401 (k) Pelaburan sebagai Alternatif kepada Pinjaman Perniagaan Kecil?

Landskap pinjaman perniagaan kecil sejak kemelesetan tahun 2008 telah dicirikan oleh bank yang ragu-ragu, pemberi pinjaman dalam talian yang tidak terkawal dan kumpulan modal teroka yang terhad. Tetapi satu kajian baru-baru ini mencadangkan potensi untuk sumber baru pembiayaan perniagaan kecil: pelaburan persaraan.

Kumpulan penyelidikan yang berpangkalan di Washington, D.C ingin membolehkan individu melabur sehingga 10% daripada wang 401 (k) mereka dalam perniagaan kecil melalui laman web crowdfunding intrastate.

Dalam kajian dasar Jun 2015, R Street Institute, yang menggalakkan pasaran bebas dan kerajaan terhad, mencadangkan perubahan kepada peraturan buruh persekutuan untuk membenarkan pelaburan simpanan persaraan tersebut. Bunyi seperti usaha berisiko untuk dana persaraan? Untuk mengurangkan risiko, kumpulan itu mencadangkan bahawa sekuriti yang dibeli melalui laman web crowdfunding boleh dengan mudah dijual semula di pasaran sekunder, menjadikannya lebih mudah bagi pelabur untuk mengeluarkan wang.

LEBIH: Panduan Perniagaan Kecil Investmentmatome

Cadangan ini bertujuan untuk memberi perniagaan kecil cara untuk meningkatkan modal ekuiti daripada pelabur biasa dalam komuniti tempatan mereka. Ia membayangkan dunia di mana platform crowdfunding menyatakan bahawa "pasar yang bertenaga di mana syarikat-syarikat kecil boleh menaikkan modal daripada komuniti mereka sendiri," tulis penulis Oren Litwin.

Rundingan pelan pembiayaan perniagaan kecil

Walaupun pelan Litwin adalah berdaya maju, ia agak jauh, kata Anthony Zeoli, peguam kewangan berpangkalan di Chicago di Ginsberg Jacobs LLC. Zeoli juga menjalankan CrowdfundingLegalHub.com, di mana dia menjejaki undang-undang crowdfunding yang menyatakan.

Beberapa perkara yang perlu berlaku sebelum rancangan yang dicadangkan itu boleh berfungsi, kata Zeoli. Pertama, negeri-negeri perlu membina pasaran crowdfunding mereka. Walaupun sesetengah laman web seperti CraftFund di Wisconsin dan truCrowd Texas telah muncul, beberapa negeri mempunyai platform crowdfunding intrastate, walaupun ia kini sah di banyak tempat. Lapan belas negeri dan Washington, D.C., telah membuat undang-undang yang membenarkan perundingan crowdfunding, dan lapan lagi telah meluluskan undang-undang tidak lama lagi untuk menjadi berkesan, menurut Persatuan Pentadbir Sekuriti Amerika Utara.

Cadangan ini bertujuan untuk memberi perniagaan kecil cara untuk meningkatkan modal ekuiti daripada pelabur biasa dalam komuniti tempatan mereka.

Negara-negara juga perlu membina pasaran sekunder, atau jalan untuk menjual semula sekuriti yang dibeli pada platform crowdfunding yang menyatakan. Michigan adalah satu-satunya negeri dengan pasaran sekunder, menurut kajian Litwin. Keupayaan untuk menjual semula adalah penting untuk cadangan Litwin, kerana ia membuat pelaburan kurang berisiko.

Akhirnya, pelan pelan 401 (k) perlu masuk untuk orang ramai dapat menggunakan sebahagian daripada dana persaraan mereka untuk menyumbang kepada perniagaan tempatan melalui laman crowdfunding intrastate. 401 (k) adalah pelan persaraan yang ditaja oleh kakitangan yang biasanya membenarkan orang melabur dalam pemilihan dana bersama. Ia akan terpulang kepada pentadbir pelan untuk menentukan pilihan penumpuan penumpuan yang banyak dan bagaimana untuk menyusun pelaburan, menurut cadangan Litwin.

Pelaburan yang berisiko?

Jika cadangan Litwin menjadi kenyataan, perniagaan kecil akan mempunyai akses kepada modal besar; terdapat kira-kira $ 4.4 trilion dalam 401 (k) akaun sehingga Jun 2014, menurut Institut Syarikat Pelaburan.

Tetapi perniagaan kecil terkenal kerana kadar kegagalan mereka yang tinggi; hanya kira-kira separuh bertahan lima tahun, menurut Pentadbiran Perniagaan Kecil A.S.. Untuk mengurangkan risiko pelaburan, Litwin mencadangkan bahawa pelaburan itu dikawal selia dan cair negara, atau mudah bagi para pelabur untuk mengeluarkan tunai, tetapi dia juga mengatakan bahawa dia mengakui bahawa sesetengah orang mungkin waspada untuk melaburkan dana persaraan mereka dalam usaha baru.

"Risiko yang terlibat memang berbeza," katanya kepada Investmentmatome. "Yang saya harapkan ialah menyediakan lebih banyak pilihan."

Untuk maklumat lanjut mengenai cara memulakan dan menjalankan perniagaan, lawati Panduan Perniagaan Kecil kami . Secara percuma, jawapan peribadi kepada soalan tentang memulakan dan membiayai perniagaan anda, lawati Perniagaan kecil kecilan bahagian halaman Tanya Penasihat Investmentmatome.

Teddy Nykiel adalah seorang penulis di Investmentmatome , sebuah laman web kewangan peribadi. E-mel: [email protected] . Twitter: @teddynykiel

Imej melalui iStock.