 atau $ 75? Para pelabur yang sama akan mula memahami bahawa mereka memegang sesuatu yang lebih biasa: model perniagaan berasaskan Internet yang tidak mungkin menjadi titan teknologi seterusnya. Dan jika pelabur-pelabur yang kini bersemangat mula kehilangan hati dan mula menjual, maka saham boleh jatuh lebih cepat daripada banyak yang menyedari. Itulah kelemahan Ai saham dengan float perdagangan terhad.

# - ad_banner_2 - #

5. Rite-Aid (NYSE: RAD) Persekitaran penjagaan kesihatan yang berubah-ubah mempunyai banyak pertaruhan penjual pendek terhadap rantaian kedai ubat ini. Ini kerana Rite-Aid membawa banyak hutang, menjana margin yang lemah dan akan mengambil tamparan yang melumpuhkan jika kadar bayaran balik bagi ubat utama mula jatuh - kemungkinan besar jika Washington melangkah dengan pembaharuan hak. Sekitar 63 juta saham dipegang pendek, menyumbang 10% daripada float.

Rite-Aid terakhir kali menguntungkan adalah tahun 2007. Itu adalah trend yang tidak mampan untuk firma yang membawa lebih daripada $ 6 bilion hutang jangka panjang. Senario kes terburuk: stok ini mungkin akhirnya menjadi sifar jika kejatuhan jualan dadah yang bermakna membawa kepada trafik yang lebih rendah di kedai-kedai.

The Investing Answer:

Syarikat-syarikat ini dapat melihat saham mereka jatuh dengan jumlah yang besar jika ekonomi dan trend perniagaan khusus syarikat tidak bertambah baik. Mereka telah berjaya menggantung di sana ketika pasaran berada dalam mod perhimpunan, tetapi pasaran penurunan harga menjadi sangat sukar bagi mereka. Jika anda memegang mana-mana stok ini, anda harus serius mempertimbangkan jualan. Dan jika anda berasa sangat agresif, anda mungkin ingin mempertimbangkan beberapa nama tersebut.