Diskaun kepada Nilai Aset Bersih (NAV) Definisi & Contoh |

merujuk kepada keadaan di mana saham dana tertutup ditutup didagangkan pada harga yang lebih rendah daripada nilai aset bersih dana sesaham. Contohnya, dana boleh digambarkan sebagai "diskaun 5% untuk NAV." Bagaimana ia berfungsi (Contoh):

Diskaun ke NAV

(dan "premium untuk NAV") paling banyak digunakan terangkan harga sesaham dana saham tertutup. Dana tertutup sama dengan dana terbuka (biasanya dikenali sebagai "dana bersama") kecuali beberapa perbezaan utama. Walaupun saham reksadana dibeli dan dijual terus dari syarikat dana pada nilai aset bersih (NAB = Nilai Pasaran Semua Sekuriti Dipegang oleh Dana + Tunai - Liabiliti), saham dana tertutup didagangkan di bursa saham seperti saham. [Klik di sini untuk mengetahui cara Menggunakan Nilai Aset Bersih untuk Meningkatkan Dana Diskaun.]

Harga sesaham dana tertutup ditentukan oleh kuasa pasaran bekalan dan permintaan; saham jarang diperdagangkan di NAB. Sebaliknya, harga dana dijual pada harga diskaun atau premium yang ditentukan oleh pasaran terbuka.

Sebagai contoh, saham NAB dana XYZ mempunyai NAB $ 5.00 sesaham pada hari tertentu, tetapi mereka boleh dibeli dan dijual seharga $ 4.90. Dalam kes ini, saham akan dirujuk sebagai menjual "diskaun 2% kepada NAB."

Mengapa Matters:

Satu aspek penting bagi dana tertutup adalah bahawa harga saham mereka boleh menyimpang dengan ketara daripada nilai aset bersih. Jika saham didagangkan pada harga yang lebih tinggi daripada NAB dana, mereka dikatakan diperdagangkan pada premium. Sebaliknya, dana yang mempunyai harga saham yang lebih rendah daripada NABnya dikatakan didagangkan pada harga diskaun kepada nilai aset bersih.

Pelabur yang menggaji saham dana mempunyai peluang untuk membuat keuntungan dengan membeli saham apabila mereka mempunyai diskaun besar (Diskaun 20% kepada NAB) dan menjual pada harga yang lebih tinggi (premium 5% kepada NAV).